Es ist kein Geheimnis, dass aktiv verwaltete Investmentfonds Abflüsse verzeichnet haben, da Anleger zunehmend passive Indexfonds bevorzugen. Eine Studie von Morningstar hat nun gezeigt, dass Investoren nicht nur hochpreisige Fonds in US-Aktienkategorien, sondern auch ausländische Aktien und Anleihen in die Knie zwängen. Gleichzeitig zahlten die Anleger im Jahr 2016 die niedrigsten Fondsaufwendungen aller Zeiten. Der Grund dafür ist nicht, dass sich Fonds in der Regel umdrehen und ihre Gebühren senken, sondern dass sich Anleger dafür entscheiden, Hochgebührenfonds für Fonds mit geringeren damit verbundenen Kosten zu streichen. Dies sind einige der Fonds mit den höchsten Rücknahmemengen für das am 30. April 2017 endende Geschäftsjahr.
PIMCO Gesamtrendite
PIMCOs Total Return Fund führte die Liste von Morningstar an. Dieser Fonds konzentriert sich auf mittelfristige Anleihen und wies zum Berichtszeitpunkt ein Nettovermögen von 73, 67 Mrd. USD auf. Im Laufe des Jahres bis zum 30. April 2017 verzeichnete dieser Fonds Nettokapitalabflüsse von mehr als 15 Mrd. USD, was einer Veränderung von 17, 2% des Nettovermögens entspricht.
Templeton Global Bond
Templetons international ausgerichteter Global Bond-Fonds stand in Bezug auf die Gesamtabflüsse an zweiter Stelle. Obwohl insgesamt weniger Geld aus dem Fonds ausgeschieden ist als bei PIMCO (13, 99 Mrd. USD im fraglichen Jahr), war dieser Nettoabfluss ein größerer Prozentsatz. Der Global Bond Fund von Templeton weist ein Nettovermögen von knapp 40 Mrd. USD auf, sodass der Verlust insgesamt rund 26% betrug.
BlackRock Global Allocation (BLK)
BlackRock GLobal Allocation, ein World Allocation-Fonds von ungefähr der Größe des oben genannten Templeton-Fonds, verlor im Berichtsjahr ebenfalls beträchtliches Anlegerinteresse. Dieser Fonds fiel um 21, 5%, da die Anleger in diesem Zeitraum ein Vermögen von fast 11 Mrd. USD erzielten.
Fidelity Contrafund
Als einer der größten Fonds auf der Liste von Morningstar wird Fidelity's Contrafund in die Kategorie "großes Wachstum" des Berichts eingestuft. Der AUM von 110, 69 Mrd. USD hinderte den Fonds nicht daran, 10, 43 Mrd. USD von Anlegern zu verlieren, was einem Rückgang von 8, 6% entspricht.
Vanguard Institutional Index
Der große Blend-Fonds bei Vanguard ist der größte bei Morningstar und verwaltet ein Gesamtvermögen von mehr als 225 Milliarden US-Dollar. Aus diesem Grund ist der Prozentsatz, um den er aufgrund von Investorenrückzügen bis Ende April dieses Jahres zurückgegangen ist, mit nur 4, 2% am geringsten. Dennoch verzeichnete der Fonds in dieser Zeit den fünfthöchsten absoluten Auszahlungsbetrag, wobei die Anleger 9, 9 Mrd. USD aus dem Fonds zogen.
Von den Top-10-Fonds auf der Morningstar-Liste werden acht aktiv verwaltet, und sieben der in dieser Zeit am häufigsten gekauften Fonds waren Indexfonds.
