Swingtrading wird als eine Art fundamentaler Handel beschrieben, bei dem Positionen länger als einen Tag gehalten werden. Die meisten Fundamentalisten sind Swingtrader, da Änderungen der Unternehmensgrundlagen in der Regel mehrere Tage oder sogar eine Woche erfordern, um eine ausreichende Kursbewegung zu bewirken, um einen angemessenen Gewinn zu erzielen.
Diese Beschreibung des Swing-Handels ist jedoch eine Vereinfachung. In der Realität befindet sich der Swingtrading in der Mitte des Kontinuums zwischen Daytrading und Trendtrading. Ein Daytrader hält eine Aktie von einigen Sekunden bis zu einigen Stunden, jedoch niemals länger als einen Tag. Ein Trendtrader untersucht die langfristigen fundamentalen Trends einer Aktie oder eines Index und kann die Aktie für einige Wochen oder Monate halten. Swingtrader halten eine bestimmte Aktie für einen Zeitraum, in der Regel einige Tage bis zwei oder drei Wochen, der zwischen diesen Extremen liegt, und sie handeln die Aktie auf der Grundlage ihrer wöchentlichen oder monatlichen Schwankungen zwischen Optimismus und Pessimismus.
Die zentralen Thesen
- Die meisten Fundamentalisten sind Swingtrader, da Änderungen der Unternehmensgrundlagen in der Regel mehrere Tage oder sogar eine Woche erfordern, um eine ausreichende Kursbewegung zu bewirken, um einen angemessenen Gewinn zu erzielen. Der Swingtrading befindet sich in der Mitte des Kontinuums zwischen Tageshandel und Trendhandel. Der erste Schlüssel für einen erfolgreichen Swing-Handel ist die Auswahl der richtigen Aktien.
Die richtigen Aktien für den Swing-Handel
Der erste Schlüssel für einen erfolgreichen Swing-Handel ist die Auswahl der richtigen Aktien. Die besten Kandidaten sind Large-Cap-Aktien, die an den großen Börsen zu den am aktivsten gehandelten Aktien gehören. In einem aktiven Markt bewegen sich diese Aktien zwischen breit definierten hohen und niedrigen Extremen und der Swingtrader bewegt sich einige Tage oder Wochen in eine Richtung, um dann auf die entgegengesetzte Seite des Handels zu wechseln, wenn die Aktie die Richtung umkehrt.
Was ist Swing Trading?
Der richtige Markt
In einem der beiden Marktextreme, dem Bärenmarktumfeld oder dem wütenden Bullenmarkt, erweist sich Swingtrading als eine ganz andere Herausforderung als in einem Markt zwischen diesen beiden Extremen. In diesen Extremen werden selbst die aktivsten Aktien nicht die gleichen Auf- und Abschwankungen aufweisen, wie wenn die Indizes für einige Wochen oder Monate relativ stabil sind. In einem Bären- oder Bullenmarkt wird die Dynamik Aktien im Allgemeinen für einen langen Zeitraum nur in eine Richtung tragen, was bestätigt, dass die beste Strategie darin besteht, auf der Grundlage des längerfristigen Richtungstrends zu handeln.
Der Swingtrader ist daher am besten positioniert, wenn die Märkte nirgendwohin gehen - wenn die Indizes für ein paar Tage steigen und dann für die nächsten Tage sinken, nur um dasselbe allgemeine Muster immer wieder zu wiederholen. Es mag ein paar Monate dauern, bis die wichtigsten Aktien und Indizes ungefähr auf dem gleichen Stand wie ursprünglich waren, aber der Swingtrader hatte viele Möglichkeiten, die kurzfristigen Bewegungen nach oben und unten (manchmal innerhalb eines Kanals) zu verfolgen.
Das Problem sowohl beim Swingtrading als auch beim langfristigen Trendtrading besteht natürlich darin, dass der Erfolg darauf beruht, richtig zu identifizieren, welche Art von Markt gerade erlebt wird. Der Trendhandel wäre die ideale Strategie für den Bullenmarkt in der letzten Hälfte der neunziger Jahre gewesen, während der Swing-Handel in den Jahren 2000 und 2001 wahrscheinlich am besten gewesen wäre.
Verwenden des exponentiellen gleitenden Durchschnitts
Einfache gleitende Durchschnitte (SMAs) bieten Unterstützungs- und Widerstandsniveaus sowie bullische und bärische Muster. Unterstützungs- und Widerstandsniveaus können signalisieren, ob eine Aktie gekauft werden soll. Bullische und bärische Crossover-Muster signalisieren Preispunkte, an denen Sie Aktien kaufen und verkaufen sollten.
Der exponentielle gleitende Durchschnitt (EMA) ist eine Variante des SMA, bei der die neuesten Datenpunkte stärker berücksichtigt werden. Die EMA gibt Händlern klare Trendsignale und Ein- und Ausstiegspunkte, die schneller als ein einfacher gleitender Durchschnitt sind. Die EMA-Frequenzweiche kann im Swing-Handel für Zeiteintritts- und -austrittspunkte verwendet werden.
