Was sind unterstellte Zinsen?
Der IRS verwendet kalkulatorische Zinsen, um Steuereinnahmen für Kredite oder Wertpapiere zu erzielen, die keine oder nur geringe Zinsen zahlen. Unterstellte Zinsen sind wichtig für Diskontanleihen wie Nullkuponanleihen und andere Wertpapiere, die unter dem Nennwert verkauft werden und zum Nennwert fällig sind. Das IRS verwendet eine Anrechnungsmethode für die Berechnung der kalkulatorischen Zinsen für Staatsanleihen und verfügt über anwendbare Bundeszinssätze, die einen Mindestzinssatz in Bezug auf die kalkulatorischen Zinsen und die ursprünglichen Emissionsrabattregeln festlegen.
Die zentralen Thesen
- Unterstellte Zinsen werden für Steuereinnahmen aus zinsarmen Darlehen verwendet. Unterstellte Zinsen werden nach der Anrechnungsmethode berechnet. Unterstellte Zinsen können auch für Darlehen von Familienangehörigen und Freunden gelten.
Unterstellte Zinsen verstehen
Unterstellte Zinsen können für Darlehen zwischen Familienmitgliedern und Freunden erhoben werden. Zum Beispiel leiht eine Mutter ihrem Sohn 50.000 US-Dollar ohne Zinsaufwendungen. Der anwendbare kurzfristige Bundessatz beträgt 2 Prozent, daher sollte der Sohn seiner Mutter jährlich 1.000 US-Dollar Zinsen zahlen. Die IRS geht davon aus, dass die Mutter diesen Betrag von ihrem Sohn einzieht und in ihrer Steuererklärung als Zinsertrag ausweist, obwohl sie den Betrag nicht eingezogen hat.
Anwendbare Bundessätze
Da es viele unverzinsliche oder unverzinsliche Kredite gab, die nicht besteuert wurden, legte der IRS die anwendbaren Bundessteuersätze durch das Steuergesetz von 1984 fest. Der AFR bestimmt die niedrigsten Zinsen, die auf Kredite unter einer bestimmten Zinsschwelle erhoben werden dürfen, und berücksichtigt die Höhe des potenziellen Zinsertrags als kalkulatorisches Ergebnis. Aufgrund der Schaffung von AFR kann die IRS Steuereinnahmen aus Darlehen erheben, die ansonsten unversteuert sind.
Berechnung der kalkulatorischen Zinsen für eine Nullkupon-Anleihe
Bei der Berechnung der kalkulatorischen Verzinsung einer Zero-Coupon-Anleihe ermittelt ein Anleger zunächst die Rendite der Anleihe bis zur Endfälligkeit. Unter der Annahme, dass die Rückstellungsdauer ein Jahr beträgt, dividiert der Anleger den Nennwert der Anleihe durch den Preis, den er beim Kauf gezahlt hat. Der Anleger erhöht dann den Wert um eine Potenz gleich eins geteilt durch die Anzahl der Abgrenzungsperioden vor Fälligkeit der Anleihe. Der Anleger reduziert die Anzahl um eins und multipliziert die Anzahl der Abgrenzungsperioden in einem Jahr, um den YTM der Nullkupon-Anleihe zu bestimmen.
Da der angepasste Kaufpreis einer Nullkupon-Anleihe anfänglich gleich dem Kaufpreis bei der Emission ist, addieren sich die aufgelaufenen Zinsen, die in jeder Abgrenzungsperiode erzielt wurden, zum angepassten Kaufpreis. Die aufgelaufenen Zinsen sind der anfänglich angepasste Kaufpreis multipliziert mit dem YTM. Dieser Wert ist das kalkulatorische Interesse für die Periode.
Ein Beispiel für unterstelltes Interesse
Unterstellte Zinsen sind wichtig für die Bestimmung der Rentenzahlungen. Wenn ein Mitarbeiter beispielsweise aus einem Unternehmen ausscheidet, in dem er Mitglied eines Pensionsplans war, kann das Unternehmen dem Rentner einen Pauschalbetrag in Höhe von 500.000 US-Dollar anbieten, der für ihn oder sie im Rahmen des Plans zurückgestellt wurde, oder er oder sie kann einen Betrag erhalten 5.000 USD pro Jahr an Vorteilen. Unter der Annahme, dass der anwendbare kurzfristige Bundessatz 2 Prozent beträgt, muss der Rentner feststellen, ob er oder sie ein besser kalkuliertes Interesse an einem anderen Markt finden könnte, indem er den Pauschalbetrag nimmt und eine Rente mit höherer Rendite kauft.
