Die Dow-Komponente JPMorgan Chase & Co. (JPM) gab nach der Veröffentlichung der Gewinne vor dem Markteintritt am Dienstag um mehr als 2% nach, nachdem die Gewinn- und Umsatzerwartungen für das vierte Quartal nicht erfüllt waren. Die rückläufige Reaktion folgt auf den gestrigen Rückgang von Citigroup Inc. (C) vor dem Börsengang, der eine kurzfristige Kaufgelegenheit darstellte. Infolgedessen könnten Dip-Käufer den Abwärtstrend als Chance betrachten, vor einer stärkeren Preisaktion nach der Eröffnungsglocke einzusteigen.
Die JPMorgan-Aktie kämpfte 2018 und verlor fast 9%, was die schlechteste Performance seit 2011 darstellt. Noch wichtiger ist, dass sie im Dezember ein jahrelanges Double-Top-Muster durchbrach und in einen Abwärtstrend eintrat, der schließlich die Unterstützung für 2016 in den 70er-Jahren testen könnte. Leider sieht das Muster für JPMorgan-Aktien konstruktiver aus als für die meisten Geschäftsbanken, was die bärische Reaktion des Sektors auf steigende Zinsen und anhaltende Handelsspannungen unterstreicht.
JPM-Langzeitchart (1995 - 2019)
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Ein Ausbruch aus dem Jahr 1995 trat in das neue Jahrtausend ein und lag im März 2000 bei 67, 20 USD. Der darauffolgende Abschwung beschleunigte sich nach den Anschlägen vom 11. September 2001 und durchbrach die dreijährige Range-Unterstützung in einem steilen Rückgang, der schließlich Mitte des 19. Jahrhunderts endete Oktober 2002. Eine Erholungswelle zeichnete etwa 50% der Bärenmarktverluste nach, bevor sie im ersten Quartal 2004 auf dem Tiefstand von 40 USD ins Stocken geriet.
Die Aktie entwickelte sich in den nächsten 18 Monaten unterdurchschnittlich und fiel auf ein Zweijahrestief vor einem starken Aufwärtstrend aufgrund der Immobilien- und Derivateblasen. Dieser Kaufimpuls endete weit unter dem Hoch von 2000 im Mai 2007 und löste einen bescheidenen Rückgang aus, der in den wirtschaftlichen Zusammenbruch von 2008 eskalierte. Mit einem historischen Tiefstand von nur 30 Cent unter dem Tiefstand von 2002 im März 2009 wurde die Grundlage für einen starken Aufschwung geschaffen, der zu Beginn des neuen Jahrzehnts in den oberen 40er-Jahren ins Stocken geriet.
Dieser Höhepunkt markierte einen Widerstand für die nächsten drei Jahre, bevor 2013 ein Ausbruch folgte, der eine Runde in das historische Hoch von 2015 führte. Auf diesem Niveau erreichte er einen doppelten Höchststand und brach im August zusammen und erreichte ein Zweijahrestief von 50, 07 USD von einem Zeitlupenanstieg und einem großen Ausbruch nach den Präsidentschaftswahlen. Die Rallye erzielte im Februar 2018 ein Rekordhoch von 119, 33 USD und fiel deutlich nach unten, wobei ein Double-Top-Muster entstand, das im Dezember nach unten abbrach.
Der monatliche Stochastik-Oszillator trat im Juni 2018 in einen Kaufzyklus ein und bewegte sich im Oktober nach unten, bevor er das überkaufte Niveau erreichte, wodurch vor dem Ende des Jahres verborgene Schwächen aufgedeckt wurden. Der Indikator hat immer noch nicht das überverkaufte Niveau erreicht, was die Wahrscheinlichkeit erhöht, dass die Aktie im ersten Quartal irgendwann neue Tiefstände verzeichnen wird. Der 50-monatige exponentielle gleitende Durchschnitt (EMA) Mitte der 80er Jahre könnte einen signifikanten Tiefpunkt erzielen, wenn dies geschieht, da alle Abschwünge seit 2012 dieses Unterstützungsniveau beibehalten haben.
JPM-Kurzfristchart (2016 - 2019)
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Die Fibonacci-Gitter erstreckten sich über die Rallye-Wellen, die in den Jahren 2016 und 2017 begannen, und boten eine doppelte Spitzenunterstützung rund um das.382-Rallye-Retracement des kurzfristigen Aufwärtstrends. Das Niveau von 103 bis 105 US-Dollar markiert jetzt einen erheblichen Widerstand, der durch eine breite Verteilungswelle unterstützt wird, die den Indikator für die Akkumulation / Verteilung des Gesamtvolumens (OBV) auf den niedrigsten Stand seit den Wahlen von 2016 gesenkt hat.
Dieses rückläufige Muster sagt voraus, dass Leerverkäufer Positionen über 100 USD aufladen, bevor eine Umkehrung einsetzt, die das Tief von 2018 durchbricht. Dies würde wiederum zu einem sofortigen Test führen, wenn der langfristige Aufwärtstrend, der eng mit der 50-Monats-EMA übereinstimmt, um 50% zurückverfolgt wird. Das Tief vom April 2017 bei 81 US-Dollar könnte zu diesem Zeitpunkt ebenfalls ins Spiel kommen, da ein Zusammenbruch des.786-Retracements auf der kürzeren Rallye-Etappe die Chancen für ein 100-prozentiges Retracement erheblich erhöhen würde.
Die Quintessenz
Die JPMorgan-Aktie verkauft sich, nachdem der Finanzriese die Gewinn- und Ertragsschätzung für das vierte Quartal verfehlt hatte, könnte aber wieder über das Niveau von 100 USD handeln, bevor aggressive Verkäufer einen Abwärtstrend auslösen, der das Tief von 2018 durchbricht.
Offenlegung: Der Autor hielt zum Zeitpunkt der Veröffentlichung keine Positionen in den oben genannten Wertpapieren .