Ein grundlegendes EMA-Crossover-System kann verwendet werden, indem der Schwerpunkt auf EMAs mit neun, 13 und 50 Perioden gelegt wird. Ein zinsbullischer Crossover tritt auf, wenn der Preis über diesen gleitenden Durchschnittswerten liegt, nachdem er unter diesem Wert liegt. Dies bedeutet, dass eine Umkehrung in den Karten sein kann und dass ein Aufwärtstrend beginnen kann. Wenn die EMA mit neun Perioden die EMA mit 13 Perioden überschreitet, wird ein langer Eintrag signalisiert. Die 13-Perioden-EMA muss jedoch über der 50-Perioden-EMA liegen oder sich darüber kreuzen.
Andererseits kommt es zu einem rückläufigen Crossover, wenn der Preis eines Wertpapiers unter diese EMAs fällt. Dies signalisiert eine mögliche Trendumkehr und kann verwendet werden, um das Verlassen einer Long-Position zeitlich zu steuern. Wenn die EMA mit neun Perioden die EMA mit 13 Perioden unterschreitet, signalisiert dies einen kurzen Einstieg oder einen Ausstieg aus einer Long-Position. Die 13-Perioden-EMA muss jedoch unter der 50-Perioden-EMA liegen oder sich darunter kreuzen.
Die Grundlinie
Zahlreiche Untersuchungen zu historischen Daten haben gezeigt, dass liquide Aktien in einem Markt, der dem Swing-Handel förderlich ist, tendenziell über und unter einem Basiswert handeln, der in einem Diagramm mit einer EM dargestellt ist. In seinem Buch "Come Into My Trading Room: Eine vollständige Anleitung zum Handeln" (2002) beschreibt Dr. Alexander Elder anhand seines Verständnisses des Verhaltens einer Aktie über und unter der Basislinie die Strategie des Swingtraders, "Normalität zu kaufen und Manie zu verkaufen" "oder" Normalität kurzschließen und Depressionen abdecken. " Sobald der Swingtrader die EMA verwendet hat, um die typische Basislinie auf dem Aktienchart zu identifizieren, geht er oder sie an der Basislinie weit nach oben, wenn die Aktie auf dem Weg nach unten ist, und kurz an der Basislinie nach unten.
Swingtrader versuchen also nicht, mit einem einzigen Trade den Homerun zu erreichen - sie sind nicht an dem perfekten Zeitpunkt interessiert, um eine Aktie genau am unteren Ende zu kaufen und genau am oberen Ende zu verkaufen (oder umgekehrt). In einem perfekten Handelsumfeld warten sie darauf, dass die Aktie ihre Basislinie erreicht und ihre Richtung bestätigt, bevor sie ihre Bewegungen ausführen. Die Geschichte wird komplizierter, wenn ein stärkerer Aufwärtstrend oder Abwärtstrend im Spiel ist: Der Trader kann paradoxerweise eine Long-Position einnehmen, wenn die Aktie unter ihren EMA fällt, und warten, bis die Aktie wieder in einen Aufwärtstrend aufsteigt, oder er oder sie kann eine Aktie, die Short-Position hat hat über der EMA erstochen und darauf gewartet, dass sie sinkt, wenn der längere Trend nachlässt.
Gewinne mitnehmen
Wenn es an der Zeit ist, Gewinne mitzunehmen, wird der Swing-Trader den Trade so nahe wie möglich an der oberen oder unteren Kanallinie verlassen wollen, ohne zu genau zu sein, was dazu führen kann, dass die beste Gelegenheit verpasst wird. In einem starken Markt, in dem eine Aktie einen starken Richtungstrend aufweist, können Händler warten, bis die Channel - Linie erreicht ist, bevor sie ihren Gewinn mitnehmen. In einem schwächeren Markt können sie jedoch ihre Gewinne mitnehmen, bevor die Linie erreicht wird (falls dies der Fall ist) Die Richtung ändert sich und die Linie wird bei diesem bestimmten Schwung nicht getroffen.
Die Quintessenz
Swingtrading ist tatsächlich einer der besten Handelsstile für den Anfänger, um seine Füße nass zu machen, aber es bietet immer noch ein signifikantes Gewinnpotential für fortgeschrittene und fortgeschrittene Trader. Swingtrader erhalten nach ein paar Tagen ausreichend Feedback zu ihren Trades, um motiviert zu bleiben, aber ihre Long- und Short-Positionen von mehreren Tagen sind von der Dauer, die nicht zur Ablenkung führt. Im Gegensatz dazu bietet der Trendhandel ein größeres Gewinnpotenzial, wenn ein Trader in der Lage ist, einen wichtigen Markttrend von Wochen oder Monaten zu erfassen, aber nur wenige Trader verfügen über ausreichende Disziplin, um eine Position so lange zu halten, ohne abgelenkt zu werden. Auf der anderen Seite kann sich der Handel mit Dutzenden von Aktien pro Tag (Day Trading) für manche als zu schwierig erweisen, was den Swing-Handel zum perfekten Medium zwischen den Extremen macht.
