Was ist ein Hybridfonds?
Ein Hybridfonds ist ein Investmentfonds, der sich durch eine Diversifikation zwischen zwei oder mehr Anlageklassen auszeichnet. Diese Fonds investieren normalerweise in eine Mischung aus Aktien und Anleihen. Sie können auch als Asset Allocation Funds bezeichnet werden.
Die zentralen Thesen
- Ein Hybridfonds ist eine Klassifizierung von Investmentfonds oder ETFs, die in verschiedene Arten von Vermögenswerten oder Anlageklassen investieren, um ein diversifiziertes Portfolio zu bilden. Ausgewogene Fonds, die in der Regel 60% Aktien und 40% Anleihen halten, sind ein gängiges Beispiel für einen Hybridfonds Fonds, die Wachstum und Value-Aktien mischen, sind ein weiteres Beispiel für Hybridfonds.
Grundlegendes zu Hybridfonds
Hybridfonds bieten Anlegern ein diversifiziertes Portfolio. Der Begriff Hybrid weist darauf hin, dass die Fondsstrategie die Anlage in mehrere Anlageklassen umfasst. Im Allgemeinen kann dies auch bedeuten, dass der Fonds einen alternativen gemischten Verwaltungsansatz verwendet.
Hybridfonds werden allgemein als Asset Allocation-Fonds bezeichnet. Auf dem Investmentmarkt können Asset-Allocation-Fonds für viele Zwecke eingesetzt werden. Diese Fonds bieten Anlegern die Möglichkeit, über einen einzigen Fonds in mehrere Anlageklassen zu investieren.
Hybridfonds sind aus der Implementierung der modernen Portfoliotheorie im Fondsmanagement hervorgegangen. Diese Fonds können ein unterschiedliches Maß an Risikotoleranz bieten, das von konservativ bis moderat und aggressiv reicht.
- Mischfonds sind auch eine Art Hybridfonds. Ausgeglichene Fonds folgen häufig einem Standard-Asset-Allocation-Verhältnis wie 60/40. Zieldatumsfonds oder Lifecycle-Fonds gehören ebenfalls zur Hybridkategorie. Diese Fonds investieren zur Diversifikation in mehrere Anlageklassen. Zieldatumsfonds unterscheiden sich von Standard-Hybridfonds darin, dass ihre Portfolioteile mit einer aggressiveren Allokation beginnen und schrittweise zu einer konservativeren Allokation für die Verwendung zu einem bestimmten Aufnahmedatum umgeschichtet werden. Ein Mischfonds (oder gemischter Fonds) ist eine Art Aktienfonds Dazu gehört eine Mischung aus Wert- und Wachstumswerten. Diese Fonds bieten Anlegern eine Diversifikation zwischen diesen beliebten Anlagestilen in einem einzigen Portfolio.
In jedem Fall umfassen Hybridfonds eine Mischung aus zwei oder mehr Anlageklassen. Bei risikogerechten und ausgewogenen Fonds bleibt die Allokation in der Regel in einem festen Verhältnis. Bei Fonds, die auf ein bestimmtes Verwendungsdatum abzielen, variiert der Anteil des Asset-Mix im Laufe der Zeit. In allen Fonds kann der Anlageverwalter die einzelnen Bestände innerhalb jeder Anlagekategorie aktiv verwalten, um auf sich ändernde Marktbedingungen und potenzielle Kapitalzuwachsmöglichkeiten zu reagieren
Beispiele für Hybridfonds
Anlageverwalter bieten eine breite Palette von Optionen für Hybridfonds. Nachfolgend zwei Beispiele.
Vanguard Balanced Index Fund (VBINX)
Dieser Fonds weist ein 60/40-Gleichgewicht zwischen Aktien und Anleihen auf. Der Aktienanteil des Portfolios soll den CRSP US Total Market Index nachbilden. Der Anleihenteil des Portfolios ist bestrebt, den Bloomberg Barclays US Aggregate Float Adjusted Index nachzubilden. Der Fonds hat eine Aufwandsquote von 0, 19%.
T. Rowe Price Retirement 2060 Fund (TRRLX)
Der T. Rowe Price Retirement 2060 Fund ist ein hybrider Zieldatumsfonds. Ab Oktober 2017 hatte es 86% des Portfolios in Aktien und rund 11% in Anleihen. Der Fund of Funds-Ansatz macht 19% des Portfolios eines Wachstumsaktienfonds aus. Der Fonds hat eine Aufwandsquote von 0, 74%.
