Was ist ein Low Volume Pullback?
Ein Low-Volume-Pullback ist eine technische Korrektur in Richtung eines Unterstützungsbereichs, der bei einem unterdurchschnittlichen Volumen auftritt. Da die Bewegung bei geringem Volumen stattfindet, führen Händler den Rückzug oft eher auf schwache Long-Positionen zurück, die Gewinne festschreiben, als auf eine Umkehrung.
Die zentralen Thesen
- Niedrigvolumige Pullbacks treten auf, wenn sich der Preis auf ein unterdurchschnittliches Unterstützungsniveau bewegt. Niedrigvolumige Pullbacks sind oft ein Zeichen für schwache Long-Positionen, die Gewinne mit sich bringen, deuten jedoch darauf hin, dass der langfristige Aufwärtstrend intakt bleibt kurzfristige Umkehrung.
Low Volume Pullbacks erklärt
Häufige Bewegungen in entgegengesetzter Richtung eines Trends, die mit einem geringen Volumen einhergehen, sind normale Schwankungen und werden im Allgemeinen als unbedeutend angesehen. Andererseits könnte ein starker Anstieg des Volumens in entgegengesetzter Richtung zum Trend verwendet werden, um anzuzeigen, dass das intelligente Geld nach den Ausgängen sucht und sich der Trend zur Umkehr bereit macht. Diese signifikanten Abwärtsbewegungen werden als Pullbacks mit hohem Volumen bezeichnet.
Niedrigvolumige Pullbacks handeln
Viele technische Trader werden versuchen, eine Position in Bezug auf die kurzfristige Schwäche eines geringen Volumenrückgangs einzunehmen, da dies das Risiko-Ertrags-Verhältnis erhöht, da die Stop-Loss-Werte eher den großen Unterstützungsniveaus entsprechen. Langfristige Anleger können diese Gelegenheiten auch nutzen, um ihre Positionen zu einem niedrigeren Preis aufzustocken und die Kostenbasis ihrer gesamten Long-Positionen zu senken, was eine Chance für mehr Aufwärtspotenzial schafft.
Trader werden Indikatoren wie das On Balance Volume (OBV) verwenden, um Situationen zu finden, in denen der Trend und das Volumen divergieren. Wenn sich der Trend nach oben bewegt und das Volumen abnimmt, kann es zu einer potenziell längerfristigen Umkehr kommen, da weniger Long-Positionen dafür verantwortlich sind, die Aktie nach oben zu treiben. Hochvolumige Pullbacks sind auch ein Zeichen dafür, dass der Markt zur Umkehr bereit sein könnte. In diesen Fällen können Long-Trader ihre Positionen verlassen und langfristige Anleger können Gewinne erzielen.
Händler betrachten oft viele verschiedene Faktoren, um festzustellen, ob ein Pullback vorübergehend oder langfristig ist. Das Volumen ist zwar ein verlässlicher Indikator, es ist jedoch auch wichtig, die Chartmuster wie die wichtigsten Unterstützungs- und Widerstandsniveaus sowie technische Indikatoren wie den relativen Stärkeindex (RSI) oder die gleitende durchschnittliche Konvergenz-Divergenz (MACD) zu betrachten, um diese Einschätzungen zu bestätigen.
Reales Beispiel für Low Volume Pullbacks
Hier ist ein Beispiel für eine Reihe von Pullbacks mit geringem Volumen im SPDR S & P 500 ETF (SPY):
Das Diagramm zeigt drei Rückschläge bei geringem Volumen, die innerhalb eines signifikanten Aufwärtstrends vor einem Rückschlag bei hohem Volumen auftraten und eine länger anhaltende Preisumkehr signalisierten. Auf jeden Rückzug des niedrigen Volumens folgte eine anschließende Wiederaufnahme des Gesamttrends, da schwache Händler Gewinne vom Tisch nahmen, bevor mehr bullische Anleger in den Markt eintraten. Zum Vergleich: Der hohe Volumenrückgang hielt mehrere Tage an, und der ETF war in der Folgezeit erheblich volatiler, als die Anleger fragten, ob der langfristige Trend noch besteht.
