Die Aktie der Microsoft Corp. (MSFT) hat bereits etwa die Hälfte ihrer Verluste wettgemacht, nachdem sie in der vergangenen Woche während des Börsenabverkaufs um fast 10% gefallen war. Jetzt deuten technische Analysen und Optionen darauf hin, dass sich die Aktie um weitere 7% erholt und neue Rekordhöhen erreicht.
Eine treibende Kraft für die Aktie dürfte ein starkes Gewinnwachstum in den am 24. Oktober angekündigten Ergebnissen des ersten Geschäftsquartals sein. Darüber hinaus sind Analysten optimistisch in Bezug auf das langfristige Wachstum des Software-Riesen und erwarten, dass sich die Gewinne bis 2021 beschleunigen.
MSFT-Daten von YCharts
Große Einsätze
Die Optionen, die am 18. Januar auslaufen, sind bei einem Ausübungspreis von 115 USD überwiegend bullisch. Mit 28.000 offenen Call-Verträgen überwiegen die Calls die Puts um ein Verhältnis von 10 zu 1. Es ist ein Einsatz von fast 10 Millionen Dollar. Diese Kaufoptionen implizieren auch, dass die Aktie auf 118, 50 USD steigt.
Bullish Channel
Die Grafik zeigt den Anstieg der Aktie in einem genau definierten Handelskanal seit März. Sollte die Aktie bis zum oberen Ende dieses Kanals steigen, würde dies ebenfalls zu einem Anstieg der Aktien auf rund 118 USD führen.
Schnelleres Wachstum
Analysten sind noch optimistischer. Sie sehen, dass die Aktien auf ein durchschnittliches Kursziel von 125 USD steigen. 94% der 34 Analysten bewerten die Aktie als Kauf oder Outperformance. Sie prognostizieren, dass Microsoft in der nächsten Woche ein Gewinnwachstum von 15% bei einem Umsatzwachstum von 14% für das letzte Quartal bekannt geben wird. Ein weiterer positiver Aspekt ist, dass diese Schätzungen in den letzten drei Monaten zugenommen haben.
MSFT EPS-Schätzungen für die Daten des aktuellen Geschäftsjahres von YCharts
Was die Aktie längerfristig noch höher treiben wird, beschleunigt das Gewinnwachstum. Analysten gehen davon aus, dass die Gewinne in diesem Jahr um 11% und im nächsten Jahr um 16% steigen, gefolgt von 18% im Geschäftsjahr 2021. Microsoft wird diese Gewinne ausgleichen, obwohl in den nächsten drei Jahren mit einem konstanten Umsatzwachstum von rund 11% gerechnet wird. Analysten haben diese langfristigen Schätzungen in den letzten Monaten ebenfalls angehoben.
Wenn man sich vor etwas hüten muss, ist dies die Bewertung von Microsoft mit einer PE-Quote von 22, 4 für 2020. Wenn Sie das PE für das Wachstum anpassen, beträgt das PEG-Verhältnis stolze 1, 5, was die Aktien etwas teuer macht. Das bedeutet, dass Microsoft erstklassige Ergebnisse liefern muss - oder es kann einen bösen Rückzug erleiden.
