Auch wenn Sie in der Investmentbranche anders denken, muss es nicht schwierig sein, in den Ruhestand zu investieren. Dennoch wenden sich viele Menschen an Anlageberater, um Hilfe zu erhalten. Leider kann es aufgrund der Vergütung von Beratern zu Konflikten zwischen dem Besten für sie und dem Besten für ihre Kunden kommen. Life-Cycle-Fonds bieten eine tragfähige Lösung. Hier werden wir untersuchen, was diese Fonds sind, verschiedene Fonds vergleichen und schließlich einige zu berücksichtigende Punkte untersuchen, bevor wir diese Fonds für Ihr Vorsorgeportfolio verwenden.
Was sind Life-Cycle-Fonds?
Life-Cycle-Fonds kommen einem wartungsfreien Pensionsfonds am nächsten. Life-Cycle-Fonds, auch "Age-Based Funds" oder "Target-Date Funds" genannt, sind eine Spezialrasse des Balanced Funds. Sie sind eine Art Dachfonds, der zwischen Aktien und festverzinslichen Wertpapieren strukturiert ist. Das Unterscheidungsmerkmal des Life-Cycle-Fonds besteht darin, dass seine gesamte Vermögensallokation automatisch angepasst wird, um konservativer zu werden, wenn sich Ihr voraussichtliches Ruhestandsdatum nähert. Während es Life-Cycle-Fonds schon seit einiger Zeit gibt, sind sie immer beliebter geworden. Viele 401 (k) Pläne in den USA bieten sie an.
Überblick: Avantgarde
Um ein besseres Verständnis der Funktionsweise dieser Fonds zu erhalten, schauen wir uns den Vanguard Target Retirement 2025 Fund an. Dieser Fonds richtet sich an Personen, die innerhalb von fünf bis zehn Jahren nach 2025 in den Ruhestand treten möchten. Zum 29. Februar 2011 war der Vermögensmix für diesen Fonds wie folgt.
Im Vergleich dazu weist der Vanguard Target Retirement 2015 Fund einen konservativeren Anlagemix mit mehr festverzinslichen Wertpapieren auf und enthält eine weitere Anlageklasse: inflationsgeschützte Wertpapiere
SIEHE: Inflationsgeschützte Wertpapiere - das fehlende Glied
Unterschiede: Fidelity Vs. Vorhut
Alle Life-Cycle-Fonds haben ein ähnliches Konzept, können jedoch unterschiedlich strukturiert und verwaltet werden. Beim Einkauf für einen Life-Cycle-Fonds gibt es einige wichtige Faktoren, anhand derer verschiedene Fonds verglichen werden können. Um herauszufinden, welches für Sie am besten geeignet ist, vergleichen wir Fidelity und Vanguard - die beiden größten Anbieter dieser Fonds. Beide haben unterschiedliche Managementstile für ihre Fonds.
Fidelity bietet aktiv verwaltete Fonds an, während Vanguard passiv verwaltete Fonds verwendet. Beide Stile sind für verschiedene Arten von Anlegern geeignet und attraktiv, aber wir weisen darauf hin, dass die Gebührendifferenz erheblich sein kann. Zum Beispiel hat Fidelity Freedom 2025 eine Kostenquote von 0, 73%, während der Vanguard Target Retirement Fund 2025 eine MER von 0, 18% hat. Das entspricht einer Differenz von 550 USD pro Jahr für jeweils 100.000 USD.
Beachten Sie auch, dass Fidelity eine zusätzliche jährliche Rentengebühr von 0, 10% berechnet hat, Vanguard jedoch nicht. Mit anderen Worten, der Investor in Fidelity ist von zwei Kostenquoten betroffen. Wenn Sie sich für eine Investition in einen teureren Fonds entscheiden, stellen Sie sicher, dass sich die höheren Kosten auszahlen. Fragen Sie sich also, ob der Fonds mit den höheren Kosten wahrscheinlich eine Rendite erzielt, die über das hinausgeht, was Sie mit einem günstigeren Fonds sparen würden.
