Es ist eine Selbstverständlichkeit, Bollinger-Bänder auf Kurscharts zu platzieren, aber die meisten Händler verstehen nicht den vollen Wert dieses bewährten Indikators (weitere Informationen finden Sie unter Die Grundlagen von Bollinger-Bändern® ). Lassen Sie uns dies mit einem Rückblick auf die zahlreichen Anwendungen ändern und neue Möglichkeiten untersuchen, wie Sie Ihr Endergebnis verbessern können ( Informationen zum Lesen finden Sie unter Verwenden von Bollinger Band® "Bändern" zum Messen von Trends) . Wir werden mit einem kurzen Hintergrund zu dessen Aufbau beginnen und dann zu den ursprünglichen Interpretationen übergehen, die Sie jetzt in Ihrer Marktanalyse anwenden können.
Der amerikanische Finanzanalyst John Bollinger legte in den frühen 1980er Jahren den Grundstein für dieses leistungsstarke Instrument und wandte es zunächst auf die Optionsmärkte an. Die damaligen Preiskanäle behielten eine konstante Breite bei und ignorierten die Volatilität als Hauptvariable. Bollinger hat diese Lücke durch Hinzufügen von Standardabweichungsregeln (SD-Regeln) zu Keltner Channels geändert, damit diese sich als Reaktion auf sich ändernde Marktbedingungen ausdehnen und zusammenziehen (siehe Was ist der Unterschied zwischen Bollinger Bands® und Keltner Channels? ). Der Indikator hatte keinen Namen, als Bollinger seine ersten bandlastigen Charts im Financial News Network, einer früheren Inkarnation von CNBC, veröffentlichte, wurde aber als Bollinger Bands bezeichnet, da sie in den 1990er Jahren immer beliebter wurden (siehe dazu Tales From The Trenches: Eine einfache Bollinger Band® Strategie .
Die meisten Trader erwarten eine Trendbewegung, wenn sich Bollinger Bands ausdehnen, und günstige Bedingungen, wenn sich Bands zusammenziehen, aber diese vereinfachte Interpretation erzeugt selten umsetzbare Kauf- oder Verkaufssignale. Die wahre Kraft der Bänder wird geweckt, wenn Preis-Band-Wechselwirkungen in beobachtbare Muster eingeteilt werden, die spezifische Vorhersagen über kurzfristige Preisbewegungen liefern ( Informationen zum Lesen finden Sie unter Wie erstelle ich eine Handelsstrategie mit Bollinger-Bändern und gleitenden Durchschnitten?). ). Diese gliedern sich auf natürliche Weise in obere, mittlere und untere Bandkreuze sowie in relative Bandwinkel, wenn der Preis sie trifft. Darüber hinaus ist die Eindringtiefe durch das obere oder untere Band für die Vorhersage von besonderer Bedeutung, da sie nur auftritt, wenn sich das Verhalten eines Wertpapiers von seinem typischen Ruhezustand oder dem mittleren Umkehrniveau entfernt.
Die meisten technischen Analyseprogramme werden mit Bollinger-Bändern geliefert, die auf den einfachen gleitenden Durchschnitt (Simple Moving Average, SMA) von 20 bar und 2 SDs voreingestellt sind. Der gleitende Durchschnitt bezeichnet einen zentralen Tendenzpunkt, an dem der Preis zurückkehren sollte, nachdem er höher oder niedriger geschwungen ist. Die Standardabweichung sagt auf der Grundlage der aktuellen Volatilität, die mit jedem Kursbalken aktualisiert wird, voraus, wie weit ein Swing gehen sollte. Oberes und unteres Band visualisieren diese ausgeblendeten Ebenen, die sich auf den für den Indikator ausgewählten gleitenden Durchschnitt beziehen. Der 20-bar-Takt funktioniert in den meisten Fällen einwandfrei, sodass für die perfekte Eingabe keine Datenerfassung erforderlich ist.
Feineinstellung der Standardabweichung
Bei der Standardabweichung ist dies eine andere Geschichte, da hoch emotionale Märkte den Preis routinemäßig über 2SDs hinaus treiben. Eine effektive Lösung ist das Hinzufügen von Schattenbändern bei 3SD, um diesen volatilen Bedingungen Rechnung zu tragen, die risikosensitivere Kauf- und Verkaufssignale erfordern. Bei Tesla Motors (TSLA) ist im Sommer 2014 eine zusätzliche Informationsschicht zu sehen, als es zu einem Allzeithoch kam. Obwohl die Aktie das 2SD-Band wiederholt durchstieß, hielt 3SD in jedem Fall den Trend aufrecht und lieferte zuverlässige Hinweise auf Umkehrungen und nachlassende Dynamik. Beachten Sie auch, wie Spitzen in der Preisänderungsrate (PROC) dazu neigten, Abweichungen in die 3SD-Bänder auszugleichen. Dies unterstreicht die natürliche Symbiose zwischen diesen Indikatoren.
Box und Blumenmuster
Bollinger Bands zeigen ihre größte Kraft, wenn der Preis in das obere Band steigt oder in das untere Band fällt. Die wechselnden Beziehungen zwischen Preis, Bandbreite und Bandwinkel erzeugen eine Reihe von Mustern, die einzigartige kurzfristige Preisvorhersagen aussenden. Erwarten Sie im Allgemeinen, dass die Bänder den Preis zurückhalten, wenn sie in Quer- oder Steigungsrichtung gegen den Preis verlaufen. Diese werden als steigende oder fallende Boxmuster bezeichnet. Alternativ zeigt das obere Band, das sich als Reaktion auf einen steigenden Preis nach oben dreht, oder das untere Band, das sich als Reaktion auf einen fallenden Preis nach unten dreht, an, dass sich der Widerstand wegbewegt, wodurch sich der Entwicklungstrend nach oben oder unten ausdehnen kann. Diese emittieren Blumenmuster , die an Blütenblätter erinnern, die sich zur Energie des Sonnenlichts öffnen.
