Was ist Income Investment Company?
Eine Income-Investment-Gesellschaft ist eine Vermögensverwaltungsgesellschaft, die darauf ausgerichtet ist, Erträge für ihre Kunden zu erwirtschaften, häufig durch ein Portfolio, in dem ertragsgenerierende Wertpapiere im Vordergrund stehen.
Die zentralen Thesen
- Eine ertragsabhängige Investmentgesellschaft ist eine Vermögensverwaltungsgesellschaft, die darauf ausgerichtet ist, Erträge für ihre Kunden zu erwirtschaften, häufig durch ein Portfolio, in dem ertragsabhängige Wertpapiere im Vordergrund stehen. Aktien mit einer Geschichte stetig steigender Dividendenquoten sind für ertragsabhängige Investmentgesellschaften besonders attraktiv. Dividendenrendite und relative Rendite Das Wachstum von DPS zu EPS ist eine der beiden Schlüsselkennzahlen, anhand derer eine Ertragsinvestitionsgesellschaft ein bestimmtes Wertpapier bewertet, bevor es dem Portfolio hinzugefügt wird.
Income Investment Company verstehen
Im Wesentlichen ist eine Ertragsinvestitionsgesellschaft eine Verwaltungsgesellschaft, deren Ziel es ist, Wohlstand für ihre Kunden aufzubauen. Ihre Portfolios sind in der Regel so strukturiert, dass sie Anleihen, Vorzugsaktien, festverzinsliche Kapitalstrukturen und Dividenden enthalten. Ziel ist es, einen stetigen Ertragsfluss für die Anleger zu erzielen, anstatt den Wertzuwachs des Portfolios zu maximieren, obwohl auch eine Wertsteigerung des Kapitals angestrebt wird. Aktien mit einer Geschichte von stetig steigenden Dividendenquoten sind für einkommensstarke Investmentgesellschaften besonders attraktiv.
Erträge aus Wertpapieren verringern von Natur aus das Risiko für Anleger, da die Erträge Verluste im Wert der Bestände mindern. Darüber hinaus tendieren Unternehmen, die Dividenden zahlen, dazu, stabil zu sein, nachdem sie die Märkte verwittert haben. Diese Unternehmen haben weniger Raum für Wachstum, aber es ist weniger wahrscheinlich, dass sie extreme Verluste erleiden. Obwohl dies nicht intuitiv ist, kann die einkommensabhängige Investmentgesellschaft Dividenden und Anleihekupons reinvestieren, anstatt sie unter Fondsanlegern zu verteilen.
Wie einkommensstarke Investmentgesellschaften Wertpapiere auswählen
Anleger, die an Ertragsinvestitionen interessiert sind, sollten sich mit den Kennzahlen vertraut machen, die Investmentunternehmen bei der Bewertung von ertragsgenerierenden Aktien berücksichtigen. Die naheliegendste Methode, Dividendenzahlungen in tatsächlichen Dollar zu messen, ist nicht die beste Methode, um den Wert der Aktie für ein Ertragsportfolio zu beurteilen. Eine bessere Kennzahl ist die Dividendenrendite, die erwartete jährliche Dividende je Aktie geteilt durch den aktuellen Preis je Aktie. Höhere Renditen sind theoretisch bessere Investitionen, aber in Grenzen. Zu hohe Dividendenrenditen können ein hohes Risiko bedeuten.
Eine weitere gute Maßnahme besteht darin, das Wachstum der Dividende je Aktie (DPS) mit dem Wachstum des Gewinns je Aktie (EPS) zu vergleichen. Eine Aktie kann von Jahr zu Jahr eine höhere Dividende je Aktie ausweisen. Wenn das Ergebnis je Aktie jedoch nicht in etwa gleich hoch ist, können die Dividendenzahlungen letztendlich nicht weiter zunehmen.
Selbst wenn diese Maßnahmen vielversprechend erscheinen, können Ertragsanlagegesellschaften Aktien wählen, die weniger Dividenden ausschütten, wenn die Unternehmen, die sie ausgeben, wesentlich stabiler sind. Das heißt, Dividenden sind nicht unbedingt der wichtigste Faktor bei der Auswahl einer Aktie, auch nicht für ein Ertragsportfolio.
Income Investing und Steuern
In den meisten Regionen der Erde werden Dividendeneinnahmen eher mit Einkommensteuersätzen als mit niedrigeren Kapitalgewinnsätzen besteuert. Dies bedeutet, dass einkommensorientierte Anleger nicht nur die potenziellen Gewinne aus der Wiederanlage von Dividenden verlieren, sondern auch mehr Steuern zahlen, um einen stetigen Ertrag aus ihren Anlagen zu erzielen. Dieser Kompromiss kann sich lohnen, abhängig von den besonderen finanziellen Bedürfnissen des Anlegers.
