Definition des Leveraged Employee Stock Ownership Plan (LESOP)
Ein Aktienvergütungssystem, bei dem das Sponsoring-Unternehmen in der Regel seine Kredite einsetzt, um Geld zu leihen, das es dann zur Finanzierung des Plans verwendet, um Unternehmensaktien aus dem Treasury des Unternehmens zu erwerben. Die Aktien werden für den Aktienbesitzplan verwendet und das Unternehmen zahlt das ursprüngliche Darlehen mit jährlichen Beiträgen zurück.
Grundlegendes zum Leveraged Employee Stock Ownership Plan (LESOP)
In der Regel entscheiden sich Unternehmen für Aktienbeteiligungspläne oder Aktienvergütungssysteme, um einen Teil der Interessen ihrer Mitarbeiter an die unter dem Strich erzielte Aktienkursentwicklung der Aktie des Unternehmens zu binden. Auf diese Weise erhalten die teilnehmenden Mitarbeiter einen Anreiz, den Betrieb des Unternehmens so reibungslos und rentabel wie möglich zu gestalten. Und indem das Vermögen des Unternehmens genutzt wird, um einen LESOP-Plan zu befeuern, kann das Unternehmen seinen Aktienbesitzplan bereitstellen, ohne sofort das gesamte dafür erforderliche Kapital aufzubringen.
LESOPs verwenden den Erlös aus Bankdarlehen, um Unternehmensaktien von der Gesellschaft oder ihren bestehenden Aktionären zu einem von unabhängigen Gutachtern festgelegten Verkaufspreis zu kaufen. Die kreditgebende Bank hält die gekauften Aktien als Sicherheit und verlangt in der Regel Zahlungsgarantien von der Gesellschaft, den verbleibenden Aktionären oder den verkaufenden Aktionären.
.LESOPs dienen als steuerlich begünstigte Methode zur Finanzierung des Unternehmenswachstums, da dem Konto eines Mitarbeiters zugewiesene Aktien erst nach Eingang von Ausschüttungen besteuert werden, was in der Regel nach Beendigung der Amtszeit eines Mitarbeiters bei einem Unternehmen der Fall ist.
Aufgrund steuerlicher Abzugsbeschränkungen dürfen die Arbeitgeberbeiträge für die jährlichen Darlehenszahlungen 25% der jährlichen Vergütung eines teilnehmenden Arbeitnehmers nicht überschreiten. Darüber hinaus kann ein Unternehmen die Teilnahme an LESOP auf Mitarbeiter beschränken, die älter als 21 Jahre sind und mindestens ein Jahr Dienst abgeleistet haben.
Möglicher Nachteil
Trotz der steuerlich abgegrenzten Vorteile, die die teilnehmenden LESOP-Mitarbeiter genießen, ist dieser Plan nicht ohne potenzielle Nachteile - vor allem: ein inhärentes Investitionsrisiko. Da ein LESOP als Ersatz für eine andere Art von qualifizierten Altersvorsorgeplänen fungiert, fehlt ihnen die Diversifikation eines typischen Altersvorsorgeportfolios. Mitarbeiter, die das 55. Lebensjahr vollendet haben und zehn Jahre an einem LESOP teilnehmen, dürfen 50% ihres Kontos über einen Zeitraum von fünf Jahren in andere Anlagen als die Aktien ihres eigenen Unternehmens investieren.
