Was ist eine umlagefinanzierte Pensionskasse?
Eine umlagefinanzierte Altersvorsorge ist eine Altersvorsorge, bei der die Leistungsempfänger entscheiden, wie viel sie beitragen möchten, indem sie entweder den festgelegten Betrag regelmäßig von ihrem Gehaltsscheck abziehen lassen oder den gewünschten Betrag in eine Pauschale einzahlen. Ein umlagefinanzierter Pensionsplan ähnelt einem 401 (k). Der Mitarbeiter kann zwischen verschiedenen Anlagemöglichkeiten wählen und entscheiden, ob er eine höhere Rendite erzielen möchte, indem er in einen risikoreicheren oder einen sichereren Fonds investiert, der konstante Renditen erzielt.
Dies steht im Gegensatz zu voll kapitalgedeckten Pensionsplänen oder leistungsorientierten Plänen, bei denen die Rente eher vom Arbeitgeber als von seinen zukünftigen Leistungsempfängern finanziert wird. Umlagefinanzierte Pensionspläne werden manchmal als "vorfinanzierte Pensionspläne" bezeichnet.
Die zentralen Thesen
- Bei einer umlagefinanzierten Altersvorsorge muss der Einzelne einen Teil seines Einkommens auf sein eigenes Alterssparkonto einzahlen. Bei umlagefinanzierten Altersvorsorgeplänen wird im Gegensatz zu voll kapitalgedeckten oder leistungsorientierten Vorsorgeplänen keine Garantie übernommen Wie viel Geld erhalten Sie im Ruhestand? 401 (k) Pläne und andere beitragsorientierte Pensionspläne sind Beispiele für umlagefinanzierte Renten.
Wie Pay-As-You-Go-Pensionspläne funktionieren
Sowohl einzelne Unternehmen als auch Regierungen können umlagefinanzierte Renten einrichten. Eines der bekanntesten Beispiele für einen von der Regierung geführten Plan mit umlagefinanzierten Elementen ist der Canada Pension Plan (CPP).
Wenn das Unternehmen, für das Sie arbeiten, eine umlagefinanzierte Altersvorsorge anbietet, werden Sie wahrscheinlich entscheiden müssen, wie viel Geld Sie von Ihrem Gehaltsscheck abgezogen und in Ihre künftigen Altersvorsorgeleistungen investiert haben möchten. Abhängig von den Bedingungen des Plans können Sie entweder einen bestimmten Geldbetrag in jeder Zahlungsperiode abziehen lassen oder den Betrag in einer Pauschale einzahlen. Dies ähnelt der Finanzierung von beitragsorientierten Plänen wie 401 (k).
Wenn der Begünstigte einer betrieblichen Umlage-Altersvorsorge das Rentenalter erreicht, kann er sich oft dafür entscheiden, seine Leistungen entweder in einer Pauschale oder als lebenslange Rente zu beziehen, wobei die Leistungen für den Rest des Jahres monatlich ausgezahlt werden das Leben des Begünstigten.
Das Maß an Kontrolle, das die einzelnen Teilnehmer ausüben, hängt jedoch von der Struktur des Plans ab und davon, ob der Plan privat oder öffentlich geführt wird. Von Regierungen betriebene umlagefinanzierte Pensionspläne verwenden möglicherweise das Wort "Beitrag", um das Geld zu beschreiben, das in den Treuhandfonds fließt. In der Regel basieren diese Beiträge jedoch auf einem festgelegten Steuersatz, über den weder Arbeitnehmer noch Arbeitgeber verfügen Wahl, ob oder wie viel sie in den Plan einzahlen. Im Gegensatz dazu bieten private umlagefinanzierte Renten ihren Teilnehmern in der Regel mehr Flexibilität.
Wenn Sie in den Ruhestand treten, haben Sie möglicherweise die Wahl, Ihre Rente in einer einmaligen Pauschale oder in monatlichen Zahlungen für das Leben zu erhalten.
Besondere Überlegungen
Eines der Hauptprobleme der staatlichen Umlage-Rentensysteme sind ihre politischen Risiken. Solche Pläne unterliegen Entscheidungen von Politikern, die aufgrund ihres traditionell kurzen Planungshorizonts, der oft vier Jahre oder weniger beträgt, möglicherweise eingeschränkt sind - ein Zeithorizont, der weitaus kürzer ist als es ein Rentensystem mit Umlageverfahren erfordert. Rentensysteme mit Umlagefinanzierung müssen aufgrund der demografischen und wirtschaftlichen Unsicherheit ebenfalls regelmäßig angepasst werden. Oft müssen diese Anpassungen im Rahmen von Ermessensgesetzen vorgenommen werden, die möglicherweise nicht die besten langfristigen Interessen der Beitragszahler und Leistungsempfänger berücksichtigen.
Von der Regierung bereitgestellte umlagefinanzierte Pensionspläne bieten in der Regel auch auf der Auszahlungsseite nicht viele Optionen. Im Allgemeinen wird den Leistungsempfängern mitgeteilt, wann sie als Rentner gelten, und sie haben nur wenige Möglichkeiten, wie sie ihre Zahlungen im Ruhestand erhalten sollen.
Private Renten hingegen ermöglichen es dem Leistungsempfänger normalerweise, entweder eine Pauschalausschüttung oder ein lebenslanges monatliches Einkommen beim Eintritt in den Ruhestand zu wählen. Wenn Sie eine Pauschalzahlung wählen, schneidet der Planverwalter Sie - oder ein von Ihnen bestimmtes Finanzinstitut - von einem Scheck über Ihren gesamten Pensionsbetrag ab. Sie übernehmen die volle Kontrolle und sind dann selbst für die Verwaltung Ihres Altersgutes verantwortlich. Wenn Sie sich für eine monatliche Zahlung entscheiden, wird der Administrator Ihr Vorsorgeguthaben wahrscheinlich dazu verwenden, einen Lebensrentenvertrag abzuschließen, mit dem Sie Ihr monatliches Einkommen auszahlen und möglicherweise weiterhin Zinsen verdienen.
