Anleger, die sich in Immobilien engagieren möchten, können nach als Finanzinvestition gehaltenen Immobilien suchen, um diese zu kaufen und zu vermieten, oder sie können Aktien eines Immobilieninvestmentfonds (Real Estate Investment Trust, REIT) kaufen. Ein Vermieter zu werden, bietet eine größere Hebelwirkung und eine bessere Chance, hohe Renditen zu erzielen, bringt jedoch eine lange Liste von Problemen mit sich, z. REITs bieten eine viel einfachere Möglichkeit, in Immobilien zu investieren und durch Dividenden konstante Erträge zu erzielen. Sie bieten jedoch weniger Kontrolle und sind tendenziell weniger erfolgreich als Mietobjekte.
Vermieter Pros
Vermieter zu werden bietet mehrere Vorteile. Der vielleicht größte Vorteil ist die Hebelwirkung. Investoren mit gutem Kredit können Mietobjekte mit nur 20% Abschlag kaufen und den Rest finanzieren. Aus diesem Grund beläuft sich der Geldaufwand des Anlegers für eine Immobilie im Wert von 100.000 US-Dollar auf nur 20.000 US-Dollar. Steigt der Wert der Immobilie im ersten Jahr um 20%, ein Betrag, der auf einem heißen Immobilienmarkt nicht unbekannt ist, dann profitiert der Investor von einer 100% igen Rendite.
Obwohl Hypothekenzahlungen auf den finanzierten Betrag erfolgen müssen, verdient ein intelligenter Immobilieninvestor genug Geld an Mieteinnahmen, um die Hypothek zu decken, wobei das Geld als Gewinn übrig bleibt. Dies ermöglicht es dem Investor, sowohl mit dem Wertzuwachs von Immobilien als auch mit Mietzahlungen von Mietern Geld zu verdienen.
Vermieter Cons
Vermieter zu sein ist eine weitaus praktischere Investition als der Besitz von REIT-Anteilen. Viele Menschen, die in das Geschäft mit dem Kauf von Mietobjekten eingestiegen sind, haben schnell gelernt, dass die Zeit, die für die Verwaltung aller ihrer Objekte benötigt wird, zu einem weiteren Vollzeitjob wird. Eine Person, die über den Kauf von Mietobjekten nachdenkt, sollte sich auf einen enormen Zeitaufwand einstellen oder bereit sein, einen professionellen Immobilienverwalter zu bezahlen, um die damit verbundenen Kleinigkeiten wie etwa Stellenanzeigen, Mieteinnahmen und den Umgang mit kriminellen Mietern zu erledigen.
Hinzu kommen die unzähligen Ausgaben für den Besitz von Eigentum. Je nachdem, wie der Mietvertrag abgefasst ist, kann ein Vermieter finanziell für alles verantwortlich sein, vom undichten Wasserhahn bis zum kaputten Kühlschrank. Dies kann sich schnell auf den Gewinn eines Anlegers auswirken. Darüber hinaus kann der hektische Umgang mit nächtlichen Telefonaten, wenn die Toilette eines Mieters nicht richtig gespült wird, die Lebensqualität beeinträchtigen.
REIT Pros
Der vielleicht größte Vorteil des Kaufs von REIT-Aktien anstelle von Mietobjekten ist die Einfachheit. REIT-Investitionen ermöglichen es, an der Wertsteigerung und den Mieteinnahmen teilzuhaben, ohne in den Aufwand des tatsächlichen Kaufs, der Verwaltung und des Verkaufs von Immobilien involviert zu sein. Diversifikation ist ein weiterer Vorteil. Der Aufbau eines diversifizierten Portfolios von eigenen Mietobjekten erfordert ein hohes Budget sowie viel Zeit und Fachwissen. Wenn Sie in den richtigen REIT investieren, erhalten Sie mit einem einzigen Kauf eine für Sie gemachte Diversifikation. Darüber hinaus sind Mietobjekte zwar potenziell lukrative Anlagen, sie können jedoch sehr illiquide sein, insbesondere wenn sich der Immobilienmarkt abschwächt. REIT-Aktien hingegen können in einem Telefonat von fünf Minuten gegen Bargeld eingetauscht werden.
REIT Cons
REITs fehlt der Hebelvorteil, den die Finanzierung von Mietobjekten bietet. Da ein REIT gesetzlich verpflichtet ist, 90% seines Gewinns an Investoren auszuschütten, verbleiben nur 10%, um das Unternehmen durch die Investition in zusätzliche Immobilien wachsen zu lassen. Infolgedessen steigen die Kurse von REIT-Aktien selten so schnell wie beispielsweise die von Silicon Valley Tech-Unternehmen, die selten Dividenden zahlen und in der Regel jeden Cent ihres Gewinns in Wachstum und Innovation investieren.
REIT-Investitionen bieten weniger Kontrolle als Vermieter. Wenn ein Investor Mietobjekte kauft, kann der Investor jedes Objekt sehen, anfassen und riechen, bevor er es besitzt. Der Investor kann den lokalen Mietmarkt untersuchen und Daten darüber prüfen, wie sich ähnliche Immobilien in letzter Zeit entwickelt haben. Wenn Sie REIT-Aktien kaufen, geben Sie diese Kontrolle an eine andere Person weiter. Dies kann ideal für Anleger sein, die solche Entscheidungen nicht treffen möchten, aber diejenigen, die einen praktischen Ansatz bevorzugen, sind als Vermieter möglicherweise besser dran.
