Was ist ein Phantomgewinn?
Ein Phantomgewinn ist eine Situation, in der ein Anleger Kapitalertragssteuern schuldet, obwohl das gesamte Anlageportfolio des Anlegers möglicherweise an Wert verloren hat.
BREAKING DOWN Phantomgewinn
Das häufigste Szenario für einen Anleger, der von einem Phantomgewinn betroffen ist, ist die Anlage in einen Investmentfonds. Wenn eine Gruppe von Anlegern eine Auszahlung aus einem Investmentfonds wünscht, kann dies dazu führen, dass ein Investmentfondsmanager Aktien verkaufen muss, um die zur Auszahlung erforderlichen Barmittel zu beschaffen. Diese Aktienverkäufe könnten jedoch einen Kapitalgewinn für Anleger des Investmentfonds bewirken, selbst wenn die Aktion der Anlegergruppe, die den Investmentfonds verkauft, zu einem Rückgang des Gesamtwerts des Investmentfonds führt.
Phantomgewinne sind manchmal schwer zu identifizieren, da die Verluste an der Oberfläche möglicherweise nicht erkennbar sind. Schauen wir uns zum Beispiel einen Anleihegläubiger an, der ebenfalls Couponzahlungen aus derselben Anleihe erhält. Wenn der Anleihegläubiger innerhalb eines Jahres eine Couponzahlung in Höhe von 150 USD erhält und die Anleihe dann im Laufe des Jahres mit einem Verlust von 130 USD verkauft, kann der Anleihegläubiger davon ausgehen, dass er im Laufe des Jahres 20 USD zugelegt hat. Die Steuern, die der Anleger auf die Couponzahlung zahlt, mindern jedoch die Nettozahlung. Angenommen, der Anleger zahlt 30 USD Steuern auf die Couponzahlung. Dieser Investor hat einen Phantomgewinn von 20 USD, aber in Wirklichkeit hat er 10 USD verloren.
Phantomgewinne und Kapitalgewinnsteuern
Einkünfte, die sich aus dem Verkauf eines Vermögenswerts zu einem höheren Preis als seinem Kaufpreis ergeben, werden als Kapitalgewinn bezeichnet und vom Bund als Einkünfte besteuert. Aus praktischen Gründen verlangt die Regierung nur, dass Steuern beim Verkauf eines Vermögenswerts gezahlt werden, da die Preise des Vermögenswerts ständig schwanken, was es für die Wirtschaft potenziell störend macht, bei jeder Preiserhöhung eines Vermögenswerts Steuern zu erheben. Diese Politik führt jedoch auch zu frustrierenden Verwerfungen wie Phantomgewinnen, wenn Anleger Steuern schulden, obwohl sie insgesamt keine Wertsteigerung ihrer Anlagen verzeichnet haben.
Phantomgewinne vs. Phantomeinkommen
Phantomgewinne werden manchmal mit Phantomeinkommen verwechselt, was eigentlich ein anderes und umfassenderes Konzept ist. Während sich Phantomgewinne speziell auf Einkünfte aus der Wertsteigerung des Vermögens eines Steuerpflichtigen beziehen, sind Phantomeinkünfte alle Einkünfte, die vom IRS erfasst, aber vom Steuerpflichtigen nicht tatsächlich vereinnahmt werden. Ein Beispiel für ein Phantomeinkommen ist der Schuldenerlass, den die IRS als steuerpflichtig behandelt, obwohl der Steuerpflichtige tatsächlich kein Bargeld erhält, aus dem er die Steuer zahlen kann.
