Die Aktie der Exxon Mobil Corp. (XOM) hat sich im vergangenen Jahr nicht gut entwickelt und legte um 1, 4% zu, während der S & P 500 um 14% zulegte. Die Performance kommt trotz des Ölpreisanstiegs um über 38%. Eine Analyse des technischen Charts deutet darauf hin, dass es für Exxon jetzt noch schlimmer werden könnte, da die Aktie um 8% fällt. (Weitere Informationen finden Sie auch unter: Exxon auf der Straße unterschätzt: RBC .)
Es scheint einen guten Grund dafür zu geben, dass die Exxon-Aktie im vergangenen Jahr trotz massiver Ölpreissteigerungen ins Stocken geraten ist. Dies liegt daran, dass die Anleger nicht davon ausgehen, dass die signifikanten Wachstumsraten von 2018 anhalten werden, wie die sinkenden Schätzungen und das niedrige Handelsmultiplikator belegen. Die jüngste vierteljährliche Enttäuschung lässt auch vermuten, dass die Erwartungen sogar zu hoch sind.
XOM-Daten von YCharts
Schwaches technisches Diagramm
Die Aktie notiert derzeit bei rund 82 US-Dollar und bewegt sich mit 80, 50 US-Dollar knapp über einem kritischen technischen Unterstützungslevel. Sollte die Aktie unter die technische Unterstützung fallen, könnten die Aktien von ihrem aktuellen Kurs um 8% auf fast 75, 40 USD fallen. Ein weiterer bärischer Hinweis ist die Bildung eines Umkehrmusters in der Aktie, das als steigender Keil bezeichnet wird, was ebenfalls darauf hindeutet, dass die Aktie möglicherweise fallen wird.
Enttäuschende Ergebnisse
Das Ölunternehmen meldete am 27. Juli Ergebnisse für das zweite Quartal, die hinter den Schätzungen zurückblieben. Die Gewinne blieben um mehr als 2% hinter den Prognosen zurück, und der Umsatz ging um mehr als 9% zurück. (Weitere Informationen finden Sie auch unter: Massive und zuverlässige Geldmaschine von ExxonMobil .)
Kürzende Schätzungen
XOM EPS-Schätzungen für die Daten des aktuellen Geschäftsjahres von YCharts
Analysten haben begonnen, ihre Gewinn- und Umsatzaussichten für das Unternehmen nach den enttäuschenden Ergebnissen zu senken. Für das dritte Quartal haben die Analysten ihre Gewinnschätzungen um über einen Prozentpunkt gekürzt und sehen nun ein Gewinnwachstum von 38% für das Quartal. Inzwischen haben sie auch die Umsatzaussichten für das Geschäft um fast 1, 5% gesenkt und sehen nun einen Umsatzanstieg von etwa 9%.
Die Schätzungen für das Gesamtjahr sind deutlich gesunken. Die Gewinnschätzungen für das Gesamtjahr sind um mehr als 8% gesunken. Das Gewinnwachstum liegt nun bei 27%. Inzwischen sind die Umsatzprognosen um knapp 4, 5% gesunken und nur um 17, 6% gestiegen.
Die Aktie von Exxon scheint zum 15-fachen der Gewinnschätzungen für 2019 günstig zu handeln, aber das Umsatz- und Gewinnwachstum für 2018 wird sich voraussichtlich im Jahr 2019 und dann wieder im Jahr 2020 erheblich verlangsamen. Das Ergebnis für 2019 wird voraussichtlich um 18% steigen, bevor es gekürzt wird Die Umsatzaussichten für 2019 sehen ein Wachstum von nur 6% vor, bevor es 2020 negativ wird.
Damit die Aktien von Exxon steigen, muss das Unternehmen anfangen, die Schätzungen zu übertreffen, und gleichzeitig auf höhere Ölpreise hoffen.
