Inhaltsverzeichnis
- Was ist eine Limit Order?
- So funktionieren Limit-Bestellungen
- Beispiel aus der realen Welt
- Limit Orders vs. Market Orders
Was ist eine Limit Order?
Eine Limit Order ist eine Art Order zum Kauf oder Verkauf eines Wertpapiers zu einem bestimmten Preis oder besser. Bei Kauflimitaufträgen wird der Auftrag nur zum Limitpreis oder einem niedrigeren ausgeführt, während bei Verkaufslimitaufträgen der Auftrag nur zum Limitpreis oder einem höheren ausgeführt wird. Diese Bestimmung ermöglicht es den Händlern, die von ihnen gehandelten Preise besser zu kontrollieren. Durch die Verwendung einer Kauflimitorder wird dem Anleger garantiert, dass er diesen Preis oder weniger zahlt. Solange der Preis garantiert ist, wird der Auftrag nicht ausgeführt, und Limitaufträge werden nur ausgeführt, wenn der Wertpapierpreis den Auftragsqualifikationen entspricht. Wenn der Vermögenswert den angegebenen Preis nicht erreicht, wird die Bestellung nicht ausgeführt und der Anleger kann die Handelsmöglichkeit verpassen.
Dies kann einer Marktorder gegenübergestellt werden, bei der ein Trade zum aktuellen Marktpreis ohne festgelegte Preisbeschränkung ausgeführt wird.
Die zentralen Thesen
- Eine Limit Order garantiert, dass eine Order mit einem bestimmten Preisniveau oder besser ausgeführt wird. Eine Limit Order wird jedoch nicht mit einem bestimmten Preisniveau ausgeführt. Limit Orders kontrollieren den Ausführungspreis, können jedoch zu verpassten Gelegenheiten in sich schnell ändernden Marktbedingungen führen in Verbindung mit Stop-Orders verwendet werden, um große Abwärtsverluste zu vermeiden.
Wie funktionieren Limit Orders?
So funktionieren Limit-Bestellungen
Eine Limit Order ist die Verwendung eines festgelegten Preises zum Kauf oder Verkauf eines Wertpapiers. Wenn ein Händler beispielsweise XYZ-Aktien kaufen möchte, aber ein Limit von 14, 50 USD hat, kauft er die Aktie nur zu einem Preis von 14, 50 USD oder darunter. Wenn der Händler Aktien von XYZ mit einem Limit von 14, 50 USD verkaufen möchte, wird der Händler keine Aktien verkaufen, bis der Preis 14, 50 USD oder höher beträgt. Durch die Verwendung einer Kauflimitbestellung wird dem Anleger garantiert, dass er den Kauflimitbestellungspreis oder einen höheren Preis zahlt, es wird jedoch nicht garantiert, dass die Bestellung ausgeführt wird. Eine Limit Order gibt einem Händler mehr Kontrolle über den Ausführungspreis eines Wertpapiers, insbesondere wenn er Angst hat, eine Market Order in Zeiten erhöhter Volatilität zu verwenden.
Es gibt verschiedene Zeiten, in denen eine Limit-Order verwendet werden muss, z. B. wenn eine Aktie sehr schnell steigt oder fällt und ein Trader Angst hat, von einer Market-Order eine schlechte Ausfüllung zu bekommen. Darüber hinaus kann eine Limit-Order nützlich sein, wenn ein Händler eine Aktie nicht beobachtet und einen bestimmten Preis im Auge hat, zu dem er diese Wertpapiere gerne kauft oder verkauft. Limit Orders können auch mit einem Verfallsdatum offen gelassen werden.
Beispiel aus der realen Welt
Ein Portfoliomanager möchte Aktien von Tesla Inc. (TSLA) kaufen, ist jedoch der Ansicht, dass die derzeitige Bewertung von 325 USD je Aktie zu hoch ist, und möchte die Aktie kaufen, falls sie auf einen bestimmten Kurs fällt. Der Premierminister weist seine Händler an, 10.000 Tesla-Aktien zu kaufen, falls der Kurs unter 250 USD fällt, bis er annulliert wird. Der Händler gibt daraufhin den Auftrag zum Kauf von 10.000 Aktien mit einem Limit von 250 USD. Sollte die Aktie unter diesen Preis fallen, kann der Händler mit dem Kauf der Aktie beginnen. Die Bestellung bleibt offen, bis der Lagerbestand das PM-Limit erreicht oder die Bestellung storniert wird.
Darüber hinaus möchte der Premierminister die AMZN-Aktie von Amazon.com Inc. verkaufen, ist jedoch der Ansicht, dass der aktuelle Preis von 1.350 US-Dollar zu niedrig ist. Der Premierminister weist seinen Händler an, 5.000 Aktien zu verkaufen, sollte der Preis über 2.500 USD steigen, bis er annulliert wird. Der Händler wird dann den Auftrag zum Verkauf von 5.000 Aktien mit einem Limit von 2.500 USD erteilen.
Limit Orders vs. Market Orders
Wenn ein Anleger eine Bestellung zum Kauf oder Verkauf einer Aktie aufgibt, gibt es zwei Hauptausführungsoptionen in Bezug auf den Preis: Platzieren Sie die Bestellung "am Markt" oder "am Limit". Marktaufträge sind Transaktionen, die so schnell wie möglich zum aktuellen oder Marktpreis ausgeführt werden sollen. Umgekehrt gibt eine Limit-Order den Höchst- oder Mindestpreis an, zu dem Sie kaufen oder verkaufen möchten.
Der Kauf von Aktien kann mit einer Analogie zum Kauf eines Autos verglichen werden. Mit einem Auto können Sie den Aufkleberpreis des Händlers bezahlen und das Auto erhalten. Sie können auch einen Preis aushandeln und den Abschluss des Geschäfts ablehnen, es sei denn, der Händler entspricht Ihrem Preis. Man kann sich vorstellen, dass die Börse auf ähnliche Weise funktioniert.
Eine Market Order befasst sich mit der Ausführung der Order; Der Wertpapierpreis hängt von der Geschwindigkeit ab, mit der der Handel abgewickelt wird. Limitaufträge befassen sich hauptsächlich mit dem Preis; Liegt der Wert des Wertpapiers derzeit außerhalb der in der Limit-Reihenfolge festgelegten Parameter, findet die Transaktion nicht statt.
