Inhaltsverzeichnis
- Wie können Sie erfolgreich sein?
- Rohstoffe
- Währungen
- Indizes
- Zinsen
- Versuch es
- Die Quintessenz
Für viele Anleger können die Terminmärkte mit all den unterschiedlichen Begriffen und Handelsstrategien sowohl verwirrend als auch entmutigend sein. Es gibt Möglichkeiten, Verluste in Ihrem Portfolio zu begrenzen oder erhebliche Gewinne durch die Nutzung der Terminmärkte zu erzielen. Es ist jedoch wichtig, dass Sie verstehen, wie diese Derivate funktionieren und wie Sie diese Gewinne konsistent erzielen können. Dieser Artikel erklärt, wie jeder Markt funktioniert und mit welchen Strategien Sie Geld verdienen können.
Die zentralen Thesen
- An den Terminmärkten können Kunden Forderungen an bestimmte zugrunde liegende Vermögenswerte kaufen und verkaufen, um diese für die künftige Lieferung bereitzustellen. Spekulanten können mithilfe des Hebels auf den Preis verschiedener zugrunde liegender Wertpapiere wetten, von Aktienindizes über Rohstoffe bis hin zu Wechselkursen. Sie können auch Terminkontrakte zur Absicherung von Verlusten verwenden in einem bestehenden Portfolio oder zur Absicherung gegen nachteilige Preisänderungen für Hersteller bestimmter Produkte.
Wie können Sie erfolgreich sein?
An den Terminmärkten treffen sich Hedger und Spekulanten, um vorherzusagen, ob der Preis eines Rohstoffs, einer Währung oder eines bestimmten Marktindex in Zukunft steigen oder fallen wird.
Wie jeder Markt ist dieser mit Risiken beim Handel verbunden, aber das Potenzial für kurz- und langfristige Gewinne kann beträchtlich sein, auch dank der enormen Volatilität, für die diese Märkte bekannt sind. Hier einige der verschiedenen Terminmärkte sowie verschiedene Strategien, mit denen Sie Geld verdienen können.
Rohstoffe
Eine Ware ist ein physisches Produkt, dessen Wert in erster Linie durch die Kräfte von Angebot und Nachfrage bestimmt wird. Dazu gehören Getreide (Mais, Weizen usw.), Energie (wie Erdgas oder Erdöl) und Edelmetalle wie Gott oder Silber, um nur einige zu nennen.
Ein Warenterminkontrakt ist eine Vereinbarung zum Kauf oder Verkauf einer bestimmten Menge einer Ware zu einem bestimmten Preis zu einem bestimmten Zeitpunkt in der Zukunft. Alle Terminkontrakte und Warenterminkontrakte können zur Absicherung oder zum Schutz einer Anlageposition oder zum Setzen auf die Richtungsänderung des zugrunde liegenden Vermögenswerts verwendet werden.
Privatpersonen können auf Warenterminmärkte hauptsächlich über ein verwaltetes Terminkonto zugreifen, das über spezialisierte Maklerfirmen namens Commodity Trading Advisors (CTAs) verfügbar ist.
Viele Anleger verwechseln Terminkontrakte mit Optionskontrakten. Bei Terminkontrakten ist der Inhaber zum Handeln verpflichtet. Sofern der Inhaber den Terminkontrakt nicht vor Ablauf auflöst, muss er den Basiswert zum angegebenen Preis kaufen oder verkaufen.
Währungen
Beim Devisenhandel geht es darum, Geld zu verdienen oder das Risiko von Wechselkursschwankungen abzusichern. Eine gängige Strategie für den Handel mit Währungen ist das Scalping. Scaler versuchen, kurzfristige Gewinne aus inkrementellen Änderungen des Werts einer Währung zu ziehen. Wenn Sie dies immer wieder tun, summieren sich Ihre Gewinne im Laufe der Zeit weiter und Sie erhalten signifikante Gesamtgewinne, wenn Sie alle kleinen Gewinne zusammenzählen.
Im Allgemeinen kann Ihr Zeitrahmen eine Minute oder mehrere Tage betragen. Eine Scalping-Strategie erfordert strenge Disziplin, um weiterhin kleine, kurzfristige Gewinne zu erzielen und gleichzeitig große Verluste zu vermeiden.
Eine Vielzahl von Devisenterminkontrakten ist verfügbar. Neben den beliebten Kontrakten wie dem EUR / USD (Euro / US-Dollar-Devisenterminkontrakt) gibt es auch E-Micro-Devisenterminkontrakte, die zu einem Zehntel der Größe von regulären Devisenterminkontrakten gehandelt werden, sowie Devisenterminkontrakte in Schwellenländern Paare wie der PLN / USD (polnischer Zloty / US-Dollar-Futures-Kontrakt) und der RUB / USD (russischer Rubel / US-Dollar-Futures-Kontrakt).
Unterschiedliche Kontrakte handeln mit unterschiedlichen Liquiditätsgraden; Beispielsweise könnte das tägliche Volumen für den EUR / USD-Kontrakt 400.000 Kontrakte betragen, gegenüber nur 400 Kontrakten für einen Schwellenmarkt wie den BRL / USD (brasilianischer Real / US-Dollar).
