Wer ist Nick Leeson?
Nick Leeson, ehemaliger Manager der Barings Bank in England - der ersten in England gegründeten Investmentbank - wurde Anfang der neunziger Jahre zum Schurkenhändler und leitete den Geschäftsbereich Singapur des Unternehmens. Leeson war ein Derivathändler, der mit 28 Jahren durch die Reihen von Barings aufgestiegen war, um seine Geschäfte an der Singapore International Monetary Exchange (SIMEX) zu leiten. Nachdem Leeson 1992 durch mehrere nicht genehmigte Transaktionen massive Gewinne für Barings erzielt hatte, verlor er schließlich über 1 Milliarde Dollar des Unternehmenskapitals, während er die Verluste seiner Vorgesetzten in einem wenig genutzten Fehlerkonto namens 88888 versteckte.
RUNTERBRINGEN Nick Leeson
Die meisten von Leesons Schurkengeschäften fanden auf dem Terminmarkt statt, wo sich seine Verluste in den letzten Wochen vor seiner Flucht schnell vervielfachten. Leeson handelte im Auftrag von Kunden hauptsächlich Futures auf den Nikkei 250, den wichtigsten Index in Tokio. Der Großteil seines Geschäfts sollte bargeldneutral sein, eine Strategie, bei der ein Anleger ein Anlageportfolio verwaltet, ohne Kapital hinzuzufügen. In Leesons Fall hätte das Geld, wenn es mit den Geschäften verdient worden wäre oder verloren worden wäre, den Kunden gehört - Barings einzige Entschädigung für die Geschäfte hätte eine Provision sein müssen. Nur ein kleiner Teil der Geschäfte sollte Eigentum oder im Namen der Bank selbst sein.
Leeson nutzte jedoch heimlich das Geld der Bank, um auf dem Markt zu wetten, um seine Handelsverluste auszugleichen. Bis Ende 1994 hatte Leeson Verluste in Höhe von 208 Millionen Pfund. Seine Hoffnungen, das Geld zurückzugewinnen, wurden Anfang 1995 zunichte gemacht, als das Erdbeben von Kobe Japan traf und der Nikkei, auf den er sich erholte, stark zurückging.
Leesons Leben nach Barings
Leeson floh aus Singapur, als er das Ausmaß seiner Verluste erkannte, wurde aber schließlich in Deutschland verhaftet. Er verbüßte sechs Jahre in einem Gefängnis in Singapur. Eine Woche nachdem seine Handelsverluste von 1 Milliarde US-Dollar (mehr als das Doppelte seines verfügbaren Kapitals) entdeckt worden waren, wurde Barings für zahlungsunfähig erklärt. Nach dem Handelsdebakel schrieb Leeson seinen treffenden Titel Rogue Trader, als er in einem Gefängnis in Singapur saß. 1999 wurde aus dem Buch ein gleichnamiger Film gemacht.
Als Ergebnis des Schurkenhandels von Leeson wurden viele Lehren aus den internen Kontrollen und der Abschlussprüfung gezogen. Wie bereits erwähnt, riskiert ein Trader, der versucht, Verluste zu verbergen, mehr, um die anfänglichen Fehler zu korrigieren. Die Handelsverluste von Leeson betrugen ursprünglich knapp 200 Millionen US-Dollar, stiegen jedoch auf über 1 Milliarde US-Dollar, als er in der Hoffnung, frühere Verluste auszugleichen, eine riskante Futures-Wette abschloss.
Bis 2008 hatte Leeson den Weltmeistertitel für Verluste aufgrund uneingeschränkter Geschäfte inne, doch in jenem Jahr wurde er in den Schatten gestellt, als die französische Bank Société Générale bekannt gab, dass ein Schurkenhändler, Jerome Kerviel, durch die Durchführung einer Reihe von nicht autorisierten und falschen Geschäften mehr als 7 Milliarden US-Dollar verloren hatte handelt. Heute ist Leeson unter anderem auf der Keynote- und After-Dinner-Konferenz aktiv und berät Unternehmen in Fragen des Risikos und der unternehmerischen Verantwortung.
