Aktieninvestoren weltweit haben mit wachsender Besorgnis beobachtet, dass Italiens politische und finanzielle Krise außer Kontrolle geraten könnte. Derzeit diskutieren Jim Gorman, CEO von Morgan Stanley, und George Soros, ein Milliardär der Finanzwelt, heftig und öffentlich darüber, ob Italiens Leiden eingedämmt werden können oder ob sie zu einer globalen Finanzkrise führen könnten.
Gorman lehnte am Donnerstag laut einem Interview mit Bloomberg offenbar Soros 'Prognose einer globalen Krise und einer "existenziellen Krise" in der Europäischen Union ab. "Ehrlich gesagt finde ich es lächerlich", sagte Gorman. "Ich glaube nicht, dass wir einer existenziellen Bedrohung ausgesetzt sind." Trotz politischer Unruhen wie dem Brexit und Problemen in Italien und Spanien argumentierte Gorman, dass der Markt von "außergewöhnlichem global synchronisiertem Wachstum" unterstützt werde. Die Aktien von Morgan Stanley (MS) fielen am Dienstag am stärksten seit fast zwei Jahren und konnten diesen Verlust nicht wettmachen.
EU steht vor existenzieller Krise: Soros, MS, lehnt 5, 7% ab
Die Aktie von Morgan Stanley wurde diese Woche durch Bedenken in Bezug auf die politischen Turbulenzen in Italien und auch durch Berichte, dass ein Manager von Morgan Stanley darauf hingewiesen hatte, dass seine Division mit einem verlangsamten Wachstum konfrontiert sei, nach unten gedrückt. Morgan Stanleys Minus von 5, 7% am Dienstag spiegelte die Befürchtungen wider, dass eine weitere globale Krise bevorsteht. US-Finanzinstitute waren anfällig für Abschwünge in der Eurozone, wie beispielsweise die Krise in der Eurozone 2010, in der Griechenland gezwungen war, Sparmaßnahmen zu ergreifen, um seinen Status als Mitglied der Europäischen Union nicht zu verlieren. Italien ist eine größere Bedrohung. Es ist die drittgrößte Volkswirtschaft der Gruppe und trägt etwa 15% zum gesamten BIP der EU bei.
Die jüngsten Ereignisse in Europa veranlassten Soros, einen der erfolgreichsten und bekanntesten Investoren der Welt, seine Besorgnis zum Ausdruck zu bringen. "Möglicherweise steuern wir auf eine weitere Finanzkrise zu", angeheizt durch die steigende Dollar- und Kapitalflucht aus Schwellenländern, sagte Soros laut Bloomberg bei einer Rede am Dienstag in Paris. Im Falle der Europäischen Union "ist alles, was schief gehen könnte, schiefgegangen", sagte Soros. Er sagte, dass die zunehmende Anti-EU-Stimmung und die Störung des iranischen Nuklearabkommens andere destabilisierende Faktoren seien.
"Außergewöhnliches globales synchronisiertes Wachstum" zur Unterstützung des Bullenmarkts, sagt der CEO von MS
Im Gegensatz dazu empfiehlt Morgan Stanleys Gorman den Anlegern, einfach zu beobachten und nicht auf kurzfristige Schwankungen zu reagieren. Er bezweifelt, dass die Federal Reserve Bank aufgrund der letzten 24 Stunden überreagieren und ihre Strategie ändern wird. Er geht davon aus, dass die Fed die Zinsen in diesem Jahr drei- oder viermal anheben und die Renditen steigen werden, wenn die Zentralbank ihren Normalisierungspfad beibehält. "Die Fed war unglaublich konsequent", sagte Gorman. Er stellte fest, dass die Arbeitslosigkeit niedrig ist und auch die Raten auf historischen Tiefstständen liegen.
Gorman geht davon aus, dass die 10-jährigen US-Treasury-Renditen der Benchmark zum Jahresende weiter steigen und zwischen 3% und 4% liegen werden, was den Wert des Dollars erhöht. Während die jüngste Volatilität "die ersten Warnsignale" für eine Korrektur sein könnte, erklärte Gorman: "Mein Bauch ist das nicht."
