Die NVIDIA Corp. (NVDA) Aktie ist seit Anfang Oktober um fast 30% gefallen, da die Volatilität auf dem breiteren Markt zugenommen hat. Optionsgeschäfte deuten darauf hin, dass die Volatilität im nächsten Monat dramatisch zunehmen dürfte, was zu wilden Schwankungen der Aktie von 18% führen wird.
Das Unternehmen wird voraussichtlich Mitte November ein starkes Gewinn- und Umsatzwachstum verzeichnen. Dies kann jedoch wenig dazu beitragen, die NVIDIA-Freigaben zu verbessern. Der breitere Chipsektor wurde in den letzten Wochen von NVIDIA in Mitleidenschaft gezogen. Der PHLX Semiconductor Index (SOXX) ist seit Anfang Oktober aufgrund von Handelskriegsängsten und Bedenken hinsichtlich einer Verlangsamung des globalen Wachstums um 12% gefallen.
NVDA-Daten von YCharts
Steigende Volatilität
Für unsere Analyse haben wir uns die Optionsstrategie angesehen, die als Long Straddle bekannt ist und den Kauf eines Put und eines Calls zum gleichen Ausübungspreis beinhaltet. Basierend auf dieser Analyse kann die NVIDIA-Aktie gegenüber dem Ausübungspreis von 205 US-Dollar am 21. Dezember um 18% steigen oder fallen. Damit bewegt sich die Aktie in einer massiven Handelsspanne von 72, 50 US-Dollar pro Aktie zwischen 169 und 242 US-Dollar.
Die implizite Volatilität für Optionen zum gleichen Ausübungspreis liegt mit 62% sehr hoch. Dies ist mehr als das Dreifache der impliziten Volatilität des S & P 500 für denselben Verfallszeitraum.
Starke Ergebnisse erwartet
Die Unsicherheit der Anleger ist hoch, obwohl NVIDIA ein gutes Quartal erwartet. Analysten erwarten von dem Unternehmen, dass der Gewinn im dritten Quartal des Geschäftsjahres um 44% auf 1, 92 USD pro Aktie gestiegen ist. Der Umsatz soll um 23% auf 3, 2 Mrd. USD gestiegen sein. In der Vergangenheit hat NVIDIA die Schätzungen übertroffen.
NVDA Quarterly EPS Schätzt Daten von YCharts
Schätzungen für das gesamte Jahr
Diese guten vierteljährlichen Schätzungen kommen daher, dass Analysten ihre Gewinn- und Umsatzprognosen für das Geschäftsjahr 2020 seit Ende September um 1% gesenkt haben. Sie haben auch ihre Gewinn- und Umsatzschätzungen für das Geschäftsjahr 2021 reduziert.
NVDA EPS-Schätzungen für die Daten des nächsten Geschäftsjahres von YCharts
Preisziele senken
Trotz der hohen Volatilität und Unsicherheit über die Performance von NVIDIA sind die Kursziele für die Aktie im vergangenen Monat um 2% auf durchschnittlich 284, 86 USD gefallen. Dieses Ziel liegt um 38% über dem aktuellen Aktienkurs. Sofern NVIDIA kein Blowout-Quartal ankündigt, könnten die Analysten-Kursziele - und die Aktie - weiter fallen.
