Was ist Privatunternehmensaktie?
Aktien von Privatunternehmen umfassen Aktien, die von Privatunternehmen an ihre Mitarbeiter oder Investoren ausgegeben wurden. Insbesondere Start-ups verwenden in der Regel Eigenkapital, um Mitarbeiter in den frühen Phasen zu entschädigen, in denen der Cashflow begrenzt ist. Aktiengesellschaften wenden auch Aktienvergütungsprogramme an. Diese Programme sollen die Mitarbeiter motivieren, indem sie einen Teil ihres Entgelts an das Einkommen des Unternehmens binden.
Die zentralen Thesen
- Private Company Stock ist eine Aktienart, die ausschließlich von einem privaten Unternehmen seinen Mitarbeitern und Anlegern angeboten wird. Im Gegensatz zu öffentlichen Aktien muss der Kauf und Verkauf von privaten Aktien von dem Unternehmen genehmigt werden, das sie ausgegeben hat. Der Kauf von Privataktien für ein börsennotiertes Unternehmen kann häufig eine lukrative Anlagestrategie sein. Da Privatunternehmen nicht verpflichtet sind, Insider-Informationen an die Öffentlichkeit weiterzugeben, sind Anleger häufig vorsichtig mit ihnen. Obwohl Privataktien nicht bei der SEC registriert sind, gelten für ihren Kauf und Verkauf weiterhin die SEC-Vorschriften.
So funktioniert Private Company Stock
Der Verkauf von Aktien in einem privaten Unternehmen ist nicht so einfach wie der Verkauf von Aktien in einem öffentlichen Unternehmen. Mitarbeiter oder Investoren können die Aktien über einen Makler verkaufen, wenn sie Aktien einer Aktiengesellschaft besitzen. Um Aktien von Privatunternehmen zu verkaufen, muss der Aktionär einen willigen Käufer finden, da dies eine Beteiligung an einem Unternehmen darstellt, das an keiner Börse notiert ist. Darüber hinaus muss das Unternehmen den Verkauf genehmigen.
Ein privater Aktienverkauf muss von der Gesellschaft genehmigt werden, die die Aktien ausgegeben hat. Einige Unternehmen möchten möglicherweise nicht, dass sich ihre Anteile auf dem Markt verteilen. Darüber hinaus fühlen sich einige Mitarbeiter von Start-ups möglicherweise gezwungen, ihre Unternehmensaktien als Beleg für ihre Loyalität zu halten. Wenn Sie einen guten Grund für den Verkauf vorlegen, beispielsweise eine Anzahlung für ein Haus, könnte dies das Unternehmen davon überzeugen, einen solchen Verkauf zu genehmigen.
Wie bei öffentlichen Aktien gibt es sowohl einzelne Broker als auch Unternehmen, die Sie bei der Investition in private Aktien oder Aktien vor dem Börsengang unterstützen können.
Besondere Überlegungen
Pre-IPO-Privataktien
Aktien eines Start-up-Unternehmens, das ein Unternehmen aufbaut, dessen Börsengang geplant ist, lassen sich häufig leichter ausbezahlen. Es gibt eine Reihe von webbasierten Unternehmen wie EquityZen und SharesPost, mit denen Menschen mit Pre-IPO-Aktien in Kontakt gebracht werden sollen, um sie zu verkaufen, und Investoren, die sie kaufen möchten.
Die Börsen privater Unternehmen vor dem Börsengang sind im Wesentlichen Risikokapitalmärkte für die Massen. Ein Mitarbeiter, der Aktien eines privaten Unternehmens vor dem Börsengang hält, kann auf diesem Markt Aktien zum Verkauf anbieten. Einige dieser Sekundärmarktseiten bieten Kredite zum Kauf von Pre-IPO-Aktien an.
Private Aktien, die nicht vor dem Börsengang verkauft wurden
Es ist schwieriger, Aktien eines Unternehmens zu verkaufen, das privat ist und nicht die Absicht hat, an die Börse zu gehen. Der Mangel an Informationen über die meisten privaten Unternehmen hält die meisten externen Investoren davon ab, sich an einem Unternehmen zu beteiligen, von dem sie nichts wissen und das keine gründlichen Recherchen in öffentlichen Dokumenten durchführen kann. In jedem Fall kann das Unternehmen den Verkauf seiner Aktien an Außenstehende nicht genehmigen.
Die einfachste Lösung für den Verkauf von Privataktien besteht darin, sich an das emittierende Unternehmen zu wenden und sich zu erkundigen, was andere Anleger getan haben, um ihre Anteile zu liquidieren. Einige private Unternehmen bieten Rückkaufprogramme an, mit denen Anleger ihre Aktien an das emittierende Unternehmen zurückveräußern können.
Andernfalls kann ein Insider möglicherweise Hinweise auf aktuelle Aktionäre oder potenzielle Investoren geben, die Interesse am Kauf der Aktien des Unternehmens bekundet haben. Es ist ratsam, dass der Verkäufer einen Anwalt aufsucht, um sicherzustellen, dass der Papierkram korrekt erledigt ist. Auch wenn private Aktien nicht bei der US-Börsenaufsicht SEC registriert sind, müssen dennoch alle SEC-Vorschriften zum Verkauf von Aktien befolgt werden.
