(Hinweis: Der Autor dieser Fundamentalanalyse ist ein Finanzautor und Portfoliomanager.)
Die Aktie von Micron Technology Inc. (MU) ist gegenüber dem Mai-Hoch von rund 62, 50 USD um mehr als 20 Prozent gesunken. Jetzt scheint die Aktie bereit zu sein, von ihrem aktuellen Kurs von rund 50 US-Dollar um 9 Prozent weiter zu fallen. Die starken Rückgänge kommen am 20. September vor den Ergebnissen des vierten Quartals.
Optionshändler sehen auch Rückgänge bei Micron. Sie wetten, dass die Aktie bis zum 21. September, dem Tag nach dem Gewinn, um etwa 5 Prozent fallen wird. Die Anzahl der offenen Puts überwiegt die offenen Calls zum Ausübungspreis von 50 USD.
MU-Daten von YCharts
Technischer Abwärtstrend
Das technische Diagramm zeigt die Aktie in einem steilen Abwärtstrend seit dem Höchststand im Mai. Jedes Mal, wenn die Aktie den oberen Bereich des Abwärtstrends erreicht hat, konnte sie nicht ausbrechen und wurde tiefer gehandelt. Die nächste Stufe des technischen Supports liegt bei 45, 25 USD, was einem Rückgang von fast 9 Prozent gegenüber dem aktuellen Preis entspricht.
Momentum verlieren
Der relative Stärkeindex zeigt ebenfalls eine Schwäche. Der Trend geht zurück, nachdem im März ein überkauftes Niveau von rund 80 erreicht wurde. Bei einem RSI von 70 oder höher ist eine Aktie überkauft. Da der RSI immer noch keine Abweichung vom fallenden Aktienkurs aufweist, deutet dies darauf hin, dass das Momentum die Aktie verlässt.
Das Volumen ist ebenfalls gesunken, was ein Zeichen für das Fehlen von Käufern sein könnte. Das Volumen stieg in früheren Perioden stark an, als die Aktie einen deutlichen Anstieg verzeichnete. In letzter Zeit lagen die Lautstärken deutlich unter dem 3-Monats-Durchschnitt.
Starkes Wachstum
Die bärischen technischen Daten lassen vermuten, dass Anleger skeptisch sind, ob Micron tatsächlich die optimistischen Gewinnprognosen der Analysten erfüllt. Analysten prognostizieren, dass das Ergebnis gegenüber dem Vorjahreszeitraum um mehr als 64 Prozent steigen wird. Der Umsatz soll um mehr als 34 Prozent auf 8, 3 Milliarden US-Dollar steigen. Was noch wichtiger sein könnte, werden die Leitlinien sein, die das Unternehmen für das Geschäftsjahr 2019 bereitstellt.
MU EPS-Schätzungen für die Daten des aktuellen Geschäftsjahres von YCharts
Die fallenden Aktien von Micron stützen - zusammen mit der niedrigen Bewertung - die Vorstellung, dass Anleger Bedenken hinsichtlich der Fähigkeit des Unternehmens haben, ein signifikantes Wachstum zu erzielen. Schätzungen für 2019 zufolge könnten die Kosten steigen, während das Ergebnis voraussichtlich um rund 1 Prozent sinken wird, während der Umsatz um 8 Prozent wächst. Angesichts der Ergebnisse von Micron könnte der Rückgang der Aktie eine bedrohliche Nachricht sein.
