Nach Angaben von efinancialcareers gehören Hedge-Fonds-Einstiegsjobs zu den finanziell am besten bezahlten Jobs. Im Jahr 2014 verdiente ein durchschnittlicher Einstiegsanalyst rund 372.000 US-Dollar. Für diejenigen, die in die Branche einsteigen möchten, stellen Hedge-Fonds-Unternehmen mehr als nur Analysten in Einstiegspositionen ein. Dieser Artikel beschreibt funktionale Rollen in Hedgefonds und alternative Einstiegspositionen. ( 10 Schritte zu einer Karriere bei Hedge Funds
Zu den allgemeinen Tätigkeitsbereichen von Hedgefonds-Unternehmen zählen Investitionen, Handel, Risikomanagement, Marketing, Rechnungswesen, Recht und Compliance sowie allgemeine Unterstützung (z. B. IT, Personalwesen und Verwaltung). Abgesehen von den letzten beiden Jobkategorien fallen alle anderen funktionalen Rollen in den Finanzbereich und können als Einstiegspunkt für die Ausübung einer finanziellen Rolle in einem Hedgefonds verwendet werden.
- Anlageexperten definieren die Anlagestrategie, indem sie forschungsbasierte Modelle und Handelsstrategien entwickeln und Aufgaben des Portfoliomanagements ausführen. Hedgefonds sind stark gehebelt. Auf diese Weise können Money Manager, Trader und Quants viele riskante Trades und Strategien ausprobieren. Berufseinsteiger in die Investmentbranche beginnen als Modellierer oder Researcher mit einer quantitativen Rolle ( Siehe Verwandte Quants: Was sie tun und wie sie sich entwickelt haben?). Solche Berufseinsteiger beginnen mit dem Erlernen bestehender Handelsstrategien. Nach dem Einstiegsstadium beginnen Investmentprofis mit der Erforschung und Entwicklung von Handelsmodellen durch Research und Data Mining mit dem Ziel, von profitablen Arbitrage- und Handelsmöglichkeiten zu profitieren. Mehr Erfahrung führt zu Rollen bei der Ideenfindung und kann es dem Kandidaten ermöglichen, Portfoliomanager auf hoher Ebene zu werden. ( Siehe verwandte Hedgefonds: Strategien) Händler handeln mit definierten Strategien gemäß dem Anlageplan des Fonds und der allgemeinen Ausrichtung der Anlagefachleute. Einsteiger führen in der Regel Trades für Investmentprofis aus. Nach einigen Erfahrungen können Händler Änderungen an der Strategie vorschlagen. Hedge-Fonds-Einsteiger beginnen mit dem Handel von Plain-Vanilla-Aktien, -Anleihen oder -Futures und wechseln schrittweise zu komplexen Geschäften wie Optionskombinationen, Hochfrequenzhandel, Arbitrage-Handel oder automatisiertem modellbasiertem Handel. Risikomanagementexperten fungieren als Überwacher, um Limits festzulegen und Abweichungen in den Handelslimits zu überwachen, die zu Risiken führen können. Hedge-Fonds sind risikoreiche Anlagen mit hoher Rendite. Es ist wichtig, Risikomaßnahmen zu treffen, die von verschiedenen Fachleuten, die den Hedgefonds verwalten, ordnungsgemäß befolgt werden. Risikomanager erfüllen zwei Hauptfunktionen: 1) Sie definieren die Grenzen für Investitionen und Handelsrisiken und 2) sie überwachen aktiv die Entwicklungen, um sicherzustellen, dass diese Grenzen nicht überschritten werden. Eine Einstiegsposition im Risikomanagement kann als Risikoanalytiker bezeichnet werden. Sie sind an quantitativen Berechnungen (wie dem VaR), der DCF-Analyse und der Bewertung der Risikoexposition beteiligt. Nach ausreichender Erfahrung erweitert sich die Rolle weiter zu Führungspositionen, in denen die Risikolimits und der Rahmen für den Handel und die Anlage festgelegt werden. Risikomanager müssen mit mehreren Teilnehmern zusammenarbeiten, um sich zu beteiligen. Dies schließt Händler und Anlagefachleute ein, die von den Risikolimiten überzeugt sein müssen, ohne die Erreichung der Anlageziele von Hedgefonds in Frage zu stellen. Die Zusammenarbeit mit den Mitarbeitern der Rechtsabteilung und der Aufsichtsbehörden ist ebenfalls ein wesentlicher Bestandteil des Risikomanagements. Das Marketing ist verantwortlich für das Management von Investor Relations, Kundenservices und Fundraising-Aktivitäten. Selbst etablierte Fondshäuser und seriöse Portfoliomanager benötigen ein effektives Marketing, damit ihre Anlageprojekte erfolgreich sind. Die meisten Hedge-Fonds richten sich an HNI-Investoren. Das Marketing-Team ist bestrebt, diese Investor Relations zu verwalten und Kundenservices anzubieten, um eine angemessene Mittelbeschaffung zu gewährleisten. Bewerber für den Einstieg in das Hedge-Fonds-Marketing sollten über gute Kommunikations- und Präsentationsfähigkeiten sowie fortgeschrittene Finanzkenntnisse verfügen, da sie den Kunden als Gesicht des Hedge-Fonds dienen müssen. Zu den anfänglichen Aufgaben gehört das einfache Aufzeichnen von Notizen während der Kundenbesprechungen, die Durchführung von Kundeninterviews zur Bewertung ihrer Bedürfnisse, das Anbieten von Anlagelösungen und die Kontaktaufnahme für HNI-Kunden. Allmählich erweitert sich die Rolle auf Fundraising und damit verbundene Funktionen wie Syndication. Das Rechnungswesen besitzt alle rechnungslegungsbezogenen Aufgaben, einschließlich der Berechnung des Nettoinventarwerts, der Führung von Büchern und Aufzeichnungen für Beteiligungen, Investoren und Zahlen. Die meisten Aufgaben werden von speziellen Computerprogrammen und Buchhaltungssoftware unterstützt. Überwachung und Fehlerprüfung sind ein wesentlicher Bestandteil dieser Arbeit.
Die Quintessenz
Die Arbeit bei einem Hedgefonds kann sehr lukrativ sein, da die Gehälter hoch sind und die damit verbundenen Vorteile auch beträchtlich sein können. Um sich für einen Job in dieser wettbewerbsintensiven Branche zu qualifizieren, sind jedoch vielfältige Fähigkeiten, Kenntnisse und das richtige Temperament erforderlich. Gute Arbeit zu leisten ist nicht ausreichend, man muss sich ständig verbessern und weiterentwickeln. Das Leben in einem Hedge-Fonds setzt lange Arbeitszeiten, intensive Reisen, konstanten Leistungsdruck und das Erreichen der Ziele sowie hervorragende Kommunikationsfähigkeiten voraus. Diese Anforderungen führen häufig zu einem hohen Abrieb, einschließlich des Wechsels in eine völlig andere Branche nach mehreren Jahren.
