Was ist eine Variable Sofortrente?
Eine sofortige variable Rente ist ein Versicherungsprodukt, für das eine Person einen Pauschalbetrag im Voraus zahlt und die Zahlungen sofort erhält. Die Zahlungen aus einer unmittelbaren variablen Rente gelten für die gesamte Laufzeit des Renteninhabers, die Beträge schwanken jedoch je nach der Wertentwicklung des zugrunde liegenden Portfolios.
So funktioniert eine Variable Annuity
Die sofortige variable Rente ist einzigartig, da die meisten Renten Auszahlungen haben, die nach einer Akkumulationsphase beginnen und in einem bestimmten Alter enden. Die sofortige variable Annuität überspringt die Akkumulationsphase, indem der Inhaber eine Pauschale einzahlen muss, nach der die Annuitätsphase beginnt. Unmittelbare variable Annuitäten sind nicht typisch, können jedoch eine sinnvolle Investition sein, wenn ein Anleger älter ist und befürchtet, dass er seine Ersparnisse überleben könnte.
Unmittelbare variable Renten beinhalten die gleichen Risiken wie normale variable Renten, da die Auszahlungen variieren und fallen können, wenn der Wert der zugrunde liegenden Vermögenswerte fällt. Die Zahlungen können sich jedoch auch erhöhen, wenn sich die Investition gut entwickelt, und die Rendite könnte sogar die Inflationskosten übertreffen. Dies gilt nicht für feste Renten, die dem Anleger jeden Monat den gleichen Betrag zahlen.
Der Unterschied zwischen einer variablen Sofortrente und einer variablen Standardrente besteht darin, dass der ersteren eine Akkumulationsphase fehlt. Bei einer sofortigen variablen Rente wird der Zeitraum stattdessen auf eine Kapitalinvestition komprimiert, was das Risiko eines Market Timings mit sich bringt. Wenn ein Anleger zum Beispiel auf dem Höhepunkt eines Bullenmarkts eine sofortige variable Rente kauft, sinken die zukünftigen Erträge, wenn der Markt auf den Mittelwert zurückfällt. Dies könnte bedeuten, dass der Renteninhaber wahrscheinlich keine nennenswerte Rendite für den variablen Teil der Rente sieht.
Sofortige variable Rente vs. Sofortige feste Rente
Unmittelbare feste Annuitätenzahlungen ändern sich nicht, wenn der Markt nach der anfänglichen Kapitalinvestition anspringt, da der Annuitätenanbieter die Zahlungen garantiert. Einige Anbieter von variablen Sofortrenten garantieren auch einen Prozentsatz der variablen Anteile, jedoch gehen mit diesen Garantien in der Regel höhere Gebühren einher. Eine allgemeine Regel für Annuitätenanlagen ist, dass der Preis umso höher ist, je höher die Garantien sind.
401 (k) s und IRAs verwenden normalerweise unmittelbare Renten. Unmittelbare variable Renten bieten nicht die Steuervorteile anderer Rentenkonten. Zum Beispiel ermöglichen Pensionspläne vor Steuern wie 401 (k) dem Einzelnen, Steuern auf Anlagegewinne aufzuschieben und sein aktuelles steuerpflichtiges Einkommen zu reduzieren. Unmittelbare variable Renten bieten jedoch konstante Erträge bis zum Tod und einen potenziellen Bonus, der von der Wertentwicklung des Basiswerts abhängt.
