In Bezug auf die Unternehmensfinanzierung beschreiben Liquiditätskennzahlen die Fähigkeit eines Unternehmens, kurzfristige Schuldenverpflichtungen mit Kassenbestand oder kurzfristigen Vermögenswerten zu tilgen. Übliche Liquiditätskennzahlen umfassen die aktuelle Kennzahl und die Säureprüfkennzahl, die auch als Schnellkennzahl bezeichnet werden. Investoren und Kreditgeber betrachten Liquidität als Zeichen finanzieller Sicherheit. Je höher beispielsweise die Liquiditätsquote ist, desto besser ist das Unternehmen in gewissem Maße.
Genauer gesagt sollten die Liquiditätskennzahlen in einem bestimmten Bereich liegen. Unternehmen mit zu geringen Liquiditätsquoten sind einem Ausfallrisiko ausgesetzt und haben möglicherweise Schwierigkeiten, Kapital zu beschaffen. Andererseits könnten Unternehmen mit zu hohen Liquiditätsquoten funktionsfähige Vermögenswerte an der Seitenlinie lassen. Bargeld könnte eingesetzt werden, um den Betrieb zu erweitern, die Ausrüstung zu verbessern usw.
Nehmen Sie sich Zeit, um die Corporate Governance für jedes von Ihnen analysierte Unternehmen zu überprüfen. Die Umstände für jedes Unternehmen und jede Branche sind unterschiedlich, sodass es schwierig ist, einen universellen Maßstab für gesunde Liquiditätskennzahlen zu erstellen. Die beste Vorgehensweise für Investoren, Kreditgeber und Manager besteht darin, die Liquiditätskennzahlen erfolgreicher Wettbewerber und historischer Trends zu berücksichtigen. Da die Liquiditätskennzahlen das Verhältnis zwischen Schulden und Vermögenswerten beschreiben, steigt der korrekte Bestand an kurzfristigen Vermögenswerten mit zunehmendem Verschuldungsgrad proportional an.
Einige Branchen arbeiten erfolgreich mit niedrigen Liquiditätsquoten. Beispielsweise kann sich das Inventar schneller als die zu zahlenden Kreditoren umsetzen, was den Anschein erweckt, als seien kurzfristige Vermögenswerte unzuverlässig. Unter solchen Umständen kann es nützlich sein, die Betriebszyklusperioden zu betrachten. Der Cash Conversion-Zyklus ist hierfür eine gute Messgröße, da er die Anzahl der Tage misst, an denen das Bargeld eines Unternehmens im Produktions- und Verkaufsprozess gebunden ist.
