Die Aktie von Freeport-McMoRan Inc (FCX) ist bis jetzt im Jahr 2018 um 37% gefallen, und die technische Analyse legt nahe, dass die Aktie um weitere 23% fallen könnte. Die Schwäche ist darauf zurückzuführen, dass Analysten ihre Gewinnschätzungen für das dritte Quartal senken.
Ein Grund für die schwächeren Gewinnprognosen ist ein sinkender Kupferpreis. Seit Mitte Juni ist der Kupferpreis um 15% auf 2, 80 USD je Pfund gefallen.
FCX-Daten von YCharts
Ein Rückgang von 23%
Die Grafik zeigt, dass der Kurs von Freeport seit Anfang 2018 einen niedrigeren Trend aufweist. Die Aktie befindet sich jetzt mit 11, 85 USD über dem technischen Support. Sollte die Aktie unter dieses Unterstützungsniveau fallen, könnte sie auf 9, 25 USD fallen, was einem Rückgang von 23% gegenüber dem aktuellen Kurs von rund 12 USD entspricht.
Ein weiteres negatives Anzeichen ist, dass der relative Stärkeindex seit Ende 2017 ebenfalls stetig nach unten tendiert. Dies deutet darauf hin, dass das Momentum die Aktie immer noch verlässt.
Kürzung der Schätzungen
Analysten haben ihre Gewinnschätzungen für das dritte Quartal seit Juli um 43% auf 0, 32 USD je Aktie gesenkt. Darüber hinaus sind die Umsatzschätzungen um 10% auf 4, 6 Mrd. USD gefallen.
Problematischer ist, dass die Analysten ihre Jahresprognose für das Unternehmen ebenfalls gesenkt haben. Analysten gehen beispielsweise davon aus, dass die Gewinne für 2018 um 47% steigen, nachdem zuvor ein Wachstum von 69% angenommen wurde. Die Umsatzschätzungen sind ebenfalls gesunken und dürften nun um 14% gegenüber den vorherigen Schätzungen von 16% steigen.
Die Prognose für 2019 ist schlechter, da Analysten jetzt einen Gewinnrückgang von 50% gegenüber früheren Schätzungen von 42% erwarten. Die Schätzungen für das Umsatzwachstum sind ebenfalls leicht gesunken.
FCX EPS-Schätzungen für die Daten des aktuellen Geschäftsjahres von YCharts
Preisziele fallen
Trotz der schlechten Gewinn- und Umsatzaussichten für das Unternehmen sehen Analysten weiterhin einen Anstieg der Aktie um 36% auf ein durchschnittliches Kursziel von 16, 37 USD. Dieses Kursziel dürfte jedoch zu hoch sein, und Analysten haben dieses Ziel seit Juli gesenkt.
Es mag nicht möglich erscheinen, aber die Aussichten für das Unternehmen könnten sich sogar verschlechtern, wenn der Kupferpreis weiter sinkt. In diesem Fall müssen Analysten die Gewinn- und Umsatzschätzungen möglicherweise noch weiter senken, was dazu führen kann, dass der Aktienkurs noch dramatischer fällt.