Kombinieren Sie die Preismusteranalyse mit Bollinger-Bändern, um die verlässlichsten kurzfristigen Vorhersagen zu erhalten. Illumina (ILMN) erreicht im Oktober einen neuen Höchststand und fällt zwei Wochen später aus. Der Kontrakt mit den Bollinger-Bändern entwickelt sich zu einer neuen Handelsspanne, die im November eine Überschneidung mit dem aufsteigenden unteren Band (1) ergibt. Dieses fallende Box- Muster hält an und löst eine Umkehrung aus, die einige Wochen später einen Top-Crossover in ein kontrahierendes Band (2) erzeugt. Dieses ansteigende Kastenmuster gilt auch.
Die Aktie kehrt im Dezember zum unteren Band (3) zurück, durchbohrt es und dehnt sich fast 100% außerhalb seiner Grenzen aus. Dies sagt eine bevorstehende Umkehrung voraus, die mit einer Unterstützung am oberen Ende der Oktoberlücke einhergeht, obwohl sich das untere Band am zweiten Takt öffnet. Dies ist ein weit verbreitetes Verhalten, da das Preismuster einen größeren Einfluss auf die kurzfristige Richtung hat als die Veränderung der Volatilität. Das obere Kreuz (4) im Januar zeigt eine verkehrte Version des Misserfolgs im Dezember mit einer leichten Aufwärtskurve, die am oberen Ende des Oktobers direkt auf Widerstand stößt. In beiden Fällen drängten rechtzeitige Umkehrstäbe die Bollinger-Bänder zurück in die Horizontale und stellten die Rangebound-Box für eine weitere Runde mit zwei Seiten wieder her.
Stufen- und Höhepunktmuster
Vollständig geöffnete Bänder, bei denen sich der Preis leicht an den Rändern entlang bewegt , erzeugen Stufenmuster , die stabile Trends anzeigen , die über einen längeren Zeitraum andauern können. Stöße außerhalb des Bandes, die in Richtung 3 und sogar 4 SD reichen, deuten auf eine Überhitzung hin, die häufig mit einem Höhepunktmuster verbunden ist, das eine Pause im Trend oder eine völlige Umkehrung vorhersagt. Einfache Retracements (für verwandte Lektüre siehe Retracement oder Reversal: Know The Difference ) zum Bandzentrum , in den meisten Fällen der 20-bar-SMA, bedeuten natürliche mittlere Reversionsschwankungen oder Ruheperioden, die willige Käufer in einem Aufwärtstrend und willige Verkäufer anziehen sollten in einem Abwärtstrend.
Freeport-McMoran (FCX) tritt während eines langen Abwärtstrends in ein tödliches Stufenmuster ein. Es fällt Tag für Tag im September und Oktober ab und berührt das untere Band, durchbohrt es jedoch nur selten. Eine tiefere Penetration in der Monatsmitte (rotes Rechteck) löst ein sofortiges Retracement aus, das genau auf dem 20-Tage-Mittelwert der SMA-Reversion liegt. Die Aktie nimmt ihren Abwärtstrend bis in den November hinein wieder auf und beginnt ein Retracement, das sieben weitere Tage in Anspruch nimmt. Ein schneller Sprung in das abnehmende obere Band (blaues Rechteck) löst erwartungsgemäß eine ansteigende Box-Umkehr aus, was im Dezember zu mehr Abwärtsbewegungen führt. Erneut erscheint der 20-Tage-SMA, der mehr als zwei Wochen auf diesem Niveau verbringt, bevor er in das 3SD-Bodenband eintaucht und ein Höhepunktmuster abschließt, das eine weitere Umkehrung auslöst (grünes Rechteck).
Mehrere Zeitrahmen
Die Bollinger-Band-Analyse funktioniert sehr gut, wenn sie auf zwei Zeitrahmen gleichzeitig angewendet wird. Konzentrieren Sie sich beispielsweise auf relativ seltene Streiks in den oberen, mittleren und unteren Wochenbändern. Verwenden Sie diese Ebenen, um Signale zu kaufen oder zu verkaufen, wenn die täglichen Bänder in ähnlichen Mustern anstehen. Das ILMN-Wochenchart (Illumina) zeigt eine Handelsspanne von 10 Monaten, die endet, sobald die Aktie das horizontale Bodenband durchstößt und eine wöchentlich fallende Box-Umkehr auslöst. Die anfängliche Trendwelle endet am oberen Band und ergibt das in einem früheren Beispiel hervorgehobene Seitenmuster. Beachten Sie, wie die beiden auf dem Tageschart hervorgehobenen fallenden Box-Umkehrungen bei der 20-wöchigen SMA begannen. Schließlich hebt sich die oberste wöchentliche Band von den Preisbalken ab und vervollständigt ein zinsbullisches Blumenmuster , das einen möglichen Ausbruch vorhersagt.
Die Quintessenz
Bollinger Bands sind seit den 1990er Jahren ein enorm beliebtes Marktinstrument geworden, aber die meisten Händler schöpfen ihr wahres Potenzial nicht aus. Sie können dieses Defizit beheben, indem Sie Preisbandbeziehungen in mehreren Zeitrahmen in sich wiederholenden Mustern organisieren, die ein bestimmtes kurzfristiges Preisverhalten vorhersagen.