Währungsfutures sind börsengehandelte Futures. Händler haben in der Regel Konten bei Brokern, die Aufträge zum Kauf und Verkauf von Devisenterminkontrakten an die verschiedenen Börsen richten. Ein Margin-Konto wird im Allgemeinen für den Handel mit Devisentermingeschäften verwendet. Andernfalls wäre viel Bargeld erforderlich, um einen Trade zu platzieren. Bei einem Margin-Konto leihen sich Händler Geld vom Broker aus, um Trades zu platzieren, in der Regel ein Multiplikator des tatsächlichen Barwerts des Kontos.
Devisentermingeschäfte sollten nicht für den Spot-Forex-Handel verwechselt werden, der bei Einzelhändlern beliebter ist.
Indizes
Eine weitere bei Investoren beliebte Kategorie von Futures sind Index-Futures wie der Index-Futures-Kontrakt S & P 500. Jedes Futures-Produkt kann jedoch ein anderes Vielfaches zur Bestimmung des Preises des Futures-Kontrakts verwenden. Beispielsweise beträgt der Wert des S & P 500-Futures-Kontrakts das 250-fache des S & P 500-Indexwerts. Der Wert des E-mini S & P 500-Futures-Kontrakts beträgt das 50-fache des Indexwerts.
Index-Futures sind auch für den Dow Jones Industrial Average (DJIA) und den Nasdaq 100 sowie für E-mini Dow- (YM) und E-mini NASDAQ 100-Kontrakte (NQ) erhältlich. Für ausländische Märkte stehen Index-Futures zur Verfügung, darunter der deutsche, an der Frankfurter Börse gehandelte (DAX), der dem Dow Jones ähnelt, der SMI-Index in Europa und der Hang Seng-Index (HSI) in Hongkong.
Index-Futures bieten eine Möglichkeit, in eine passive Indexstrategie einzusteigen, indem der gesamte Index in einem einzigen Kontrakt gehalten wird und die Hebelwirkung größer ist als bei einem ETF. Sowohl die New York Stock Exchange (NYSE) als auch die Financial Industry Regulatory Authority (FINRA) verlangen mindestens 25% des gesamten Handelswerts als Mindestkontostand. Einige Broker verlangen jedoch eine Marge von mehr als 25%. Sie werden auch zur Absicherung gegen große Aktienpositionen eingesetzt.
Zinsen
Sehr beliebt sind auch Zins-Futures-Kontrakte. Zwei häufig verwendete zeitbasierte Handelsstrategien für den Handel mit solchen Futures sind der zyklische und der saisonale Handel.
Eine Zyklushandelsstrategie wird implementiert, indem historische Daten untersucht und mögliche Aufwärts- und Abwärtszyklen für einen zugrunde liegenden Vermögenswert ermittelt werden. Zwei häufig verwendete Zyklen für Aktienindex-Futures sind der 23-Wochen-Zyklus und der 14-Tage-Zyklus. Das Studium der mit Zyklen verbundenen Preistrends kann zu großen Gewinnen für versierte Anleger führen.
Saisonaler Handel ist andererseits der Versuch, die saisonalen Effekte zu handeln, die an den Terminmärkten auftreten. Aus historischen Daten geht hervor, dass viele Märkte, Sektoren und Rohstoffe im Laufe des Jahres auf unterschiedlichen Niveaus gehandelt werden und Jahr für Jahr ähnliche Muster aufweisen. Die Kenntnis dieser unterschiedlichen saisonalen Trends ist ein weiterer effektiver Weg, um mit Futures Geld zu handeln.
Versuch es
Der Einstieg in die verschiedenen Terminmärkte kann entmutigend erscheinen. Eine Möglichkeit, die Sie lernen können, ohne Ihr Geld zu gefährden, besteht darin, mit dem Papierhandel zu beginnen. Der Papierhandel wird durchgeführt, indem Sie den Handel selbst nachahmen (oder mit einem Marktsimulator), bis Sie das Gefühl haben, dass Sie sich wohl genug fühlen, um mit dem eigentlichen Handel zu beginnen.
Ein guter Anfang ist die Konzentration auf diese vier Bereiche. Auf diese Weise können Sie Ihr Wissen im Laufe der Zeit erweitern, ohne das Gesamtrisiko zu erhöhen. Versuchen Sie dann, wenn Sie das Gefühl haben, diese Bereiche gemeistert zu haben, andere Arten von Futures zu handeln.
Die Quintessenz
Der Handel mit den verschiedenen Terminmärkten kann sehr lohnend, aber auch sehr herausfordernd sein. Für junge Investoren gibt es viele verschiedene Märkte und Strategien, mit denen Sie erfolgreich sein können, einschließlich der hier diskutierten. Indem Sie Ihre Recherchen durchführen und sicherstellen, dass Sie verstehen, wie Futures funktionieren, haben Sie die Möglichkeit, viel Erfolg beim Handel mit Futures zu haben.
