Die McDonald's-Aktie ist gegenüber dem Januar-Hoch bereits um 8% gefallen, und einige Optionshändler setzen darauf, dass die Aktie um weitere 7% fällt. Das Unternehmen meldet Ergebnisse für das dritte Quartal am 23. Oktober und erwartet ein robustes Gewinnwachstum bei sinkenden Umsätzen.
Die technische Analyse deutet auch darauf hin, dass die Aktie nach vierteljährlichen Ergebnissen fallen könnte.
MCD-Daten von YCharts
Bärische Option Wetten
Die Optionen, die am 21. Dezember bei einem Ausübungspreis von 160 USD auslaufen, begünstigen den Kursrückgang erheblich. Die Anzahl der Put-Positionen überwiegt bei einem Ausübungspreis von 155 USD um 9 zu 1. Die Put-Positionen haben 5.000 offene Kontrakte. Für einen Käufer dieser Optionen, um einen Gewinn zu erzielen, müsste die Aktie auf 152, 50 USD fallen.
Bärische technische Daten
Die Grafik zeigt, dass die Aktie seit dem Höchststand im Januar einen niedrigeren Trend aufweist. Der Versuch, Anfang Oktober auszubrechen, schlug jedoch fehl. Jetzt liegt der Preis für technischen Support unter 165 US-Dollar. Die nächste Stufe des technischen Supports wird erst bei 155, 50 USD erreicht, was 5% unter dem aktuellen Aktienkurs von 164 USD liegt. (Siehe: McDonald's-Aktie könnte in den kommenden Wochen zusammenbrechen .)
Der relative Stärkeindex ist seit Mai 2017 rückläufig, obwohl die Aktie auf Rekordhöhen gestiegen ist, was eine bärische Divergenz darstellt. Dies deutet darauf hin, dass der Schwung die Aktie weiterhin verlässt.
Verlangsamtes Wachstum
Analysten schätzen, dass der Gewinn von McDonald's im dritten Quartal um 13% auf 2, 00 USD je Aktie steigen wird. Der Umsatz wird hingegen voraussichtlich um 8% auf 5, 3 Mrd. USD sinken.
MCD Annual EPS schätzt Daten von YCharts
Die langfristige Geschichte ist eher eine Herausforderung. Das Gewinnwachstum wird sich 2019 voraussichtlich auf 7% abschwächen, die Hälfte des diesjährigen Wachstums. Analysten gehen davon aus, dass der Umsatz im nächsten Jahr nach einem Rückgang von 8% in diesem Geschäftsjahr zurückgeht.
Die Aktie ist mit einem KGV von 20 kaum günstig. Ein Investor zahlt fast das Dreifache der für 2019 erwarteten Wachstumsrate des Unternehmens. Seit 2015 wurde die Aktie mit einer einjährigen Forward PE Ratio in einem Bereich von 15 bis 25 gehandelt. Angesichts der hohen Prämien und der schwachen Fundamentaldaten von McDonald ist ein anhaltender Rückgang der Aktie wahrscheinlicher als ein anhaltender Anstieg.
