Was ist der Waffenindex (TRIN)?
Der Waffenindex, auch als Short-Term Trading Index (TRIN) bezeichnet, ist ein Indikator für die technische Analyse, der die Anzahl der steigenden und fallenden Aktien (AD Ratio) mit dem steigenden und fallenden Volumen (AD Volume) vergleicht. Es wird verwendet, um die allgemeine Marktstimmung zu messen. Richard W. Arms Jr. hat es 1967 erfunden und misst das Verhältnis zwischen Marktangebot und -nachfrage. Es dient vor allem auf Intraday-Basis als Prognose für zukünftige Preisbewegungen auf dem Markt. Dies geschieht durch die Erzeugung von überkauften und überverkauften Niveaus, die angeben, wann der Index (und die Mehrheit der Aktien darin) die Richtung ändern werden.
Die zentralen Thesen
- Wenn das AD-Volumen ein höheres Verhältnis als das AD-Verhältnis erzeugt, liegt der TRIN unter eins. Wenn das AD-Volumen ein niedrigeres Verhältnis als das AD-Verhältnis aufweist, liegt der TRIN über eins. Ein TRIN-Wert unter eins geht in der Regel mit einem starken Kursanstieg einher, da der starke Wert niedriger ist Das Volumen der steigenden Aktien befeuert die Rallye. Ein TRIN-Wert über eins geht in der Regel mit einem starken Kursrückgang einher, da das starke Volumen der fallenden Aktien den Abverkauf befeuert. Der Waffenindex bewegt sich entgegen der Kursentwicklung des Index. Wie oben erläutert, wird sich TRIN nach einer starken Preisrally auf niedrigere Niveaus bewegen. Bei fallendem Index steigt TRIN weiter an.
Der Formula for Arms Index (TRIN) lautet:
Um die Umstellung zu erleichtern, müssen Sie TRIN = Fortschreitendes Volumen / Abnehmendes Volumen Fortschreitende Aktien / Abnehmende Aktien wobei: Fortschreitende Aktien = Anzahl der Aktien, die höher sind Fortschreitende Aktien = Anzahl der Aktien, die niedriger sind
Berechnung des Waffenindex (TRIN)
TRIN wird in vielen Diagrammanwendungen bereitgestellt. Gehen Sie folgendermaßen vor, um von Hand zu berechnen.
- Ermitteln Sie in festgelegten Intervallen, z. B. alle fünf Minuten oder täglich (oder in einem beliebigen Intervall), das AD-Verhältnis, indem Sie die Anzahl der fortschreitenden Aktien durch die Anzahl der rückläufigen Aktien dividieren. Teilen Sie das AD-Verhältnis durch das AD-Volumen. Notieren Sie das Ergebnis und zeichnen Sie es in einem Diagramm auf. Wiederholen Sie die Berechnung im nächsten ausgewählten Zeitintervall. Verbinden Sie mehrere Datenpunkte, um ein Diagramm zu erstellen, und sehen Sie, wie sich das TRIN über die Zeit bewegt.
Waffenindex (TRIN)
Was sagt Ihnen der Waffenindex (TRIN)?
Der Waffenindex versucht, die Gesamtbewegungen des Gesamtwerts von Börsen wie der NYSE oder der NASDAQ dynamischer zu erklären, indem Stärke und Breite dieser Bewegungen analysiert werden.
Ein Indexwert von 1, 0 gibt an, dass das Verhältnis von AD-Volumen gleich dem AD-Verhältnis ist. Der Markt befindet sich bei einem Index von 1, 0 in einem neutralen Zustand, da das Aufwärtsvolumen gleichmäßig auf die steigenden Emissionen und das Abwärtsvolumen gleichmäßig auf die fallenden Emissionen verteilt ist.
Viele Analysten glauben, dass der Waffenindex ein bullisches Signal liefert, wenn er unter 1, 0 liegt, da die durchschnittliche Aufwärtsaktie ein größeres Volumen aufweist als die durchschnittliche Abwärtsaktie. Tatsächlich haben einige Analysten festgestellt, dass das langfristige Gleichgewicht für den Index unter 1, 0 liegt, was möglicherweise bestätigt, dass eine bullische Tendenz zum Aktienmarkt besteht.
