Eine gebührenpflichtige Investition bezieht sich auf die Art und Weise, wie ein Finanzberater seine Vergütung erhält, insbesondere auf die Fähigkeit, durch den Verkauf eines Produkts eine Provision zu verdienen. Dies steht im Gegensatz zu einem Honorar-Finanzberater, der keine Provisionen entgegennimmt und jederzeit einen Treuhandstandard einhalten muss.
Aufschlüsselung der gebührenpflichtigen Investitionen
Der Begriff "gebührenpflichtig" wird häufig verwendet, um einen Hybridberater oder einen doppelt registrierten Berater zu beschreiben, der bestimmten Kunden Gebühren berechnen und durch den Verkauf von Produkten an andere Kunden Provisionen verdienen kann. "Gebührenbasiert" ist ein Begriff, der von Maklern und der Versicherungsbranche als Reaktion auf den Erfolg der "Nur-Gebühren" -Klassifizierung erstellt wurde. Studien haben ergeben, dass Verbraucher diese Unterscheidung verwirrend finden.
Gebührenpflichtige Anlagen und Kunden
"Fee-only" -Vereinbarungen gelten allgemein als besser für den Kunden, da kein Interessenkonflikt droht, aber Honorarberater sind möglicherweise besser für einige (normalerweise weniger wohlhabende) Kunden, die dies ansonsten möglicherweise nicht können leisten Sie sich einen Honorarberater. Honorarabhängige Anlagen und Berater könnten einen größeren Anreiz haben, ein Produkt zu verkaufen, das ihnen die besten Provisionen bietet, als das, was für den Kunden am besten ist, da sie nur den weniger strengen Eignungsstandard erfüllen müssen. Honorarberater müssen offenlegen, wie sie aufgrund des inhärenten moralischen Risikos des Provisionsmodells entschädigt werden.
Fragen an einen Honorarberater
Zukünftige Kunden sind gut bedient, wenn sie die folgenden Fragen stellen, um genau zu wissen, was sie von einem Honorarberater erwarten können:
- Was sind Ihre beruflichen Qualifikationen und was ist Ihr Bildungshintergrund im Zusammenhang mit der Abgabe von Finanzberatung? Was sind Ihre Fachkenntnisse? Wie werden Sie bezahlt? (Gebühren, Provisionen oder eine Kombination aus beidem) Halten Sie sich an einen Treuhandstandard und warum empfehlen Sie mir dieses Produkt? Warum ist es für mich geeignet?
Honorarbasierte Anlagen und Berater
Der Reiz gebührenpflichtiger Anlagen liegt in der Flexibilität der Finanzberater sowie in der potenziellen Schaffung nachhaltiger Einnahmen durch wiederkehrende Gebühren. So können sie weiterhin Kunden bedienen, die sich lieber an das Provisionsmodell halten - auf das häufig ein erheblicher Anteil des Umsatzes eines Beraters entfällt - und weiterhin vertraute, bewährte Produkte verwenden. Dies gilt insbesondere für Berater, die versuchen, ihren Broker-Dealer-Status zu verlieren, um auf ein eigenständiges RIA-Modell umzusteigen. In einem solchen Fall könnten sie erhebliche Nachlaufprovisionen verpassen. Diese Überlegung ist besonders wichtig, da die Zahl der Hybridberater weiter zunimmt.
