DEFINITION VON NICHTOFFENEM MARKT
Der nicht offene Markt beschreibt eine Vereinbarung zum Kauf oder Verkauf von Aktien, die direkt mit dem Unternehmen geschlossen wurde. Nicht offene Markttransaktionen finden nicht wie die meisten Kauf- und Verkaufstransaktionen an einer Marktbörse statt. Dies sind private Transaktionen und können Insiderkäufe einschließen. Diese Transaktionen finden zwar außerhalb des traditionellen Marktes statt, müssen jedoch noch bei der SEC eingereicht werden. Solche Transaktionen können als nicht offener Markterwerb oder -veräußerung bezeichnet werden.
BREAKING DOWN Nicht offener Markt
Die häufigsten Arten nicht offener Markttransaktionen treten auf, wenn Insider von ihren Optionen Gebrauch machen. Wenn ein Insider die Option hat, eine bestimmte Anzahl von Aktien zu einem festgelegten Preis zu kaufen, kauft er die Aktien vom Unternehmen und nicht über eine Börse. Sobald die Aktien gekauft wurden, kann der Insider die gekauften Aktien auf dem freien Markt verkaufen.
Eine andere Art der nichtoffenen Markttransaktion ist ein Übernahmeangebot, bei dem eine Gesellschaft anbietet, Aktien von externen Aktionären zurückzukaufen.
Wie werden nichtoffene Markttransaktionen durchgeführt?
Nichtoffene Markttransaktionen sind mit geschlossenen Markttransaktionen vergleichbar, bei denen ein Insider den Auftrag erteilt, beschränkte Wertpapiere aus dem Treasury des Unternehmens zu kaufen oder zu verkaufen. Geschlossene Markttransaktionen werden in der Regel je nach den vom Unternehmen festgelegten Bedingungen über oder unter dem Marktpreis festgelegt. Nicht auf dem freien Markt gekaufte Produkte beinhalten häufig Vorteile, die exklusiv sind und der Öffentlichkeit nicht zugänglich sind.
Mitarbeitern, Führungskräften und Direktoren eines Unternehmens können Optionsscheine, Optionen oder Aktien im Rahmen von Programmen gewährt werden, die nur ihnen zur Verfügung stehen. Führungskräften und Mitarbeitern können Gelegenheiten wie Arbeitsanreize oder Zuschläge zu ihren Standardgehältern eingeräumt werden.
Beispielsweise kann ein Mitarbeiter mit Incentive-Aktienoptionen die Möglichkeit haben, Aktien mit einem Abschlag gegenüber dem letzten Marktpreis zu kaufen. Diese Optionen werden auf der Grundlage des Marktpreises zum Zeitpunkt der Gewährung bewertet. Dies ist als Basispreis bekannt. Die Mitarbeiter müssen warten, bis diese Optionen ausgeübt werden können, bevor sie ausgeübt werden können.
Es wird davon ausgegangen, dass sich der Wert der Aktien in dieser Zeit erhöht. Der Ausübungspreis sollte ein Abschlag gegenüber dem Marktpreis sein, wenn der Mitarbeiter von seinen Optionen Gebrauch macht. Dies gibt dem Optionsinhaber die Möglichkeit, die Aktien möglicherweise mit Gewinn auf dem freien Markt weiterzuverkaufen, wo externe Käufer den aktuellen Marktpreis zahlen müssen.
Nachdem Mitarbeiter eine Option ausgeübt und die Aktien erworben haben, besteht die Möglichkeit, dass sie die Aktien vor dem Verkauf auf dem freien Markt für einen bestimmten Zeitraum halten müssen.
