Der chinesische Internetgigant und die Nasdaq 100-Komponente Baidu, Inc. (BIDU) geben die Gewinne des vierten Quartals nach dem Handelsschluss am 13. Februar bekannt. Die Aktionäre sind zunehmend besorgt, dass das jüngste Scheitern des Widerstands von 2014 über 250 US-Dollar einen wichtigen Höhepunkt bedeuten könnte. Die Aktie notiert nun zum ersten Mal seit Juni 2017 unter dem exponentiellen gleitenden 200-Tage-Durchschnitt (EMA), was darauf hinweist, dass die Bären seit dem Ende des letzten Aufwärtstrends Mitte Januar die Kontrolle übernommen haben.
Chinesische Aktien legten nach den Präsidentschaftswahlen 2016 stark zu und brachten den iShares China Large Cap ETF (FXI) zu Beginn des Jahres 2018 in den Widerstand von 2015. Der ETF verlor in den letzten zwei Wochen fast acht Punkte, was mit Baidus bärischem Band übereinstimmt Die Gruppe hat eine steile Korrektur oder einen zwischenzeitlichen Abwärtstrend erlebt. Ähnliche Umkehrungen im gesamten Schwellenmarktuniversum haben diese bärische Rückkopplungsschleife verstärkt und die positionierten Spieler angewiesen, so bald wie möglich Abwehrmaßnahmen zu ergreifen.
BIDU-Langzeitchart (2005 - 2018)
Der Pekinger Blue Chip notierte im August 2005 bei 6, 60 USD an den US-Börsen und fiel in einen Abwärtstrend, der sich bis ins erste Quartal 2006 fortsetzte. Damit fiel die Aktie auf ein Allzeittief von 4, 44 USD. Der anschließende Aufwärtstrend erreichte im November 2007 einen Wert von 42, 92 USD, nachdem sich der Abschwung im Zuge des wirtschaftlichen Zusammenbruchs 2008 noch verstärkt hatte. Der Verkaufsdruck endete im Dezember bei 10, 05 US-Dollar, was zu einer starken Erholungswelle führte, die im Oktober 2009 einen Roundtrip in das vorherige Hoch vollendete.
Es brach im ersten Quartal 2010 aus und trat in einen starken Trend ein, der 2011 bei 166 USD lag, während die Rohstoffe einen mehrjährigen Aufwärtstrend beendeten. Ein Rückgang im Jahr 2013 fand Unterstützung in den niedrigen 80er-Jahren, bevor es im Juli 2014 zu einem Ausbruch über dem Widerstand auf dem Hoch von 2011 kam. Der Aufwärtstrend erhöhte sich im November um mehr als 80 Punkte und setzte sich durch, was den Ausbruch eines brutalen Ausverkaufs scheiterte, der im August 2015 beim Mini-Flash-Crash 100 US-Dollar erreichte.
Die Kursbewegungen der letzten 31 Monate blieben in der Handelsspanne von 2014 bis 2015 hängen, mit Ausnahme eines gescheiterten Ausbruchs im Oktober 2017 und im Januar 2018. Die Aktie trat im November 2017 in einen monatlichen Stochastik-Verkaufszyklus ein und prognostizierte mindestens sechs auf neun Monate relativer Schwäche, wobei sich der Indikator nun über den Mittelpunkt des Panels ausdehnt. Ein längerfristiger Tiefpunkt ist daher zumindest bis zum zweiten Quartal unwahrscheinlich. (Weitere Informationen finden Sie unter: Baidu vs. Google: Wie unterscheiden sie sich? )
BIDU-Kurzzeitchart 2014 - 2018)
Die Fibonacci-Gitter erstreckten sich über den Rückgang von 2014 bis 2015 und den Fortschritt von 2015 bis 2018 und organisieren Preisaktionen in engen Zonen, die verborgene Unterstützung und verborgenen Widerstand identifizieren. Der jüngste Ausverkauf hat nun eine Unterstützungszone zwischen 208 und 220 US-Dollar erreicht und entspricht in etwa der 200-Tage-EMA. Eine Erholung in der Nähe dieser Preiszone nach dem Gewinn scheint wahrscheinlich, da die 230 USD kurzfristigen Widerstand bedeuten.
Die Aktie könnte einem wichtigeren Test in der Zone zwischen 187 und 193 USD gegenüberstehen, was ungefähr die Unterstützung bei der 50-monatigen EMA und der runden Zahl von 200 USD anzeigt. Ein Tiefpunkt in dieser Zone könnte eine viel stärkere Erholungswelle auslösen, die einen mehrjährigen Cup- und Handle-Breakout vervollständigt, während ein Breakdown noch stärkere Verkaufssignale auslösen würde, was auf einen langfristigen Abwärtstrend hindeutet, der die Tiefstände von 2016 testet.
Das bilanzielle Volumen (OBV) wurde 2011 übertroffen und ging 2013 zurück, während die Rallye 2014 den Mittelpunkt der Zweijahresspanne nicht erreichte. Es verlor zwischen 2014 und 2017 zusätzlichen Boden und konnte dieses Defizit während der Rallye im späten Jahr nicht auf ein Allzeithoch aufholen. Während diese Kursbewegung zu einer rückläufigen Divergenz führt, wird die Aktie an mehreren Börsen weltweit gehandelt, was die Zuverlässigkeit der US-Signale von OBV beeinträchtigt.
Die Quintessenz
Baidu blickt nach einem zweiwöchigen Rückgang um 52 Punkte, der die Aktie auf ein Sechs-Monats-Tief gesenkt hat, mit dem Rücken gegen die Wand in den Gewinnbericht des vierten Quartals dieser Woche. Kurzfristig überverkaufte technische Werte sprechen für eine Erholung nach den Nachrichten, aber aggressive Leerverkäufer könnten Positionen schnell aufladen. (Weitere Informationen finden Sie unter: Sind die Bitcoin- und Kryptopreise vollständig von China abhängig? )
