Die Charles Schwab Corp. (SCHW), die mittlerweile ein Vermögen von 1, 6 Billionen US-Dollar für 7.500 Kunden aus dem Beratungsgeschäft hält, plant, in volatilen Märkten weiter zu expandieren und das Klappern einer sich abzeichnenden Rezession zu verstärken. "Ich sehe anhaltendes Wachstum - und interessanterweise sind volatile Märkte und sogar rezessive Bärenmärkte für dieses Modell sehr gut", sagte Bernie Clark, Leiter von Charles Schwab Advisor Services, in einem kürzlichen Interview zu Barron's.
Am vergangenen Mittwoch stieg der Aktienkurs von Schwab um 5, 5%, da das Unternehmen im vierten Quartal einen Gewinn von 65 Cent pro Aktie erzielte, 24 Cent mehr als im Vergleichsquartal 2017, und die Analystenschätzungen von 64 Cent pro Aktie übertraf.
Schwab's Aktienperformance
+ 15, 5% (seit Jahresbeginn)
- 13, 3% (1 Jahr)
+ 79, 2% (5 Jahre)
+ 274% (10 Jahre)
Was es für Investoren bedeutet
In den letzten zwei Jahren hat Schwab seine Bestände von zuvor 60 Mrd. USD auf 70 Mrd. USD Nettoneuvermögen pro Jahr auf über 100 Mrd. USD pro Jahr ausgebaut. Ein Großteil dieses Anstiegs ist auf das organische Wachstum der Berater zurückzuführen, und Clark glaubt, dass seine Firma weiterhin einen Anstieg dieser Zahlen verzeichnen wird.
Auch die Finanzdepotbank hat in den letzten Jahren ihre Wachstumsstrategie neu ausgerichtet. Schwab ist traditionell um 80% durch organisches Wachstum und um 20% durch Neuerwerbungen in der Branche gewachsen. In den letzten zwei Jahren hat die Firma aggressiver neue Teams eingestellt, und im letzten Jahr waren sie eher 70/30 als die traditionellen 80/20. Clark hofft, dass die neue Richtung ein anhaltender Gewinner sein wird.
Zu den großen Herausforderungen, die vor uns liegen, gehören die Gewährleistung der geschlechtsspezifischen und ethnischen Vielfalt neuer Talente, um eine gleichermaßen unterschiedliche Klientel anzusprechen, die Gewährleistung, dass die Bezahlung von Dienstleistungen dem Wert dieser Dienstleistungen entspricht, und die Einführung von Technologien auf eine Art und Weise, die dies nicht ermöglicht. Dies bedeutet, dass enge Berater / Kunden-Beziehungen geopfert werden müssen. „Wir haben eine Menge Aufträge erhalten, weil wir direkt mit Menschen sprechen und Beziehungen pflegen können. Viele unserer Wettbewerber haben versucht, durch Technologie zu lösen. In unserem Modell ergänzen Technologien die Beziehungen “, sagte Clark.
Vorausschauen
Die größte kurzfristige Herausforderung für Schwab wird sein, die Bärenmärkte und ein rezessives wirtschaftliches Umfeld zu überstehen, in dem sich der Preiswettbewerb mit Rivalen wie Fidelity und TD Ameritrade wahrscheinlich verschärfen wird. Selbst Branchenriesen müssen Wege finden, um ihre Einnahmen weiter zu steigern und den Aktienkurs zu steigern.