Vanguard und Fidelity unterscheiden sich auch in der Anzahl der zugrunde liegenden Fonds, die sie verwenden. Fidelity verwendet 23 zugrunde liegende Investmentfonds und Vanguard drei. Dieser Unterschied ist teilweise auf die Art und Weise zurückzuführen, in der die Fonds gemessen werden: Die Indexfonds von Vanguard werden mit einigen der breitesten verfügbaren Indizes verglichen, die einen breiteren Teil des Marktes abdecken. Beispielsweise ist der Referenzindex des Vanguard Total Stock Market Index Fund der Wilshire 5000-Index, der 5.000 börsennotierte Unternehmen in den USA repräsentiert. Die Fonds des Vanguard Total Stock Market Index Fund halten zusammen fast 4.000 dieser Aktien.
Wie die meisten US-Aktienfonds ist Fidelity jedoch eine Benchmark gegenüber dem S & P 500, der 500 der größten börsennotierten Unternehmen in den USA hält. Damit wird der gleiche Diversifizierungsgrad wie der Vanguard Total Stock Market Index Fund, der Fidelity Life-Cycle Fund, erreicht muss Small- und Mid-Cap-Fonds hinzufügen und die Anzahl der zugrunde liegenden Fonds erhöhen.
Ein weiterer Faktor, der für die Altersvorsorge von besonderer Bedeutung ist, ist die Berücksichtigung der Inflation in einem Lebenszyklusfonds, bei dem die Position in Aktien zu einem gewissen Grad beibehalten wird. Vanguard geht auch auf die Notwendigkeit ein, das Kapital einiger seiner Anleihen mit inflationsgeschützten Wertpapieren vor Inflation zu schützen. Diese Kategorie von Rentenfonds zielt darauf ab, das Kapital einer festverzinslichen Anlage vor Inflationseinflüssen zu schützen.
Andere Überlegungen
Obwohl diese Fonds für viele Privatanleger eine bequeme Option sind (dh One-Stop-Shopping und langfristiges, problemloses Portfoliomanagement), sind sie nicht für alle eine Lösung - die gleiche Asset-Allokation gilt nicht unbedingt für alle von ein bestimmtes Alter. Wie der obige Vergleich zeigt, sind sich die Fondsgesellschaften selbst nicht einig, wie die richtige Vermögensallokation für eine Person sein sollte, die 2025 in den Ruhestand geht. Lassen Sie sich von einem kostenpflichtigen Finanzplaner beraten (der aufgrund seiner unparteiischen Vergütung möglicherweise objektiver ist)) ist möglicherweise eine bessere Lösung für einige Anleger, die sicherstellen möchten, dass der Asset-Mix ihres Portfolios für sie geeignet ist.
Lebenszyklusfonds sind nur dann sinnvoll, wenn sich die überwiegende Mehrheit Ihrer Altersvorsorgefonds in nur einem dieser Fonds befindet. Wenn Sie noch etwas hinzufügen, kann dies zu einer Änderung Ihrer gesamten Asset-Allokation führen und die gesamte Prämisse der Investition in Life-Cycle-Fonds verletzen.
Schließlich wird das künftige Wachstum von Life-Cycle-Fonds wirklich von ihrer Akzeptanz durch die Anlageberatergemeinschaft abhängen. Aufgrund ihrer Einfachheit fühlen sich viele Berater möglicherweise bedroht, weil ihre Kunden möglicherweise bemerken, dass sie keinen Mehrwert mehr schaffen. Ihre Kunden könnten sich fragen: "Warum brauche ich einen Piloten für mein Vorsorgeportfolio, wenn ich ihn auf Autopilot schalten kann?"
Die Quintessenz
Life-Cycle-Fonds erfreuen sich aufgrund ihrer Einfachheit und Zweckmäßigkeit zunehmender Beliebtheit - was bei einigen Anlageberatern schwierig sein kann. Viele Privatanleger sind überwältigt von der Verantwortung, ihr Altersportfolio zu verwalten, und von der verwirrenden Anzahl von Investitionsmöglichkeiten, mit denen sie konfrontiert sind. Life-Cycle-Fonds machen es Anlegern leicht, nach einer Lösung zu suchen, die Einfachheit, Fokussierung und Sicherheit bietet.
SIEHE: Die Vor- und Nachteile von Life-Cycle-Fonds