Auf der anderen Seite wird ein Messwert von mehr als 1, 0 typischerweise als rückläufiges Signal angesehen, da der durchschnittliche Abwärtstrend ein größeres Volumen aufweist als der durchschnittliche Anstieg.
Je weiter der Waffenindex von 1, 00 entfernt ist, desto größer ist der Kontrast zwischen Kauf und Verkauf an diesem Tag. Ein Wert über 3, 00 deutet auf einen überverkauften Markt hin und diese bärische Stimmung ist zu dramatisch. Dies könnte bedeuten, dass sich die Preise / der Index nach oben drehen.
Umgekehrt kann ein TRIN-Wert, der unter 0, 50 fällt, auf einen überkauften Markt hindeuten und auf eine Überhitzung der bullischen Stimmung.
Händler sehen sich nicht nur den Wert des Indikators an, sondern auch, wie er sich im Laufe des Tages ändert. Sie suchen nach Extremen im Indexwert für Anzeichen, dass der Markt bald die Richtung ändern könnte.
Der Unterschied zwischen dem Waffenindex (TRIN) und dem Tick-Index (TICK)
TRIN vergleicht die Anzahl der steigenden und fallenden Aktien mit dem Volumen der steigenden und fallenden Aktien. Der Tick-Index vergleicht die Anzahl der Aktien, die einen Aufwärtstrend verzeichnen, mit der Anzahl der Aktien, die einen Abwärtstrend verzeichnen. Der Tick-Index wird verwendet, um die Intraday-Stimmung zu messen. Der Tick-Index berücksichtigt das Volumen nicht, aber extreme Messwerte weisen immer noch auf möglicherweise überkaufte oder überverkaufte Konditionen hin.
Einschränkungen bei der Verwendung des Waffenindex (TRIN)
Der Waffenindex weist einige mathematische Besonderheiten auf, die Händler und Anleger bei der Verwendung berücksichtigen sollten. Da der Index den Schwerpunkt auf das Volumen legt, treten Ungenauigkeiten auf, wenn bei voranschreitenden Emissionen nicht das erwartete Volumen erreicht wird. Dies ist möglicherweise keine typische Situation, es kann sich jedoch um eine Situation handeln, die den Indikator möglicherweise unzuverlässig macht.
Hier sind zwei Beispiele für Fälle, in denen Probleme auftreten können:
- Nehmen wir an, dass ein sehr bullischer Tag eintritt, an dem es doppelt so viele fortschreitende Probleme wie rückläufige Probleme und doppelt so viel fortschreitendes Volumen wie rückläufiges Volumen gibt. Trotz des sehr bullischen Handels würde der Waffenindex nur einen neutralen Wert von (2/1) / (2/1) = 1, 0 ergeben, was darauf hindeutet, dass der Indexwert möglicherweise nicht ganz genau ist. Angenommen, es gibt ein anderes bullisches Szenario dreimal so viele fortschreitende Probleme wie rückläufige Probleme und doppelt so viel fortschreitendes Volumen als rückläufiges Volumen. In diesem Fall würde der Waffenindex tatsächlich einen Abwärtstrend (3/1) / (2/1) = 1, 5 ergeben, was wiederum auf eine Ungenauigkeit hindeutet.
Eine Möglichkeit zur Lösung dieses Problems besteht darin, die beiden Komponenten des Indikators in Probleme und Volumen zu unterteilen, anstatt sie in derselben Gleichung zu verwenden. Zum Beispiel könnten fortschreitende Emissionen geteilt durch rückläufige Emissionen einen Trend aufweisen, während fortschreitende Emissionen gegenüber rückläufigen Emissionen einen separaten Trend aufweisen könnten. Diese Verhältnisse werden als Vorwärts- / Rückwärtsverhältnis bzw. als Aufwärts- / Abwärtsverhältnis bezeichnet. Beide können verglichen werden, um die wahre Geschichte des Marktes zu erzählen.
