Aktienhändlern und Analysten stehen verschiedene Volatilitätsindikatoren zur Verfügung, um die Einstiegs- und Ausstiegspunkte für Trades zu bestimmen. Volatilität wird oft als Abschreckung für einen riskanten Handel eingesetzt, aber erhöhte Angst oder Selbstzufriedenheit auf dem Markt können für erfahrene Anleger einen außergewöhnlichen Handelsplatz darstellen. Einige der am häufigsten verwendeten Tools zur Bestimmung der Volatilität sind der Volatilitätsindex (VIX), der Average True Range (ATR) -Indikator und die Bollinger-Bänder.
Volatilitätsindex
Der Volatilitätsindex bildet eine breite Palette von Put- und Call-Optionen auf den S & P 500-Index ab und soll mindestens in den nächsten 30 Tagen als Prädiktor für die Marktvolatilität dienen. Da große Institute den größten Teil des Handels mit Optionen des S & P-Index ausmachen, wird der Handel auf dem Optionsmarkt von anderen Händlern genutzt, um die wahrscheinliche Marktvolatilität in den kommenden Tagen besser einschätzen zu können.
Der VIX zeigt die meiste Zeit einen Wert zwischen 18 und 35, ist jedoch auf 10 und 85 gesunken. Werte über 30 weisen auf eine erhöhte Volatilität hin, während Werte unter 20 auf eine niedrige Volatilität hinweisen.
Derivate, die den VIX verfolgen, werden stark gehandelt. Die Leveraged-Version dieser Produkte ist einer der volatilsten Trades auf dem Markt, darunter der Proshares TR 2x Leveraged Ultra VIX Short (NYSE: UVXY) und sein Partner SVXY. Einige in der Handelswelt nennen diese stark volatilen Handelsvehikel "Witwenmacher", und es ist nicht ratsam, diese ohne bedeutende Erfahrung zu handeln.
Durchschnittliche wahre Reichweite
Der von J. Welles Wilder Jr. entwickelte ATR-Indikator berechnet die von Wilder als "wahre Reichweite" bezeichnete ATR und erstellt dann die ATR als einen 14-tägigen exponentiellen gleitenden Durchschnitt (EMA) der wahren Reichweite. Der wahre Bereich wird unter Verwendung der folgenden drei Gleichungen ermittelt:
True Range = Aktuelles Tageshoch minus aktuelles Tagestief
True Range = Tageshoch minus Schlusskurs des Vortages
Wahrer Bereich = Schluss des vorherigen Tages minus dem aktuellen Tagestief
Die ATR wird dann als EMA mit dem höchsten gefundenen Wert erstellt, wenn die drei Gleichungen gelöst sind. Ein größerer ATR zeigt eine höhere Volatilität an. Händler verwenden dieses Tool, um zu bestimmen, wann sie einen Trade unter Berücksichtigung der exponentiellen gleitenden Durchschnitte eingeben sollten, wenn sie in Verbindung mit dem Volumen der Trades verwendet werden.
Bollinger Bands
Bollinger-Bänder messen zwei Standardabweichungen über und unter dem 20-Tage-Durchschnitt und zeichnen Linien, die diese Ebenen in einem Diagramm darstellen, zusammen mit einer Linie zwischen den beiden Bändern, die den gleitenden 20-Tage-Durchschnitt anzeigt. Eine Verbreiterung der Bänder zeigt eine erhöhte Volatilität des Marktes und eine Verengung der Bänder zeigt eine verringerte Volatilität. Wenn eine Kerze oder ein anderer Handelsmarker das obere Band berührt, ist dies in der Regel ein potenzieller Kandidat für ein Retracement.
Die Quintessenz
Die Volatilität an den Aktienmärkten durchläuft Zyklen von hoch und niedrig. Analysten beobachten die Richtung der Marktbewegung bei einem starken Anstieg der Volatilität als möglicher Hinweis auf eine zukünftige Marktentwicklung. Anhand dieser Indikatoren können sie bestimmen, wann ein Trade rentabel oder einfach zu riskant sein könnte.
