Die Aktien von NetEase, Inc. (NTES) sind im Jahr 2018 um 26, 55% gefallen, was ein großes Einstiegspotenzial für die Aktie darstellt. Die NetEase-Aktie stand in diesem Jahr stark unter Druck, da sich die Wachstumsbedenken verlangsamen. Das Unternehmen war jedoch früher ein Liebling der Wall Street, da es im Laufe der Jahre aufgrund seines hohen Wachstums eine höhere Leistung erbrachte. Da die Aktien unter Druck standen, kann es ratsam sein, eine Long-Position über Optionen einzuleiten, anstatt die Aktien direkt zu kaufen. Für langfristige Aktionäre kann es sich lohnen, auf wachsende Aktien mit guten Fundamentaldaten zu setzen, die kurzfristig unter Druck stehen.
Bei Macro Analytics for Professionals (MAP) versuchen wir, eine Long-Position über einen Put-Verkauf zu eröffnen, wenn ein Unternehmen mit historischem Wachstum auf ein Niveau fällt, das wir für überverkauft halten. Da wir davon ausgehen, dass NetEase ein langfristiger Gewinner ist, sind wir froh, Aktien auf dem aktuellen Niveau zu besitzen, und es ist noch besser, wenn wir sie auf einem niedrigeren Niveau besitzen können. Ein Setup, das uns gefällt, ist der Verkauf des 1 NTES June 250 Put @ 9.40. Wenn die NetEase-Aktie bei Ablauf über 250 US-Dollar liegt, behalte ich 100% der Prämie (940 US-Dollar). Wenn NetEase bei Ablauf unter 250 US-Dollar liegt, bin ich verpflichtet, 100 NTES-Aktien zu 250 US-Dollar zu kaufen, aber mein effektiver Kaufpreis beträgt 240, 60 US-Dollar. Wenn NetEase bei Verfall unter 240, 60 USD fällt, verliere ich Dollar für Dollar, genau wie bei Long-Aktien. Angesichts der Tatsache, dass NetEase am 17. Mai 2018 Gewinne meldet, spiegeln die Prämien dieses Ereignis wider.
In der folgenden Grafik wird die NetEase-Aktie auf dem Jahrestief (YTD) gehandelt, und ich glaube, dass eine Erholung bevorsteht. Der Put-Verkauf bietet mir ein kleines Polster, falls die Aktie bis zum Verfall weiter fallen sollte:
Der MAP-Prozess konzentriert sich auf die Identifizierung von Unternehmen mit gesunden Fundamentaldaten und einer langen Geschichte bullischer institutioneller Aktivitäten. Durch die Untersuchung dieser Datenpunkte können wir die Hypothese aufstellen, welche Aktieninstitute mit diesen Informationen handeln, und sie mit grundsätzlich soliden Unternehmen verbinden. Wir wollen die Chancen auf unserer Seite haben, wenn wir nach Aktien von höchster Qualität suchen.
Bei der Entscheidung für den stärksten Kandidaten für langfristiges Wachstum mit einem schlechten technischen Bild berücksichtigen wir einige Risiko- / Ertragsbereiche, die für den Erfolg des Optionshandels wichtig sind. Einige davon für NetEase sind wie folgt:
- Rendite bis zum Ablauf verdient: 3, 84% Effektiver Kaufrabatt: -6, 5% Wenn ich eingebe, bin ich bereit, 100 Aktien von NetEase zu einem Preis von 240, 60 USD zu besitzen (ein Stand, der seit Januar 2017 nicht mehr gesehen wurde).
Neben einem großen Risiko- / Ertrags-Setup sollte man auch unter die Haube schauen, um festzustellen, ob das fundamentale Bild eine langfristige Investition unterstützt. Wie Sie sehen, weist NetEase solide Gewinn- und Umsatzwachstumsraten auf:
- Jahreswachstumsrate des Umsatzes: + 39, 58% Jahreswachstumsrate des Gewinns je Aktie: + 20% Jahreswachstumsrate des Gewinns je Aktie: + 30, 44%
NetEase prüft, ob ein solides Risiko- / Ertragsszenario vorliegt, das von soliden Fundamentaldaten begleitet wird. Wir sind der Ansicht, dass NetEase mit den jüngsten positiven EPS-Berichten von Baidu, Inc. (BIDU) und Alibaba Group Holding Limited (BABA) in guter Gesellschaft ist, was die fundamentale Darstellung einer möglichen langfristigen Position unterstützt. Die NetEase-Aktie ist seit Jahren ein wachstumsstarker Titel und geriet in letzter Zeit unter Druck, wodurch ein attraktives Optionsspiel geboten wird.
Die Quintessenz
NetEase ist eine potenzielle Kaufgelegenheit für den langfristigen Investor. Angesichts der kurzfristigen Unsicherheit in Bezug auf die Aktie kann der Verkauf eines Puts Sie effektiv um 6, 5% unter das aktuelle Niveau bringen, was unserer Ansicht nach für eine Aktie attraktiv ist, die zuvor eine führende Position innehatte.
