Eine Kostenquote ist der Betrag, den Unternehmen von Anlegern verlangen, um einen Investmentfonds oder einen Exchange Traded Fund (ETF) zu verwalten. Die Aufwandsquote entspricht allen Verwaltungsgebühren und Betriebskosten des Fonds. Die Kostenquote wird berechnet, indem die Betriebskosten eines Investmentfonds durch den durchschnittlichen Gesamtdollarwert aller Vermögenswerte innerhalb des Fonds dividiert werden.
Die zentralen Thesen
- Eine Kostenquote ist der Betrag, den Unternehmen den Anlegern für die Verwaltung eines Investmentfonds oder eines börsengehandelten Fonds in Rechnung stellen. Eine gute Kostenquote wird für ein aktiv verwaltetes Portfolio im Allgemeinen als etwa 0, 5% bis 0, 75% angesehen, während eine Kostenquote von mehr als 1, 5% gilt. wird als hoch angesehen. Die wechselseitigen Fondsaufwandsquoten sind in der Regel höher als die Aufwandsquoten für ETFs. Bei passiven Indexfonds liegt die typische Quote bei ca. 0, 2%.
Hohe und niedrige Verhältnisse
Eine Reihe von Faktoren bestimmen, ob eine Kostenquote relativ hoch oder niedrig ist. Eine gute niedrige Kostenquote wird im Allgemeinen für ein aktiv verwaltetes Portfolio als etwa 0, 5% bis 0, 75% angesehen, während eine Kostenquote von mehr als 1, 5% als hoch angesehen wird.
Die Kostenquote für Investmentfonds ist in der Regel höher als die Kostenquote für ETFs. ETFs werden passiv verwaltet und mit einem Index wie dem S & P 500 verglichen. Andererseits wird ein Investmentfonds aktiv verwaltet, bei dem Wertpapiere gekauft und verkauft werden.
Investmentfonds weisen tendenziell höhere Kostenquoten auf als ETFs, da sie mehr Personalmanagement erfordern.
Die durchschnittliche Kostenquote für aktiv verwaltete Investmentfonds liegt zwischen 0, 5% und 1, 0% und liegt normalerweise nicht über 2, 5%, obwohl einige Fondsquoten gestiegen sind. Für passive Indexfonds liegt die typische Quote bei ca. 0, 2%.
Faktoren, die die Kostenquoten beeinflussen
Die Ausgaben können zwischen den verschiedenen Arten von Fonds erheblich variieren. Die Anlagekategorie, die Anlagestrategie und die Größe des Fonds können sich alle auf die Kostenquote auswirken. Ein Fonds mit einer geringeren Anzahl von Vermögenswerten weist in der Regel eine höhere Kostenquote auf, da die Fondsbasis zur Kostendeckung begrenzt ist.
Internationale Fonds können hohe Betriebskosten verursachen, wenn sie Personal in mehreren Ländern benötigen. Large-Cap-Fonds sind mit einer durchschnittlichen Kostenquote von 1, 25% in der Regel günstiger als Small-Cap-Fonds mit einer durchschnittlichen Kostenquote von 1, 4%.
Fondsaufwendungen können die Rentabilität von Anlegern erheblich beeinflussen. Wenn ein Fonds eine jährliche Gesamtrendite von 5% erzielt, jedoch Kosten in Höhe von 2% berechnet, werden 40% der Fondsrendite durch Gebühren ausgeglichen. Daher sollten Anleger die Ausgaben bei der Recherche nach Fonds vergleichen. Anleger können die Aufwendungen eines Fonds in einem Fondsprospekt oder auf Finanzwebsites nachlesen.
Wie Indexfonds den Weg für niedrigere Ausgaben ebneten
Da Indexfonds immer beliebter werden, haben sie niedrigere Kostenquoten gefördert. Indexfonds bilden die Rendite eines bestimmten Finanzmarktindex nach. Diese Art der Anlage gilt als passiv, und Portfoliomanager kaufen und halten eine repräsentative Auswahl der Wertpapiere in ihren Zielindizes.
Indexfonds weisen daher tendenziell unterdurchschnittliche Kostenquoten auf. Im Gegensatz dazu können Manager unter aktivem Management das Engagement in Sektoren oder Wertpapieren erhöhen oder verringern und erhebliche Untersuchungen zu Aktien oder Anleihen durchführen. Diese zusätzliche Arbeit bedeutet, dass Investitionen unter aktiver Verwaltung kostspieliger sind.
Index-Investmentfonds weisen tendenziell auch niedrigere Kostenquoten auf, da sie sich auf Large-Cap-Blend-Fonds konzentrieren, die auf US-amerikanische Large-Cap-Indizes wie den S & P 500 abzielen. Dies können Aktien internationaler Unternehmen sein, die aus spezialisierten Sektoren stammen. Daher erfordert die Verwaltung der Vermögenswerte mehr Fachwissen.
In der Regel sollten Investmentfonds, die in große Unternehmen investieren, eine Kostenquote von höchstens 1% aufweisen, während ein Fonds, der sich auf kleine Unternehmen oder internationale Aktien konzentriert, eine Kostenquote von weniger als 1, 25% oder etwa 1, 25% aufweisen sollte.
