Der SPDR Gold Trust (GLD) hat ein Sechsmonatshoch erreicht, was durch die kritischen Kommentare von Präsident Trump zum Vorsitzenden der Federal Reserve, Jerome Powell, und die Notwendigkeit höherer Zinssätze untermauert wird. Die Marktteilnehmer sehen so aus, als würden sie darauf wetten, dass die Angriffe irgendwann Früchte tragen und die Zahl der Ratenerhöhungen für 2019 möglicherweise auf Null senken. Noch wichtiger ist, dass die Regierung einen Weg finden könnte, die Unabhängigkeit der Fed langfristig zu untergraben und das empfindliche Gleichgewicht zwischen Wachstum und Inflation zu stören.
Die Goldaktien sind ebenfalls gestiegen und haben den VanEck Vectors Gold Miners ETF (GDX) auf ein Fünf-Monats-Hoch gehoben und zu einem kritischen Test beim 200-Tage-Exponential Moving Average (EMA) gemacht. Der Market Vectors Junior Gold Miner-ETF (GDXJ) ist ebenfalls in den gleitenden Durchschnitt gestiegen. Beide Fonds tendieren nun seitwärts, während sie abwarten, ob Trump im ersten Quartal 2019 seine Kritik eskaliert oder sogar versucht, Powell zu feuern. Es ist sinnvoll, diese Instrumente in den kommenden Wochen genau zu beobachten, da ein Anstieg dieser gleitenden Durchschnitte Kaufsignale auslösen würde.
Angesichts der ungezügelten Begeisterung des Präsidenten, monatelang oder jahrelang politisch belastete Themen zu erörtern, ist es möglicherweise nicht zu früh, Gold in Handels- oder langfristige Portfolios aufzunehmen, und zu suchen, ob das gelbe Metall endgültig aus dem Grundmuster ausbricht Die enge Marktführerschaft des Sektors scheint für dieses frühe Engagement rentabler zu sein als die Mittel, um die mehrjährigen Verzögerungen zu vermeiden, die in diesen breit abgestützten Instrumenten verankert sind.
TradingView.com
Die Aktien von Kirkland Lake Gold Ltd. (KL) brachen im Juni 2017 bei 8, 50 USD über dem 10-Monats-Widerstand aus und verzeichneten einen Aufwärtstrend, der im August 2018 bei 24 USD ins Stocken geriet. Die Aktie fiel auf die 200-Tage-EMA zurück und erholte sich im September Der Anstieg schlug einige Wochen später fehl und führte im November zu einem zweiten Test mit gleitendem Durchschnitt. Engagierte Käufer kamen erneut zu Hilfe und vollendeten eine doppelte Bodenumkehr, bevor ein starker Aufschwung vor drei Wochen den Widerstand erreichte.
Die Aktie brach sofort aus und trat in ein steigendes Kanalmuster ein, während sie ein Allzeithoch bei 26, 47 USD erreichte. Trotz dieser positiven Maßnahmen hat die Aktie seit dem Beginn der oberen Altersgruppe kein einziges Unterstützungslevel erreicht und prognostiziert mindestens eine Umkehr und ein rückläufiges Scheitern, bevor das Aufwärtsmomentum die Kontrolle übernimmt. Die 50-tägige EMA, die jetzt mit 22 US-Dollar in das Hoch des Oktober steigt, scheint eine risikoarme Einstiegszone zu sein, bevor sie 2019 weiter zulegt.
TradingView.com
Die Aktie der Barrick Gold Corporation (ABX) erreichte im Juli 2016 ein Dreijahreshoch bei 23, 47 USD, nachdem ein vierjähriger Abwärtstrend die Aktie auf ein 26-Jahrestief im einstelligen Bereich gedrückt hatte. Eine lange Reihe niedrigerer Hochs im September 2018 zeichnete eine absteigende Trendlinie ab. Der Widerstand lag nun bei 13, 50 USD. Die Aktie erholte sich im Oktober auf dieses Niveau und stieg zum ersten Mal seit August 2017 wieder auf die 200-Tage-EMA. Seit zweieinhalb Monaten testet sie die Trendlinie.
Eine Rallye über 14, 20 USD ist an diesem Punkt alles, was erforderlich ist, um die langfristige Unterstützung des gleitenden Durchschnitts zu bestätigen und einen mehrjährigen Trendlinien-Ausbruch zu erzielen. Dieses Event könnte ein risikoarmes Kaufsignal bieten, aber erwarten Sie keinen schnellen Anstieg, da der Anstieg drei oder vier harte Widerstandsniveaus erreichen muss, bevor ein kritischer Test beim Swing-High 2016 erreicht wird. Es ist klar, dass andere Marktteilnehmer diese sich entwickelnde Chance sehen, da die Akkumulationsindikatoren inzwischen auf ein 14-Monats-Hoch gestiegen sind.
Die Quintessenz
Gold ist in einen ruhigen Aufwärtstrend eingetreten, als Reaktion auf die Bemühungen von Präsident Trump, die Federal Reserve zu politisieren, und könnte ausbrechen, wenn aus Drohungen Maßnahmen werden. Führende Goldaktien scheinen die rentabelste Möglichkeit zu sein, um diese Trendwende zu meistern, da kurzfristige Kaufsignale das Potenzial haben, langfristig gesunde Renditen zu erzielen.
