Wenn der Aktienmarkt fällt, werden die Anleger frustriert. Aber in einer ansonsten düsteren Situation gibt es einen Aufwärtstrend. Es heißt Steuerverlust-Ernte. Mit dieser Strategie können Sie Ihre Gesamtrendite steigern, insbesondere in den ersten Jahren Ihrer Investitionstätigkeit.
Ein Beispiel für die Ernte von Steuerverlusten
Stellen Sie sich vor, Sie investieren am ersten Tag eines jeden Jahres 10.000 USD in Aktien über einen Exchange Traded Fund (ETF) wie den SPDR S & P 500.
Angenommen, dieser ETF wird um 10% auf einen Marktwert von 9.000 USD abgewickelt.
Anstatt sich selbst zu bemitleiden, können Sie den ETF verkaufen und die verbleibenden 9.000 USD zurück in die Börse investieren.
Sie halten Ihr Marktengagement konstant. Für IRS-Steuerzwecke haben Sie jedoch gerade einen Verlust von 1.000 US-Dollar verzeichnet.
Sie können diesen Verlust nutzen, um Ihr zu versteuerndes Einkommen auszugleichen und so zusätzliche Steuereinsparungen oder sogar eine größere Rückerstattung zu erzielen. Da Sie Ihr Marktengagement konstant gehalten haben, hat sich der Cashflow Ihrer Investition nicht verändert, lediglich ein potenzieller Geldvorteil, der in Ihrer Steuererklärung ausgewiesen wird.
Nehmen wir an, der Markt kehrt den Kurs um und bewegt sich nach Norden. Ihre neue Investition übersteigt sogar die ursprüngliche Investition von 10.000 US-Dollar und schließt das Jahr mit 10.800 US-Dollar ab, was eine Rendite vor Steuern von 10% nach Hinzurechnung der typischen Dividendenrendite von 2% ergibt.
Die Zahlen
Hätten Sie im obigen Szenario nur Buy-and-Hold-Maßnahmen ergriffen, hätten Sie eine Rendite nach Steuern von 9, 4%, was einem nicht realisierten Kapitalanlagegewinn von 8% zuzüglich eines Gewinns von etwa 1, 4% entspricht, selbst wenn Sie in diesem Szenario waren der höchste Steuersatz von 24% für 2018.
Wenn Sie jedoch Ihre erste verlorene Investition verkauft und mit dem Erlös mehr Aktien gekauft hätten, hätten Sie auch einen Verlust von 1.000 USD, um ein normales Einkommen oder andere steuerpflichtige Gewinne auszugleichen, die Sie gemeldet haben. Unter Berücksichtigung des höchsten Steuersatzes wären dies Einsparungen in Höhe von 760 USD. Dies ergibt eine weitere Rendite von 7, 6% auf die ursprüngliche Investition von 10.000 USD. Ihre Netto-Netto-Rendite nach Steuern würde also jetzt 16, 6% betragen (9% + 7, 6%).
Einschränkungen bei der Verlustgewinnung
Dieser Aktivität sind einige Grenzen gesetzt.
IRS-Bestimmungen: Mit dem IRS können Sie einen Vermögenswert nicht kaufen und nur verkaufen, um weniger Steuern zu zahlen. In Anhang D des Steuerformulars 1040 wird der Verlust daher nicht zugelassen, wenn derselbe oder ein im Wesentlichen identischer Vermögenswert innerhalb von 30 Tagen gekauft wird. Dies wird als "Waschverkaufsregel" bezeichnet.
Einkommensschwelle: Bis zu 3.000 USD Verlust können verwendet werden, um Ihr zu versteuerndes Einkommen zu senken, oder jeweils 1.500 USD, wenn die Ehe separat angemeldet wird. Der zusätzliche steuerliche Verlust kann jedoch auf künftige Steuererklärungen vorgetragen werden.
Wachsendes Portfolio: Die Realisierung von Steuerverlusten senkt Ihre Steuerbasis, was die Ernte umso schwieriger macht, je länger das Portfolio wächst. In jedem Fall ist es für die meisten Anleger am besten, diesen Steuervorteil vorwegzunehmen.
Verwaltungskosten: Das Vornehmen einer Transaktion bei jedem Markteinbruch kann unter steuerlichen Gesichtspunkten lästig sein. Als allgemeine Regel gilt, dass Sie den Verlust einziehen sollten, wenn der Steuervorteil die Verwaltungskosten übersteigt.
Die Quintessenz
Tax Loss Harvesting ist eine Strategie, die auf einer steuerrechtlichen Chance und nicht auf Marktspekulation basiert. In einigen Fällen könnte die Rendite nach Steuern erheblich verbessert werden, wodurch der Anleger auf dem besten Weg zu einer schnelleren Vermögensbildung ist. Fühlen Sie sich also nicht blau, wenn der Markt das nächste Mal nach unten dreht.
