Die Aktien von Morgan Stanley (MS) haben sich am Donnerstag vor dem Börsengang um mehr als 6% verkauft, nachdem das Unternehmen die Gewinn- und Umsatzerwartungen für das vierte Quartal deutlich verfehlt hatte. Die bärischen Ergebnisse folgen einer uneinheitlichen Bilanz für andere Investment- und Geschäftsbanken, die den Seitenlinien-Spielern, die ein Engagement aufbauen möchten, keine Entwarnung geben. Die Rivalen zeigten nach den Nachrichten Sympathie und signalisierten ein mögliches Ende der überverkauften Rallye der Gruppe.
Die Aktie notiert nach wie vor deutlich unter dem Bullenmarkthoch von 2007, was auf umfangreiche Bilanzschäden und gewinnmindernde Reformen des Bundes infolge des Börsencrashs von 2008 hinweist. Die Morgan Stanley-Aktie fiel um mehr als 35%, nachdem sie im März 2018 auf ein Zweijahrestief gefallen war, und notiert jetzt auf dem Niveau, das 1998 erstmals erreicht wurde die letzten zwei Jahrzehnte.
MS Langzeit-Chart (1993 - 2019)
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Das Unternehmen kam im Februar 1992 mit einem Split-bereinigten Kurs von 6, 64 USD an die Börse und verzeichnete Anfang 1995 eine Seitwärtsbewegung. Es drehte sich dann stark nach oben und trat in einen starken Aufwärtstrend ein, der 1998 während der asiatischen Ansteckung bei 40 USD ins Stocken geriet. Eine Erholungswelle von 1999 erreichte neue Höchststände, gefolgt von einem letzten Aufschwung, der im dritten Quartal 2000 in den niedrigen 90ern endete. Der darauffolgende Rückgang gab mehr als 70% des Aktienwerts auf das Tief vom Oktober 2002 von 23, 91 Dollar ab.
Ein proportionales Retracement endete über 50 USD im Jahr 2004 und führte zu einer Seitwärtsbewegung bei einer Rallye im Jahr 2006, die auf dem Niveau des Fibonacci-Bärenmarktes von 0, 786 im Jahr 2007 endete. Es verkaufte sich in der zweiten Hälfte des Jahres 2008 und brach dann mit den Weltmärkten zusammen und fand im Oktober Unterstützung innerhalb von sieben Cent nach dem Börsengang von 1993. Dieser niedrige Druck beendete schließlich den achtjährigen Abwärtstrend und markierte eine historische Kaufgelegenheit, bevor der Aufschwung Mitte der 30er-Jahre des Jahres 2010 zu Ende ging.
Die Aktie verzeichnete 2011 und 2012 höhere Tiefstände und stieg schließlich in einem Aufwärtstrend, der fünf Punkte über dem Hoch von 2010 in 2015 ins Stocken geriet. Ein dritthöheres Tief in 2016 entlockte frischen Käufern die Seitenlinie und sorgte für eine bescheidene Rallye, die nach 2015 Widerstand leistete Präsidentschaftswahl. Der darauffolgende Anstieg konnte den langfristigen technischen Schaden nicht lindern und stoppte, nachdem der Abwärtstrend von acht Jahren im März 2018 um 0, 618 nachverfolgt worden war, während der darauffolgende Rückgang den exponentiellen gleitenden 50-Monats-Durchschnitt (EMA) im Dezember 2018 überschritt.
Der monatliche Stochastik-Oszillator trat im März 2018 in einen Verkaufszyklus ein und erreichte im Juni das überverkaufte Niveau. Der anhaltende Verkaufsdruck senkte den Indikator auf den extremsten Stand in der Aktiengeschichte im Juni, während ein zinsbullischer Übergang ins Jahr 2019 einen neuen Kaufzyklus auslöste, der eine relative Stärke von sechs bis neun Monaten prognostiziert. Der Ausverkauf an diesem Morgen hat die Aktie jedoch wieder auf eine 50-monatige EMA-Unterstützung reduziert und einen kritischen Test der verfügbaren Kaufkraft durchgeführt.
MS Short-Term Chart (2016 - 2019)
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Ein Fibonacci-Raster, das sich über den 2016 begonnenen Aufwärtstrend erstreckte, zeigt, dass der Abschwung von 2018 auf dem Retracement-Niveau von 883 im Oktober anhielt, bevor er innerhalb von 77 Cent des Retracement-Niveaus von 618 im Dezember endete. Die Erholung im Januar erreichte diese Woche einen neuen Widerstand, vor der intensiven Reaktion des heutigen Morgens auf Nachrichtenverkäufe. In der Zwischenzeit haben sich die 50-Tage- und 50-Monats-EMAs auf fast 42 US-Dollar angeglichen, was die Wahrscheinlichkeit erhöht, dass Bullen in den kommenden Sessions Stellung beziehen werden. Trotzdem sieht das.618-Retracement-Level wie der entscheidende Wendepunkt in dieser Gleichung aus, wobei eine Aufschlüsselung wahrscheinlich einen schnellen Einbruch in die 20er-Jahre auslöst.
Der Indikator für das bilanzielle Volumen (OBV) fiel im Dezember ebenfalls auf ein Zweijahrestief, was auf einen aggressiven Exodus von Privat- und institutionellem Kapital hindeutet. Der Kaufdruck im Januar hat einen leichten Aufschwung ausgelöst, aber es wird nun Monate dauern, bis neues Sponsoring aufgebaut ist. Bärische vierteljährliche Kennzahlen könnten diese Aufgabe erschweren, da die neue Bärenzunahme das Kapital am Rande hält.
Die Quintessenz
Die Morgan Stanley-Aktie verkauft sich nach fehlenden Schätzungen für das vierte Quartal, aber die starke Unterstützung in den niedrigen 40-Dollar-Werten dürfte in den kommenden Wochen anhalten.
