Ein Dividenden-Reinvestitionsplan (DRIP) ist ein Instrument, mit dem Aktionäre Dividenden reinvestieren können, um vollständige oder teilweise Aktien zu erwerben. Einige der bekanntesten börsennotierten Unternehmen bieten DRIP-Programme an, mit denen Anleger bereits 10 US-Dollar zurück in ihre Anlagen stecken können.
Unternehmen verwenden DRIPS, um kleine Mengen von Aktien zu verkaufen, da sie letztendlich kostengünstiger auf mehr Kapital zugreifen können. Wenn Anleger eine Aktie an einer Börse kaufen, kaufen sie diese im Wesentlichen von anderen Anlegern. Daher sieht das Unternehmen keinen Nutzen aus dem Verkauf. Aber mit DRIPs werden Aktien direkt vom Unternehmen gekauft, das von den Erlösen profitiert, die unter seinem eigenen Dach reinvestiert werden.
Wenn ein Unternehmen selbst einen DRIP betreibt, legt es im Laufe des Jahres - normalerweise vierteljährlich - bestimmte Zeiten fest, um DRIP-Transaktionen auszuführen. Über DRIPs verkaufte Aktien werden aus der Aktienreserve des Unternehmens entnommen und können nicht auf dem Markt verkauft werden. Wenn Anleger bereit sind, ihre DRIP-Anteile zu entladen, müssen sie sie daher an die emittierende Gesellschaft zurückveräußern. Diese Transaktionen wirken sich nicht auf den Aktienkurs der Aktien am Markt aus.
Wenn DRIPs von einem Maklerunternehmen betrieben werden, kauft dieses Unternehmen alternativ einfach Anteile vom Sekundärmarkt und fügt sie dem Maklerkonto eines Anlegers hinzu. Diese Aktien werden schließlich zu Marktpreisen auf dem Sekundärmarkt zurückgekauft. Folglich haben von Maklern betriebene DRIPs die gleichen Auswirkungen auf die Aktienkurse wie normale Kauf- oder Verkaufstransaktionen auf dem freien Markt.
Die zentralen Thesen
- Ein Dividenden-Reinvestitionsplan (DRIP) ist ein Instrument, mit dem Aktionäre Dividenden reinvestieren können, um vollständige oder teilweise Aktien zu erwerben. Von Unternehmen betriebene DRIPs sind provisionsfrei, da kein Makler erforderlich ist, um den Verkauf zu erleichtern Die kostenintensive direkte Ausführung von DRIP-Programmen wird häufig von Dritten oder Transferagenten durchgeführt, die alle DRIP-Details im Namen des Unternehmens bereitstellen.
Wie DRIPs Investoren nützen
- Vom Unternehmen betriebene DRIPs sind provisionsfrei, da kein Broker erforderlich ist, um den Verkauf zu erleichtern. Dies spricht Kleinanleger an, die sich hohe Provisionen nicht leisten können. Einige DRIPs bieten optionale, gebührenfreie Käufe zusätzlicher Aktien direkt vom Unternehmen an, in der Regel mit 1% -10% Rabatt. Und ohne Provisionsgebühren ist die Kostenbasis dieser Anteile erheblich niedriger als bei einem Kauf außerhalb eines DRIP. DRIPs sind von Natur aus flexibel und ermöglichen es Anlegern, nur 10 USD oder 500.000 USD gleichzeitig zu investieren. DRIPs beschäftigen Eine Technik namens Dollar-Cost-Averaging - Mittelung des Preises, zu dem Anleger über einen längeren Zeitraum Aktien kaufen, wenn diese steigen oder fallen. Mit diesem System kaufen Anleger keine Aktie zu Höchst- oder Tiefstständen.
Arten von DRIPs
DRIPS können auf folgende Arten angeordnet werden:
- Unternehmen, die ihre eigenen DRIPs betreiben, verlassen sich in der Regel auf ihre Investor-Relations-Abteilungen, um alle Aspekte des Plans abzuwickeln. Dadurch können Einzelpersonen manchmal einen Anteil des Unternehmens direkt kaufen, um ein DRIP-Konto zu eröffnen, anstatt über einen Broker zu gehen Die kostenintensive direkte Ausführung von DRIP-Programmen richtet sich häufig an Dritte oder Transferagenten, die alle DRIP-Details im Namen des Unternehmens bereitstellen. Makler führen häufig DRIP-Programme an, wenn sie Unternehmen identifizieren, denen diese Option fehlt. Solche Broker ermöglichen jedoch nur die Reinvestition von Dividenden und bieten keine Kaufoption in bar. Sie bieten diesen Service nur Kunden an, die ihr Konto bereits für Auftragsgeschäfte nutzen.
Erste Schritte mit DRIPs
Das Einrichten eines DRIP-Kontos erfordert einige Vorarbeiten von Anlegern, die zunächst untersuchen müssen, welche Unternehmen sie anbieten, wie dies nicht alle tun. Das Internet ist eine großartige Ressource für diese Suche. Sobald klar ist, welche Unternehmen DRIP-Programme anbieten, muss unbedingt festgestellt werden, ob der Plan vom Unternehmen oder von einer Transferstelle durchgeführt wird.
Schließlich müssen Anleger zunächst Aktien des Unternehmens kaufen, um ein DRIP-Konto einzurichten. Um sich für dieses Programm zu qualifizieren, verlangen DRIP-Betreiber oft, dass Aktionäre ihre Namen auf den Aktienzertifikaten eintragen. Dies ist normalerweise nicht der Fall bei Maklern, die Konten im Straßennamen und nicht im Namen des Aktionärs registrieren.
Wie wirken sich Steuern auf DRIP-Investitionen aus?
Obwohl Anleger von DRIPs keine Barausschüttung erhalten, unterliegen sie dennoch der Steuer, da eine tatsächliche Barausschüttung vorlag - wenn auch eine reinvestierte. Folglich gilt es als Einkommen und ist daher steuerpflichtig. Und wie bei jeder Aktie werden Kapitalgewinne aus Anteilen an einem DRIP erst berechnet und besteuert, wenn die Aktie endgültig verkauft ist, normalerweise mehrere Jahre später.
Endeffekt
DRIPs weisen zahlreiche Merkmale auf, von denen sowohl Investoren als auch Unternehmen gleichermaßen profitieren. Sich mit DRIPs vertraut zu machen und an DRIP-Plänen teilzunehmen, kann jedem Anlageportfolio einen Mehrwert verleihen.
