Definition des Hypothekenindex
Ein Hypothekenindex ist der Referenzzinssatz, auf dem der vollständig indizierte Zinssatz einer Hypothek mit variablem Zinssatz basiert. Der Zinssatz einer Hypothek mit variablem Zinssatz, der als vollständig indexierter Zinssatz bezeichnet wird, besteht aus einem Indexwert plus einer Marge. Die Marge ist in der Regel konstant, der Indexwert ist jedoch variabel. Mehrere Leitzinsen dienen als Hypothekenindizes.
BREAKING DOWN Hypothekenindex
Einige gebräuchliche Hypothekenindizes umfassen: den Prime Lending Rate, den einjährigen Constant Maturity Treasury (CMT) -Wert, den Einmonats-, Sechsmonats- und Zwölfmonats-LIBOR sowie den MTA-Index, bei dem es sich um einen Zwölfmonatsindex handelt gleitender Durchschnitt des einjährigen CMT-Index.
Der Index, an den eine Hypothek mit variablem Zinssatz gebunden ist, ist ein wichtiger Faktor bei der Auswahl einer Hypothek. Wenn ein Kreditnehmer beispielsweise glaubt, dass die Zinssätze in Zukunft steigen werden, wäre der MTA-Index eine wirtschaftlichere Wahl als der Ein-Monats-LIBOR-Index, da die Berechnung des gleitenden Durchschnitts des MTA-Index einen Verzögerungseffekt erzeugt.
Wie ein Hypothekenindex den Wettbewerb bei der Kreditvergabe beeinflusst
Die Wahl des Hypothekenindex kann sich darauf auswirken, wie viel ein Kreditgeber dem Kreditnehmer berechnet, wenn Hypotheken in den festgelegten Intervallen bewertet werden. In der Hypothek wird angegeben, wann die Zinsanpassungen vorgenommen werden, z. B. in Abständen von sechs Monaten, einem Jahr oder zwei Jahren. Zu diesem Zeitpunkt nimmt der Kreditgeber eine Neuberechnung der Zinsen anhand des Index und der Marge vor, um die neue Zahl zu bestimmen.
Jeder Index hat seine eigenen Merkmale, die ihn auszeichnen. Beispielsweise konzentriert sich der Leitzins auf die Vereinigten Staaten als einen Markt, der mit dem Bankensystem des Landes verbunden ist. Es handelt sich um einen kurzfristigen Zinssatz, der von allen Formen von Kreditgebern, einschließlich Kreditgenossenschaften, Banken und anderen Institutionen, gemeinsam verwendet wird. Der Leitzins wird in der Regel bei der Preisfestlegung für kurzfristige und mittelfristige Kredite oder für Anpassungen von langfristigen Krediten in festgelegten Intervallen verwendet. Dieser Index ist landesweit einheitlich, um Vergleiche für Kredite zu ermöglichen, unabhängig davon, wo sie angeboten werden.
Beispielsweise ist der Leitzins in Kalifornien oder Maine gleich, wodurch die spezifischen Aspekte der Hypotheken mehr die entscheidenden Faktoren für die Entscheidung sind, ob ein Darlehen wettbewerbsfähig ist oder nicht. Die Margen des Kredits und die Frage, ob die Zinsen unter dem Leitzins liegen oder nicht, werden zu Elementen beim Vergleich von Kreditangeboten. Einem Kreditnehmer mit hervorragendem Kredit wird möglicherweise eine Hypothek mit einem Zinssatz angeboten, der weit unter dem Leitzinsindex liegt, wodurch der Kunde sicher sein kann, dass der Kredit wettbewerbsfähig ist.
