Die Dow-Komponente McDonald's Corporation (MCD) verlor am Dienstag mehr als 3% vor dem Markteintritt, nachdem die Gewinnschätzungen für das dritte Quartal um 0, 10 USD verfehlt und die konservativen Umsatzerwartungen kaum erfüllt wurden. Der Umsatz stieg trotz eines Anstiegs des weltweiten Vergleichsumsatzes um 5, 9% gegenüber dem Vorjahr nur um 1, 1%. Dies zeigt, dass der Inlandsumsatz schwächer ausfiel als erwartet und die Kosten höher waren. Die Reaktion auf Nachrichtenverkäufe testet zum ersten Mal seit dem Erreichen dieses Niveaus im zweiten Quartal das psychologische 200-Dollar-Niveau.
Eine Rallye in den Hochsommer endete mit einem Anstieg des Kanalwiderstands im Jahr 2016, während der Ausverkauf an diesem Morgen den nächsten Abschnitt einer Zwischenkorrektur signalisierte, die schließlich die Kanalunterstützung in den unteren 180er-Jahren erreichen könnte. Ein Rückgang in diese Preiszone würde auch den ersten Rückgang des Ausbruchs vom April über den Widerstand von fünf Monaten bedeuten und eine risikoarme Kaufgelegenheit vorhersagen.
MCD-Langzeitchart (1990 - 2019)
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Die Aktie brach über dem Widerstand von 1987 im Jahr 1990 aus und trat in einen starken Trend ein, der mehrere Rallye-Wellen in das November-1999-Hoch bei 49, 56 USD setzte. Drei Aktiensplits während des Aufstiegs verdeutlichten das Kaufinteresse, das durch die rasche internationale Expansion ausgelöst wurde. Im ersten Quartal 2000 gab es ein Double-Top-Muster, das einen Abwärtstrend auslöste, der sich im März 2003 verstärkte, als sich der Verkaufsdruck auf ein 10-Jahrestief abschwächte.
Positive Maßnahmen in der Mitte des Jahrzehnts beendeten 2007 einen Roundtrip auf das Hoch von 1999, was zu einem Ausbruch führte, gefolgt von einer engen Handelsspanne, die während des wirtschaftlichen Zusammenbruchs von 2008 neue Unterstützung bot. Diese Widerstandsfähigkeit untermauerte einen Aufwärtstrend von 2010, der ins Stocken geriet, nachdem er im zweiten Quartal 2012 die dreistelligen Zahlen überschritten hatte. Der Höhepunkt markierte den Beginn einer schwierigen Phase für die Aktionäre: Fast vier Jahre seitwärts, während der S & P 500 auf ein Allzeithoch schoss.
Die ganztägige Frühstücksinitiative weckte im Jahr 2015 das Kaufinteresse und verursachte einen Ausbruch, der im Mai 2019 über 200 USD stieg. Eine letzte Kaufwelle verzeichnete im August ein Allzeithoch bei 221, 93 USD und löste damit einen Rückgang in Zeitlupe aus, der sich einstellte über 205 $ im September. Die Aktie kämpfte im vergangenen Monat auf diesem Niveau und ist nach dem Beichtstuhl von heute Morgen auf ein 4-Monatstief gefallen.
Der monatliche Stochastik-Oszillator trat im September in einen Verkaufszyklus in der überverkauften Zone ein und prognostizierte eine relative Schwäche von mindestens sechs bis neun Monaten. Das rückläufige Signal breitete sich zur gleichen Zeit aus, als sich die Aktie nach einem dreijährigen Anstieg des Kanalwiderstands umkehrte und einen Rückgang in die niedrigen 180er-Jahre zeigte. Es wird immer noch über 200 USD gehandelt, was auch eine Unterstützung für den 200-Tage-Exponential-Moving-Average (EMA) bedeutet. Dies ist ein Schlüsselniveau, das die Marktteilnehmer in den kommenden Sitzungen beobachten sollten.
MCD-Kurzfristchart (2017 - 2019)
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Die Aktie unterbrach die 50-tägige EMA-Unterstützung, als sie im September ausfiel, und konnte nun zwei Versuche zum erneuten Erreichen dieses Niveaus nicht bestehen. Zusammen mit dem 200-Tage-EMA-Preis von 200 US-Dollar bewegt sich der Preis zwischen einem Felsen und einem harten Ort, was darauf hindeutet, dass Bullen und Bären mehrtägige Konflikte führen werden, bis die eine oder andere Seite siegt. Bären haben zu diesem Zeitpunkt die Oberhand, da der langfristige Verkaufszyklus an Stärke gewinnt.
Der Indikator für die Akkumulation und Verteilung des bilanzierten Volumens (OBV) wurde im April 2018 überschritten und erreichte dieses Niveau nicht, als die Aktie im November einen neuen Höchststand verzeichnete. Es blieb im August 2019 knapp über dem Widerstand stehen und schleift seit zwei Monaten seitwärts. Ein überdurchschnittliches Verkaufsvolumen in dieser Woche könnte eine Trendwende bewirken und die Prognose für niedrigere Preise in den kommenden Monaten verlässlicher machen.
Die Quintessenz
McDonald's hat die Gewinnschätzung für das dritte Quartal trotz eines guten weltweiten Umsatzes verfehlt. Eine Abschwächung der Inlandsverkäufe und höhere Kosten könnten die Ursache sein, was darauf hindeutet, dass die Aktie eine Zwischenkorrektur fortsetzt, bei der möglicherweise erst nach den niedrigen 180er-Jahren Kaufinteresse besteht.
