Das Erkennen von überkauften oder überverkauften Aktien kann ein wichtiger Bestandteil bei der Etablierung tragfähiger Handelseinträge sein. Obwohl es eine Reihe von Indikatoren gibt, anhand derer diese Zustände bewertet werden können, sind einige populärer als andere. Zwei der häufigsten Indikatoren für überkaufte oder überverkaufte Konditionen sind der relative Stärkeindex (RSI) und die stochastischen Indikatoren. Jede Messung hat ihre Stärken und Schwächen, aber wie die meisten Indikatoren sind sie am stärksten, wenn sie zusammen verwendet werden.
Der RSI wurde von J. Welles Wilder Jr. entwickelt und ist ein Maß für das Momentum von Aktienkursänderungen. RSI ist ein bereichsabhängiger Oszillator, dh er schwankt je nach zugrunde liegender Sicherheitsleistung zwischen 0 und 100 und wird basierend auf den durchschnittlichen Gewinnen und Verlusten der vorherigen Sitzungen berechnet. Je mehr Sitzungen für die Berechnung verwendet werden, desto genauer wird die Messung. Wenn sich der RSI einer gegebenen Sicherheit 100 nähert, ist dies ein Hinweis darauf, dass die durchschnittlichen Gewinne die durchschnittlichen Verluste über den festgelegten Zeitraum zunehmend überschreiten. Je höher der RSI, desto stärker und anhaltender der Aufwärtstrend. Ein langer und aggressiver Abwärtstrend führt andererseits zu einem RSI, der sich progressiv in Richtung Null bewegt.
RSI-Niveaus von 80 oder höher gelten als überkauft, da dies auf eine besonders lange Laufzeit sukzessive höherer Preise hinweist. Ein RSI-Level von 30 oder weniger gilt als überverkauft.
Die stochastischen Indikatoren sind wie der RSI entfernungsabhängige Oszillatoren. Wenn der RSI jedoch auf der Grundlage von durchschnittlichen Gewinnen und Verlusten berechnet wird, vergleicht die Stochastik das aktuelle Preisniveau mit seiner Bandbreite über einen bestimmten Zeitraum. Aktien tendieren dazu, in einem Aufwärtstrend in der Nähe ihrer Höchststände und in einem Abwärtstrend in der Nähe ihrer Tiefststände zu schließen. Daher wird eine Kursbewegung, die sich von diesen Extremen weiter in Richtung Mitte der Spanne bewegt, als Erschöpfung der Trenddynamik interpretiert.
Ein stochastischer Wert von 100 bedeutet, dass die aktuelle Sitzung zum höchsten Preis innerhalb des festgelegten Zeitrahmens geschlossen wurde. Ein stochastischer Wert von 80 oder höher wird als Hinweis auf einen überkauften Status angesehen, wobei Werte von 20 oder niedriger auf einen überverkauften Status hinweisen.
Sowohl der relative Stärkenindex als auch die Stochastik haben Stärken und Schwächen. Wie die meisten technischen Indikatoren sind sie am stärksten, wenn sie zusammen und in Kombination mit anderen Instrumenten verwendet werden, um optimale Handelseintrittspunkte zu schaffen.
