Die Nettoinvestition ist der Betrag, den ein Unternehmen oder eine Volkswirtschaft für Kapitalvermögen oder Bruttoinvestition abzüglich Abschreibungen ausgibt. Die Nettoinvestitionen geben Aufschluss darüber, wie viel Geld ein Unternehmen für betriebliche Investitionsgüter wie Sachanlagen und Software ausgibt. Die Subtraktion der Abschreibung von diesem Betrag oder der Investitionsausgaben (CAPEX) (da Kapitalanlagen aufgrund von Abnutzung, Überalterung usw. über die Lebensdauer an Wert verlieren) liefert ein genaueres Bild des tatsächlichen Werts der Investition. Zu den Kapitalanlagen zählen Sachanlagen, Technologien, Ausrüstungen und sonstige Vermögenswerte, die die Produktionskapazität eines Unternehmens verbessern können. Die Kapitalkosten umfassen auch die Instandhaltung, Wartung, Reparatur oder Installation dieser Vermögenswerte.
Eine Nettoinvestition auflösen
Wenn die Bruttoinvestition konstant über der Abschreibung liegt, ist die Nettoinvestition positiv, was darauf hindeutet, dass die Produktionskapazität steigt. Ist die Bruttoinvestition hingegen konstant niedriger als die Abschreibung, ist die Nettoinvestition negativ, was darauf hindeutet, dass die Produktionskapazität abnimmt, was später ein potenzielles Problem sein kann. Dies gilt für alle Unternehmen, von den kleinsten Unternehmen bis zu den größten Volkswirtschaften.
Die Nettoinvestition ist daher ein besserer Indikator als die Bruttoinvestition, wie viel ein Unternehmen in sein Geschäft investiert, da die Abschreibungen berücksichtigt werden. Es muss mindestens ein Betrag investiert werden, der der Gesamtabschreibung in einem Jahr entspricht, damit die Vermögensbasis nicht schrumpft. Während dies für ein oder zwei Jahre kein Problem sein mag, wird eine Nettoinvestition, die über einen längeren Zeitraum negativ ist, das Unternehmen irgendwann wettbewerbsunfähig machen.
Nettoinvestitionsberechnung
Ein einfaches Beispiel zeigt, wie die Nettoinvestition berechnet wird. Angenommen, ein Unternehmen gibt 1 Million US-Dollar für ein neues Maschinenteil aus, das eine erwartete Lebensdauer von 30 Jahren und einen Restwert von 100.000 US-Dollar aufweist. Basierend auf der linearen Abschreibungsmethode würde die jährliche Abschreibung 30.000 USD oder (1.000.000 - 100.000 USD) / 30 USD betragen. Daher würde der Nettoinvestitionsbetrag am Ende des ersten Jahres 970.000 USD betragen.
Die Formel zur Berechnung der Nettoinvestition lautet:
Nettoinvestition = Kapitalausgaben - Abschreibungen (nicht zahlungswirksam)
Fortgesetzte Investitionen in Kapitalanlagen sind entscheidend für den anhaltenden Erfolg eines Unternehmens. Der für ein Unternehmen erforderliche Nettoinvestitionsbetrag hängt von der Branche ab, in der es tätig ist, da nicht alle Branchen gleich kapitalintensiv sind. Branchen wie Industrieprodukte, Warenproduzenten, Versorger und Telekommunikation sind kapitalintensiver als Branchen wie Technologie und Konsumgüter. Daher ist der Vergleich der Nettoinvestitionen für verschiedene Unternehmen am relevantesten, wenn sie sich in derselben Branche befinden.
