Was ist eine Vorzugsschuld?
Bevorzugte Verbindlichkeiten sind finanzielle Verpflichtungen, die als wichtiger angesehen werden oder Vorrang vor anderen Arten von Verbindlichkeiten haben. Diese Form der Schuldverschreibung muss zuerst bezahlt werden. Die Grundpfandrechte haben Vorrang vor anderen Fremd- und Eigenkapitalpositionen. Beispielsweise wäre eine erste Hypothek eine bevorzugte Schuld gegenüber einer zweiten Hypothek oder einem hypothekenbesicherten Wertpapier, das die Hypothek hält.
BREAKING DOWN Preferred Debt
Zinsen aus Vorzugsschuldverschreibungen sind steuerlich absetzbar. Zu den wichtigsten Arten von Vorzugsschulden zählen Hypothekenzinsen, Eigenkapitaldarlehen und Eigenkapitallinien. Steuern, die dem IRS geschuldet werden, und der erste Platz bei anderen Privatkrediten würden ebenfalls als Vorzugsschuld angesehen.
Ways Preferred Debt kann die Auflösung eines Konkurses beeinflussen
Bei der Liquidation des Vermögens eines Schuldners müssen insbesondere zunächst die Verpflichtungen aus der Vorzugsschuld erfüllt werden. Die Inhaber von Hypotheken und anderen bevorzugten Schuldtiteln könnten in einem Insolvenzverfahren als besicherte Gläubiger eingestuft werden. Die Bezeichnung als besicherter Gläubiger bedeutet häufig, dass es sich um ein physisches Stück Eigentum handelt, aus dem die Schuld stammt, z. B. Immobilien in Verbindung mit einer Hypothek. Fahrzeugdarlehen könnten den Titelinhaber auch als gesicherten Gläubiger qualifizieren, wobei die ausstehende Verpflichtung möglicherweise als Vorzugsschuld eingestuft wird.
Die zentralen Thesen
- Vorzugsschuld wird häufig als eine höhere Priorität als jede andere Art von Schuld eingestuft. Die ersten Hypotheken und Steuern, die der IRS geschuldet werden, sind Beispiele für Vorzugsschuld. Bei Unternehmen können sich Vorzugsschuldverschreibungen auf die Gesamtbewertung und die Fähigkeit zur Absicherung der Finanzierung auswirken.
Bei bevorzugten Schulden, die auf dem physischen Vermögen basieren, ist es möglicherweise möglich, einen Teil, wenn nicht sogar den gesamten geschuldeten Wert durch die Rücknahme des Vermögens wieder hereinzuholen. Zum Beispiel könnte ein Haus oder ein Auto beschlagnahmt und dann weiterverkauft werden, um die Schulden zu begleichen. Es ist möglich, dass die Immobilie nicht mehr genug Wert hat, um die damit verbundenen Schulden zu decken. Ist dies der Fall, kann der Inhaber der Vorzugsschuld versuchen, einen Teil des verbleibenden Barvermögens beim Kreditnehmer geltend zu machen, wenn die Liquidation fortschreitet.
Abhängig von den verfügbaren Vermögenswerten kann es vorkommen, dass durch die Rückzahlung der Vorzugsschuld kein Kapital zur Begleichung anderer nachrangiger Schulden oder von Aktionären in Abwicklung verbleibt. Auch Vorzugspapiere werden in Bezug auf die Rückzahlungsreihenfolge nach Vorzugspapieren und vorrangigen Verbindlichkeiten platziert. Bevorzugte Wertpapiere würden noch gezahlt, bevor die Stammaktionäre eine Entschädigung erhalten.
Die Höhe der Vorzugsschuld, die ein Unternehmen in seinen Büchern führt, sowie andere Verbindlichkeiten können sich auf seine Gesamtbewertung und die Fähigkeit zur Sicherstellung zusätzlicher Finanzmittel auswirken. Diejenigen, die bevorzugte Schulden besitzen, wie zum Beispiel der Inhaber einer ersten Hypothek, sind in einer besseren Position, um eine Rendite auf die Finanzierung zu sehen. Dies macht den Besitz von Vorzugsschulden lukrativer als den Besitz von nachrangigen Sekundärschulden.
