Eine Multi-Asset-Klasse, die auch als Multi-Asset-Klasse oder Multi-Asset-Fonds bezeichnet wird, ist eine Kombination von Asset-Klassen (wie Bargeld, Aktien oder Anleihen), die als Anlage verwendet werden. Eine Anlage in mehreren Anlageklassen enthält mehr als eine Anlageklasse, wodurch eine Gruppe oder ein Portfolio von Anlagen entsteht. Die Gewichte und Klassenarten variieren je nach Anleger.
Anlageklasse
Aufschlüsselung der Multi-Asset-Klasse
Anlagen in mehreren Anlageklassen erhöhen die Diversifikation eines Gesamtportfolios, indem sie Anlagen auf mehrere Klassen verteilen. Dies reduziert das Risiko (die Volatilität) im Vergleich zum Halten einer Klasse von Vermögenswerten, kann jedoch auch die potenziellen Renditen beeinträchtigen. Beispielsweise kann ein Anleger mit mehreren Anlageklassen Anleihen, Aktien, Barmittel und Immobilien halten, während ein Anleger mit einer einzigen Klasse möglicherweise nur Aktien hält. Eine Anlageklasse kann in einem bestimmten Zeitraum eine Outperformance erzielen, in der Vergangenheit hat jedoch keine Anlageklasse in jedem Zeitraum eine Outperformance erzielt.
Risikotoleranzfonds
Viele Investmentfonds-Unternehmen bieten Asset-Allocation-Fonds an, deren Wertentwicklung der Risikotoleranz eines Anlegers entspricht. Die Mittel können von aggressiv bis konservativ reichen. Ein aggressiver Fonds hätte eine viel höhere Aktienallokation mit vielleicht bis zu 100%. Der 85% -Fonds von Fidelity Asset Manager („FAMRX“) ist ein Beispiel für einen aggressiven Fonds. Der Fonds ist darauf ausgelegt, 85% der Aktienallokation des Fonds und 15% zwischen festverzinslichen und liquiden Mitteln zu halten. Für konservative Anleger hätte die Allokation eines Fonds eine deutlich höhere Konzentration auf festverzinsliche Wertpapiere. Der 20% -Fonds von Fidelity Asset Manager („FASIX“) hält 20% Aktien, 50% festverzinsliche Wertpapiere und 30% kurzfristige Geldmarktfonds.
Zieldatum Fonds
Zieldatumsfonds sind Multi-Asset-Fonds, die die Allokation entsprechend dem Zeithorizont des Anlegers ändern. Die Anleger würden den Fonds auswählen, der ihrem Zeithorizont genau entspricht. Zum Beispiel sollte ein Anleger, der seit über 30 Jahren nicht mehr in den Ruhestand tritt, einen der Zielfonds ab 2045 auswählen. Je später das Datum des Fonds ist, desto aggressiver ist der Fonds aufgrund des längeren Zeithorizonts. Ein Fonds mit Stichtag 2050 hält über 85 bis 90% Aktien und die verbleibenden Renten- oder Geldmarktanteile.
Ein Anleger, dessen Zeithorizont deutlich kürzer ist, würde einen der jüngeren fälligen Fonds auswählen. Jemand, der in fünf Jahren in den Ruhestand tritt, hätte einen Zielfonds mit einem höheren Rentenanteil, um das Gesamtrisiko zu verringern und sich auf den Kapitalerhalt zu konzentrieren.
Zielterminfonds sind für Anleger von Vorteil, die sich nicht an der Auswahl einer geeigneten Asset Allocation beteiligen möchten. Mit zunehmendem Alter des Anlegers und abnehmendem Zeithorizont sinkt auch das Risikoniveau des Zieldatumsfonds. Im Laufe der Zeit wechselt der Fonds automatisch schrittweise von Aktien zu Renten- und Geldmärkten.
Vorteile von Fonds mit mehreren Anlageklassen
Im Gegensatz zu ausgewogenen Fonds, die sich in der Regel darauf konzentrieren, eine Benchmark zu erreichen oder zu übertreffen, werden Multi-Asset-Klassen-Fonds zusammengesetzt, um ein bestimmtes Anlageergebnis zu erzielen, beispielsweise eine überhöhte Inflation. Ihre umfassenden Investitionsmöglichkeiten, die sich auf Wertpapiere, Sektoren, Immobilien und andere Arten von Wertpapieren erstrecken, geben ihnen enorme Flexibilität, um ihre Ziele zu erreichen. Diese Art von Fonds bietet auch eine breitere Streuung als die meisten Ausgleichsfonds, die hauptsächlich festverzinsliche Wertpapiere und Aktien kombinieren. Viele werden aktiv gemanagt, dh eine Person oder eine Gruppe von Personen trifft Entscheidungen auf der Grundlage der Dynamik des Marktes, um die Rendite zu maximieren und das Risiko zu begrenzen.
