Händler spielen eine sehr wichtige Rolle in der Investment- und Finanzbranche. Sie sind in der Regel dafür verantwortlich, sowohl Kauf- als auch Verkaufsaufträge und -transaktionen für sich selbst oder, wenn sie für eine Wertpapierfirma arbeiten, für ihre Kunden auszuführen. Da sie beim Handel häufig mit hohen Volumina zu tun haben, stellen sie normalerweise einen großen Teil der Liquidität auf dem Markt bereit.
Diese Fachleute arbeiten in einer Vielzahl von Bereichen der Branche. Day Trader, Swing Trader, Commodity Trader, Equity Trader und Fixed Income Trader sind einige der verschiedenen Arten von Tradern, die es gibt. Dieser Artikel behandelt die Grundlagen von Rentenhändlern. Lesen Sie weiter, um mehr über das, was diese Trader tun, ihre Pflichten, die Fähigkeiten, die sie benötigen, sowie die Aussichten und das Gehalt herauszufinden.
Die zentralen Thesen
- Ein Fixed-Income-Trader handelt im Auftrag von institutionellen Kunden und Privatkunden auf der Grundlage von Aktienanalysen zu Fixed-Income-Anlagen. Fixed-Income-Trader sollten sich mit Fixed-Income-Instrumenten wie Anleihen oder Unternehmensanleihen auskennen Mindestens einen Bachelor-Abschluss und einige Berufserfahrung. Einige der Fähigkeiten, die Fixed Income-Händler benötigen, sind Kommunikationsfähigkeiten, technische Fähigkeiten und die Fähigkeit, mehrere Aufgaben gleichzeitig zu bewältigen.
Was macht ein Fixed Income Trader?
Ein Fixed Income Trader ist ein Finanzfachmann, der Wertpapiergeschäfte für institutionelle Kunden und Privatkunden auf der Grundlage von Aktienanalysen in Bezug auf festverzinsliche Anlagen durchführt. Sie arbeiten in der Regel für Broker-Dealer und Banken. Ähnliche Institute, die Anlagekunden anziehen, stellen auch Rentenhändler ein.
Der Fixed Income Trader nutzt das Wissen über bestimmte Märkte, um eine Handelsstrategie zu entwickeln, die auf die Trends auf dem aktuellen Markt reagiert, um Trades sowohl auf der Verkaufsseite als auch auf der Kaufseite durchzuführen. Sie arbeiten auch mit verschiedenen Instrumenten wie Darlehen und Anleihen. Von den Mitarbeitern wird erwartet, dass sie in Zusammenarbeit mit Analysten und Portfoliomanagern Einschätzungen zum Portfoliorisiko entwickeln und überwachen. Die Berichte, die ein Rentenhändler schreibt, beeinflussen die Handelsentscheidungen.
Ein Fixed Income Trader ist möglicherweise nicht dafür verantwortlich, Handelsstrategien für ein Unternehmen zu entwickeln, das über eine separate Abteilung verfügt, die sich mit Handelsstrategien befasst. In diesem Fall können die Pflichten des Händlers auf die Abwicklung von Trades, die Pflege von Portfolios und die Berichterstattung über Stärken und Schwächen des Portfolios an das Management zugeschnitten sein. Die ausgeführten Geschäfte können für den Primär- oder den Sekundärmarkt sein.
Produktkenntnisse
Wie der Begriff impliziert, müssen festverzinsliche Händler über spezifische Kenntnisse bestimmter festverzinslicher Instrumente wie Anleihen oder Unternehmensanleihen verfügen. Diese bilden die Grundlage für die Wissensbasis des Händlers. Händler untersuchen auch Mortgage-Backed Securities (MBS), um erfolgreiche Trades durchzuführen. Der Mitarbeiter muss ein Verständnis dafür haben, wie diese Wertpapiere aus Pools entnommen werden, Vorauszahlungen verwendet werden und wie er auf Liquidität reagiert. Der Händler kann auch Transaktionen mit Asset-Backed Securities oder kommerziellen MBS durchführen.
Der Rentenhändler muss auch die zukünftigen Preisbewegungen, die durch die Verschiebung von Angebot und Nachfrage verursacht werden, im Auge behalten. Um genau auf den Sektor eingestellt zu sein, wird von einem Rentenhändler erwartet, dass er Beziehungen zu Research-Analysten unterhält oder aufbaut.
Neben spezifischen Produktkenntnissen müssen Rentenhändler auch Markttrends, Wirtschaftsnachrichten und -bedingungen auf dem neuesten Stand halten und überwachen, um ihre Kunden über die Richtung ihrer Anlagen auf dem Laufenden zu halten.
Erfahrung und Ausbildung
Fixed Income Trader haben in der Regel einen Bachelor- oder Master-Abschluss in Finanzen, Betriebswirtschaftslehre, Wirtschaftswissenschaften, Mathematik, Informatik oder einem verwandten Bereich. Einige Firmen suchen möglicherweise ausschließlich nach Kandidaten mit Finanzdiplomen.
Die durchschnittliche Erfahrung, nach der die meisten Unternehmen suchen, wenn sie eine Position als Rentenhändler besetzen, beträgt in der Regel fünf Jahre. Unternehmen, die eine Nachwuchsstelle suchen, gehen möglicherweise zurück - etwa drei Jahre -, während die Mindesterfahrung für eine leitende Position in der Regel sieben Jahre beträgt.
Für den Fixed Income Trader sind Berufserfahrungen erforderlich. Die Kandidaten müssen über fundierte Kenntnisse der Wertpapierbranche, der Wertpapierprodukte und der Portfoliomanagement-Theorie verfügen. Sie müssen verstehen, wie festverzinsliche Wertpapiere von wirtschaftlichen Bedingungen wie dem Zinssatz eines Landes, der Gesundheit seines Immobilienmarktes und künftigen Veränderungen in der Wirtschaft, die sich auf festverzinsliche Instrumente auswirken können, beeinflusst werden.
