Ein Plus von 15, 46% im Jahr 2019 für Aktien von Ollie's Bargain Outlet Holdings, Inc. (OLLI) erzählt die Geschichte eines Aktienhochsprungs, der unmittelbar nach einer starken ungewöhnlichen Handelsaktivität einsetzte. In diesem Fall ist es eine rückläufige Aktivität, da die Aktien mit zunehmendem Volumen zurückgingen, was darauf hindeutet, dass ein Verkäufer beteiligt war.
Im Laufe der Zeit haben wir jedoch gelernt, wie Aktien mit soliden Fundamentaldaten dazu neigen, die technische Schwäche zu überwinden und schließlich wieder Fuß zu fassen. Die Hauptkriterien, nach denen wir suchen, wenn wir nach einer Phase des Drucks in einem Aktiensprung auf den Aufwärtstrend setzen, sind solide Fundamentaldaten, überverkaufte Konditionen und eine Verlangsamung des starken Verkaufs der Aktien.
Ich werde später auf das fundamentale Bild eingehen, aber das wahre Signal für die kurzfristige Entwicklung einer Aktie liegt in ihrer Handelstätigkeit. Einfach ausgedrückt geht es um Angebot und Nachfrage. Wenn die Nachfrage höher ist als das Angebot, steigt der Lagerbestand. Wenn die Nachfrage geringer ist als das Angebot, fallen die Lagerbestände. Während des größten Teils des Jahres 2018 war Ollie's eine Aktie, die scheinbar täglich höher stieg. Ab dem vergangenen September geriet die Aktie in die massive Verkaufswelle, die den Markt erdrückte. Aus unserer Sicht sind Pullbacks = Chance und insbesondere ein Pullback, den wir als mechanisch ansehen.
Wenn wir bei Mapsignals nach einem Eintrag für eine frühere führende Aktie suchen, möchten wir eine Verlangsamung des Verkaufspotenzials feststellen. Um Ihnen grafisch zu zeigen, wie unser ungewöhnliches Handelsaktivitätssignal aussieht, werfen Sie einen Blick auf alle ungewöhnlichen institutionellen (UI) Signale, die Ollie im letzten Jahr abgegeben hat. Bis September 2018 sind viele Kaufsignale zu sehen, die neben einem Kursanstieg der Aktie auftreten. Dann, ab November, war es eine Einbahnstraße, in der der seit Dezember verlangsamte Kursrückgang einherging. Dies ist bemerkenswert, da sich die Lagerbestände auf der Grundlage von Angebot und Nachfrage bewegen. Es ist klar, dass die Nachfrage in letzter Zeit das Angebot übersteigt:
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Seit November verzeichnete Ollie's acht ungewöhnlich hochvolumige Tage, was auf einen Verkauf der Aktien hindeutet (siehe Grafik oben). Was jetzt unsere Aufmerksamkeit erregt, ist, dass wir in den letzten Wochen eine Umkehrung dieser Aktivität festgestellt haben, was darauf hindeutet, dass die Nachfrage nach Aktien steigt. Wenn Sie eine Wette auf die Richtung der Aktie abschließen, ist es ratsam, darauf zu achten, wie die Aktien gehandelt werden. So wie Sie den Trend nicht bekämpfen möchten, möchten Sie auch nicht eine Aktie bekämpfen, die neben einem Anstieg des gehandelten Volumens einen steigenden Preis aufweist. Jemand könnte möglicherweise eine Position aufbauen.
Ziel von Mapsignals ist es, schon heute die Top-Aktien von morgen zu identifizieren. Grundsätzlich suchen wir nach Ausreißern mit gesunden Fundamentaldaten, die von übergroßen ungewöhnlichen institutionellen Handelsaktivitäten begleitet werden. Indem wir diese Datenpunkte untersuchen, können wir eine fundierte Vermutung anstellen, welche Aktieninstitute mit diesen Informationen handeln, und sie mit fundamentalen Unternehmen verbinden. Wir wollen die Chancen auf unserer Seite haben, wenn wir nach Aktien von höchster Qualität suchen.
Wenn wir uns für einen starken Kandidaten entscheiden, ziehen wir frühere Führungskräfte in Betracht, die in der Vergangenheit eine überdurchschnittliche technische Leistung erbracht haben. Wenn sie sich zurückziehen, sehen wir dies als Chance. Im Folgenden sind einige Bereiche aufgeführt, die unsere Aufmerksamkeit auf Ollie's Lager lenken:
- Einjährige Outperformance gegenüber dem Markt: + 46, 1% gegenüber dem SPDR S & P 500 ETF (SPY) Einjährige Outperformance gegenüber dem Sektor: 48, 17% gegenüber dem SPDR S & P Retail ETF (XRT) Bärische ungewöhnliche Handelssignale verlangsamen sich
Jetzt gehen wir noch einen Schritt weiter und bewerten die besten Aktien mit ungewöhnlicher Handelsaktivität. Unten sehen Sie die historischen Zeiten seit 2015, als Ollie's Aktie Kaufsignale für Mapsignals gab. Dies sind die am höchsten bewerteten Signale in unserem Aktienuniversum. Es ist klar, dass wir über die Jahre hinweg den massiven Vorlauf hinter uns haben. Wir würden es sogar wagen, diese Aktie als Ausreißer zu bezeichnen:
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Neben einem technischen Bild, das sich zu verbessern scheint, sollte auch unter die Haube geschaut werden, ob das fundamentale Bild eine langfristige Investition unterstützt. Wie Sie sehen, hat Ollie in seinem jüngsten Ergebnisbericht ein Wachstum verzeichnet, und das Unternehmen hat heute sogar die Prognosen angehoben:
- Nettoumsatzwachstum im dritten Quartal 2018 gegenüber dem Vorjahr: + 19, 1% Nettoumsatzwachstum im dritten Quartal 2018 gegenüber dem Vorjahr: + 36, 1%
Die Aktie von Ollie hat sich von ihren Höchstständen zurückgezogen, hat aber eine Geschichte mit hervorragenden Fundamentaldaten. Wir glauben, dass das aktuelle Niveau der Aktie für weitere Aufwärtsbewegungen gut ist. Die Erzählung für Ollie und Discounter ist eines der wachsenden Geschäftsmodelle. Ich bin immer auf der Suche nach großartigen Unternehmen, die im Preis zurückgezogen haben. Die besten Unternehmen neigen dazu, die Geschwindigkeitsschwankungen auf lange Sicht herauszufinden. All dies deutet auf eine langfristige Chance für die Aktie hin.
Die Quintessenz
Die Aktie von Ollie ist eine potenzielle Kaufgelegenheit für den langfristigen Investor. Angesichts des starken Kursrückgangs, der historischen fundamentalen Outperformance und einer Verlangsamung ungewöhnlicher Verteilungssignale könnte diese Aktie einen Platz in einem wachstumsorientierten Portfolio wert sein.
