Was ist Gewinnsperre?
Die Sperrung von Gewinnen bezieht sich auf die Realisierung von zuvor nicht realisierten Gewinnen eines Wertpapiers durch die Schließung aller oder eines Teils der Bestände. Wenn ein Anleger eine offene Position hält, können unrealisierte oder Papiergewinne oder -verluste anfallen, die erst realisiert werden, wenn die Position geschlossen wird. Ein Beispiel ist, wenn ein Investor, der lange ein Wertpapier ist, Gewinne erzielen kann durch den Verkauf ihres Anteils für einen Gewinn. Auf diese Weise unterliegen sie keinen Änderungen des Basiswerts mehr.
Auch als "Realisierung" oder "Geld vom Tisch nehmen" bekannt.
Lock In Profits verstehen
Trader und Investoren können aus vielen verschiedenen Gründen Gewinne erzielen, aber oftmals ist es das Ziel, das Risiko zu reduzieren.
Langfristige Anleger können sich Gewinne sichern, um ihr Portfolio-Gleichgewicht zu erhalten. Beispielsweise kann ein Anleger mit einem Portfolio begonnen haben, das zu gleichen Teilen auf fünf Fonds aufgeteilt ist. Wenn ein Fonds eine Outperformance erzielt, kann seine Portfolioallokation von 20 Prozent auf 30 Prozent steigen, was den Anleger einem zusätzlichen Risiko aussetzt. Der Anleger kann den Gewinn für einen Teil des überdurchschnittlichen Fonds binden und den Erlös auf die anderen vier Fonds umverteilen, um eine ideale Portfolioallokation aufrechtzuerhalten, die das Risiko minimiert und den Gewinn maximiert.
Kurzfristige Händler binden oft Gewinne, um Einkommen zu generieren und das Risiko zu verringern. Beispielsweise kann ein Händler nach einer bullischen Gewinnmitteilung mit einer Reihe von Kurszielen eine Long-Position eröffnen. Nachdem die Aktie das erste Kursziel erreicht hat, kann der Händler einen Gewinn für ein Drittel der Position erzielen und die anderen zwei Drittel der Position weiter halten, bis ein höheres Kursziel erreicht ist. Auf diese Weise nimmt der Trader etwas Geld vom Tisch und reduziert sein Risiko, wenn die Aktie plötzlich sinkt.
Händler legen Kursziele fest, um Gewinne mithilfe verschiedener technischer Analysen wie technischer Indikatoren oder Chartmuster zu sichern, während langfristige Anleger Gewinne aufgrund von Asset-Allokationen oder Risikotoleranz sichern können.
Beispiel für die Gewinnsicherung
Angenommen, Sie kaufen 100 Aktien von Acme Co. für 12 US-Dollar und der Preis steigt zwei Tage später auf 36 US-Dollar. Alle potenziellen Gewinne werden nicht realisiert, da die Position nicht teilweise oder vollständig geschlossen ist. Wenn sich die Aktie nach unten bewegt, sinken Ihre Gewinne und umgekehrt, wenn sie nach oben gehen. Sie können sich entscheiden, den Gewinn zu sichern, indem Sie 50 Aktien verkaufen, da 50 x 36 $ = 1.800 $. Selbst wenn die Aktie auf 1 USD fällt, haben Sie dennoch einen Gewinn erzielt. Mit anderen Worten, die Gewinnbindung ermöglichte es, bei der Investition "mit dem Eigenheimgeld zu spielen".
