Was ist eine beschränkte Vollmacht?
Die beschränkte Vollmacht (Limited Power of Attorney, LPOA) ist die Berechtigung eines Portfoliomanagers, bestimmte Funktionen im Namen eines Kunden auf dessen Konto auszuführen. Eine LPOA gibt dem Portfoliomanager die Möglichkeit, Funktionen wie Handelsgenehmigung, Auszahlungsautorität, Gebührenzahlungsautorität und die Erlaubnis, Formulare direkt an einen Broker senden zu lassen (Vollmachtserklärungen, Übernahmeangebote usw.). Bevor ein Kunde eine LPOA unterzeichnet, sollte er über die spezifischen Funktionen informiert sein, zu deren Ausführung er den Portfoliomanager ermächtigt hat, da der Kunde für die vom Manager getroffenen Entscheidungen verantwortlich ist.
Grundlegendes zur beschränkten Vollmacht
Die "Begrenzung" in LPOA bezieht sich auf die Tatsache, dass bestimmte kritische Kontofunktionen nur dem Kontoinhaber zur Verfügung stehen, wie etwa Geldabhebungen, ein Wechsel des Begünstigten oder andere wichtige Kontoaktionen. Kunden müssen klar angeben, welche Befugnisse sie behalten möchten.
LPOA-Genehmigungen haben in den letzten zehn Jahren an Bedeutung gewonnen, da viele Anleger ihre Konten von Standardmaklerfirmen auf Boutique-Geldverwaltungsfirmen wie Registered Investment Advisors (RIAs) verlagern. Mit LPOAs kann der Manager seine Anlagestrategie für den Kunden ausführen, ohne den Kunden ständig kontaktieren zu müssen, um den Auftrag zu genehmigen, bevor er ausgeführt wird.
Begrenzte Arten von Bevollmächtigten
- Sprungkraft: Eine LPOA mit Sprungkraft wird nur aktiv, wenn sie durch ein bestimmtes Ereignis ausgelöst wird. Springing Power LPOAs werden in der Regel in Verbindung mit einem Testament oder einem familiären Trust eingesetzt. Grundsätzlich tritt diese Art von LPOA nur dann in Kraft, wenn ein Kunde stirbt oder handlungsunfähig wird und seine Konten nicht mehr verwalten kann. Es kann nicht ausgelöst werden, wenn der Kunde in der Lage ist, seine eigenen Angelegenheiten zu erledigen. Dauerhaft und nicht dauerhaft: Durch dauerhafte LPOAs erhält der Portfoliomanager die Berechtigung, bestimmte Funktionen auch dann auszuführen, wenn der Kunde stirbt oder handlungsunfähig wird. Die meisten LPOAs sind nicht dauerhaft, was bedeutet, dass sie ungültig werden, wenn der Client stirbt oder deaktiviert wird.
Begrenzte Vollmachtsformulare
Kunden füllen normalerweise ein Vollmachtsformular aus, wenn sie ihr Konto bei einem Portfoliomanager eröffnen. Die meisten Formulare bieten Kunden die Möglichkeit, zwischen einem LPOA oder einer Vollmacht zu wählen. Der Kunde muss tatsächlich Angaben zu seinem Anwalt machen, der in der Regel der Portfoliomanager ist. Zusätzliche Manager, die im Namen des Kunden Anlageentscheidungen treffen möchten, müssen ihre Angaben ebenfalls auf dem Formular angeben. Nach dem Ausfüllen müssen sowohl der Kunde als auch der / die Anwalt (en) das Formular unterzeichnen.
Normalerweise helfen Portfoliomanager ihren Kunden beim Ausfüllen von POA-Formularen. Kunden, die sich nicht sicher sind, welche Funktionen sie autorisieren oder über eine komplizierte Kontostruktur verfügen, möchten möglicherweise einen Anwalt bitten, das POA-Formular vor der Unterzeichnung zu überprüfen.