Lizenzierung
Viele Unternehmen verlangen, dass Kandidaten über Series 7-Lizenzen verfügen, um Kunden Anlageberatung anbieten zu können. Einige Firmen möchten auch, dass Kandidaten Lizenzen der Serie 63 besitzen. Wenn ein Unternehmen nicht verlangt, dass ein Kandidat zum Zeitpunkt der Einstellung über eine Lizenz der Serie 63 verfügt, muss der Mitarbeiter möglicherweise innerhalb eines bestimmten Zeitraums eine Lizenz erwerben.
Arbeitgeber können von festverzinslichen Händlern ohne Lizenz verlangen, dass sie nach einer bestimmten Zeit nach der Einstellung eine Lizenz erhalten.
Das Verständnis der Handelsbestimmungen und der Vorschriften für Geschäftspraktiken für diejenigen, die Inhaber einer Serie 7 sind, ist obligatorisch. Ein festverzinslicher Wertpapierhändler muss diese Vorschriften zum Schutz der Kunden, des Broker-Dealers und des Händlers einhalten.
Kompetenzen
Zusammen mit ihrer Erfahrung müssen diese Fachleute ein gutes Verständnis für Handelsanalysen und Datenanalysen sowie die Fähigkeit besitzen, schnell auf die Bedeutung und den Stellenwert einer großen Menge von Informationen zuzugreifen, um eine gute Entscheidungsfindung und Effizienz zu fördern.
Kommunikationsfähigkeit
Da Händler Einzelhandels- und institutionellen Kunden Konzepte klar erläutern müssen, müssen sie über ausgezeichnete Kommunikationsfähigkeiten verfügen und in der Lage sein, Beziehungen aufrechtzuerhalten und auszubauen. Es wird erwartet, dass der Händler direkt mit den Kunden zusammenarbeitet, um ihre Portfolioziele zu erreichen und das gewünschte Fixed Income aus Instrumenten beizubehalten, die zur Generierung von regelmäßigen Zahlungen verwendet werden.
Wenn ein Kunde mit den Ergebnissen eines Portfolios unzufrieden ist, muss dieser Händler in der Lage sein, die Anlagerisiken zu kommunizieren und Lösungsvorschläge für die Anliegen des Kunden vorzulegen. Der Fixed Income Trader bietet Kunden häufig Kurse an und beantwortet Fragen zu einer Vielzahl von Themen, einschließlich der Funktionalität von Produkten, warum der Wert von Anleihen und Aktien steigt oder sinkt und das Risikoniveau verschiedener festverzinslicher Produkte im Vergleich zu nicht festverzinslichen Produkten einkommensprodukte.
Jonglieraufgaben
Da der Fixed-Income-Trader häufig mehrere Projekte gleichzeitig überwacht, während er zusätzliche Untersuchungen zu einem bestimmten Sektor oder zu Faktoren, die sich auf Anlageprodukte auswirken, durchführt, muss er ein hohes Maß an Liebe zum Detail und die Fähigkeit zum Multitasking in einem anspruchsvollen, schnelllebigen Umfeld haben. Angesichts der prekären Situation an den Aktienmärkten muss der Trader in der Lage sein, Entscheidungen auf der Grundlage von Logik und Vernunft zu treffen, anstatt Emotionen in stressigen Szenarien.
Technisches Wissen
Kenntnisse über Tabellenkalkulationen und deren Navigation sowie gute Computerkenntnisse für Forschungszwecke sind erforderlich. Kenntnisse in Microsoft Office sind eine häufig aufgeführte Voraussetzung für Kandidaten, die eine Position als Händler mit festem Einkommen suchen.
Gehalt
Während das Gehalt eines Traders mit festem Einkommen in Abhängigkeit vom geografischen Standort und der Anstellungsfirma stark variieren kann, schätzt Glassdoor, dass das Durchschnittsgehalt bei 80.050 USD pro Jahr liegt, bei einem niedrigen Gehalt von 55.000 USD und einem hohen Gehalt von 186.000 USD. Viele Firmen bieten ein Gehalt plus Bonusarrangements an.
Die Bonusvereinbarung ist spezifisch für das anstellende Unternehmen. Viele Unternehmen bieten Boni an, die auf einem Derivat der Portfolio-Performance für institutionelle Kunden oder andere Leistungsindikatoren basieren. Laut Glassdoor lag das durchschnittliche zusätzliche Vergütungspaket bei 32.000 USD und bewegte sich zwischen 4.000 USD und 98.000 USD. Diese Zahlen waren ab August 2019 aktuell.
Job Outlook
Die Investitionen in festverzinsliche Produkte steigen, da sich eine alternde Belegschaft in den Ruhestand zu begeben scheint. Fixed-Income-Trader-Positionen werden weiterhin offen bleiben, da immer mehr Rentner Anleihen über Renten beziehen, um die Einkommensströme zu ergänzen und zu erhöhen und frühere Arbeitgeber zu ersetzen. Die Baby-Boomer-Generation, die in Rente gehen soll, war die größte Gruppe von Arbeitnehmern in den USA, bis sie 2016 von der jüngeren tausendjährigen Generation übertroffen wurde. Ungeachtet dessen macht die Baby-Boomer-Generation immer noch einen großen Teil der Belegschaft aus, und da sie sich dem Ruhestand nähert, wird die Nachfrage nach risikoärmeren Instrumenten wie Anleihen und anderen festverzinslichen Produkten wahrscheinlich den Bedarf an festverzinslichen Händlern weiter steigern.
