Was ist Portfoliorückversicherung?
Die Portfoliorückversicherung ist eine Vertragsart, bei der ein Versicherer einen großen Block rückversicherter Versicherungspolicen hat. Die Portfoliorückversicherung, auch als Übernahmerückversicherung bezeichnet, kann die Verlagerung des Risikos vom Versicherer auf den Rückversicherer für eine bestimmte Art von Police (z. B. Lebensversicherung), alle Policen innerhalb eines geografischen Gebiets oder für ein Geschäftsbuch beinhalten.
Grundlegendes zur Portfoliorückversicherung
Die Portfoliorückversicherung ist, wie alle Formen der Rückversicherung, eine Möglichkeit für Versicherungsunternehmen, das Risiko zu mindern und in einigen Fällen ihre Steuern zu senken. Es geht immer darum, dass eine Versicherungsgesellschaft eine Versicherung für bereits abgeschlossene Verträge abschließt. Die Gesellschaft, die die Rückversicherung kauft, wird als Zedentin oder Zedentin bezeichnet. Versicherungsunternehmen gleichen das Risiko, das sie beim Abschluss von Verträgen eingehen, mit den Prämien aus, die diese Verträge einbringen. Je höher das Risiko, das der Versicherer eingeht, desto größer ist die Wahrscheinlichkeit einer Insolvenz, insbesondere wenn die von ihm abgeschlossenen Verträge für eine begrenzte Anzahl von Versicherungen gelten Arten oder in einem kleinen geografischen Gebiet. Die Versicherer übertragen einen Teil dieses Risikos durch den Kauf einer Rückversicherungspolice auf einen Rückversicherer, wobei der Rückversicherer einen Teil oder das gesamte Versicherungsrisiko gegen eine Gebühr übernimmt.
Portfoliorückversicherung ermöglicht mehr Risiko
Nehmen wir zum Beispiel an, nach einer Naturkatastrophe wie einem Hurrikan oder einer Überschwemmung werden die Schadenreserven der Versicherer aufgebraucht, und das Unternehmen versucht, sich durch die Rückversicherung seiner Policen vor einer Insolvenz zu schützen. Durch die Übertragung des Risikos auf den Rückversicherer erhöht eine Versicherungsgesellschaft dann die Schadenobergrenzen, was mehr Geschäft anzieht.
Versicherungsunternehmen gleichen die Vorteile eines höheren Geschäftsvolumens mit dem Risiko eines höheren Schadens aus, was ein fortlaufender Prozess ist.
In einigen Fällen stellt eine Versicherungsgesellschaft die Bereitstellung einer bestimmten Art von Versicherungspolice oder die Bedienung eines bestimmten geografischen Gebiets ein. Dies liegt an der Ausrichtung des Geschäfts oder daran, dass die Richtlinien nicht rentabel genug sind, um den Geschäftsbetrieb aufrechtzuerhalten. Der Versicherer hat die Möglichkeit, keine neuen Policen zu zeichnen und die aktiven Policen verfallen zu lassen, ohne sie zu verlängern. Dies setzt jedoch voraus, dass der Versicherer seine Geschäftstätigkeit fortsetzt und den von ihm versicherten Gefahren ausgesetzt bleibt. Alternativ kann der Versicherer einen Rückversicherungsvertrag abschließen, in dem er die gesamten Risiken auf den Rückversicherer überträgt und anschließend den Geschäftsbetrieb einstellt.
Wenn eine Versicherungsgesellschaft, die ihren Laden schließt, eine Portfoliorückversicherung kauft, überträgt sie alle ausstehenden Prämien und Schadenreserven an den Rückversicherer. Es werden keine neuen Policen übertragen, weil keine erstellt werden, und es werden keine Verlängerungspolicen übertragen, weil der Versicherer den Markt verlässt und die Policen verfallen lässt.
